記者 吳華

農(nóng)業(yè)銀行昨天開(kāi)始在北京進(jìn)行A股路演，根據(jù)其在此前發(fā)布的公開(kāi)發(fā)行A股安排及初步詢(xún)價(jià)公告，7月6日為網(wǎng)上資金申購(gòu)日，散戶(hù)可以參與打新股。公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)為“農(nóng)業(yè)銀行昨天股票代碼為“601288”。而備受關(guān)注的發(fā)行價(jià)格則將在7月7日確定，預(yù)計(jì)于7月15日上市。

機(jī)構(gòu)估值明顯升高

對(duì)于農(nóng)行上市，最受關(guān)注的莫過(guò)于其定價(jià)。此前先后傳出市凈率2.0倍、1.8倍、1.6倍乃至1.5倍等多個(gè)版本，而且基本是一路走低。據(jù)了解，在農(nóng)行于北京舉行的首場(chǎng)A股路演會(huì)上，作為此次農(nóng)行A股首次公開(kāi)發(fā)行主承銷(xiāo)商之一的中信證券表示，農(nóng)行A股的合理價(jià)值區(qū)間為3.02-4.07元/股，對(duì)應(yīng)市凈率區(qū)間為1.8-2.2倍。這個(gè)價(jià)格比此前流傳最為廣泛的2.5元/股的版本要大大高出。

還有消息稱(chēng)，作為農(nóng)行此次IPO的另一大主承銷(xiāo)商的中金公司，對(duì)于農(nóng)行的估值也大大高于市場(chǎng)預(yù)期，認(rèn)為農(nóng)行“合理”估值應(yīng)介于2.06~2.41倍市凈率之間。而且，農(nóng)行H股承銷(xiāo)商也力挺農(nóng)行定價(jià)。高盛、摩根士丹利、中金公司，德意志銀行和麥格理均已向潛在投資者發(fā)布研究報(bào)告，“合理”市凈率(PB)估值介于1.9~2.41倍之間。

渣打與農(nóng)行戰(zhàn)略合作

昨天，渣打銀行與農(nóng)行簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄，正式成為農(nóng)行的戰(zhàn)略合作伙伴。據(jù)悉，渣打銀行已入圍農(nóng)行IPO戰(zhàn)略配售名單，但此次雙方簽署戰(zhàn)略合作備忘錄并未明確是否有股權(quán)合作。

依據(jù)備忘錄，渣打銀行與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行將在中國(guó)和全球范圍內(nèi)，在個(gè)人銀行和企業(yè)銀行產(chǎn)品以及服務(wù)的多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)拓合作機(jī)會(huì)，冀望合作為雙方的個(gè)人和企業(yè)客戶(hù)提供“世界級(jí)的金融市場(chǎng)產(chǎn)品”。

除了渣打銀行，荷蘭合作銀行也剛于6月初與農(nóng)行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。

此外，據(jù)悉，新加坡國(guó)有投資公司淡馬錫控股、中東主權(quán)財(cái)富基金卡塔爾投資局和科威特投資局也已經(jīng)原則上同意成為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行IPO交易的基礎(chǔ)投資者。其中，卡塔爾投資局可能成為農(nóng)行H股最大的買(mǎi)家。長(zhǎng)實(shí)主席李嘉誠(chéng)、恒基地產(chǎn)主席李兆基已簽署協(xié)議，將成為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行香港IPO的基礎(chǔ)投資者，他們將分別認(rèn)購(gòu)價(jià)值10億港元(合1.29億美元)的股票。