股市暴跌 貨幣基金遭大規(guī)模贖回

朱景鋒

本報訊 股市意外暴跌再加上貨幣市場基金超過1600億的大贖回，令上半年基金資產(chǎn)凈值總額縮水超過5500億元，縮水比例達到26.83%。如果剔除新基金帶來的增量規(guī)模，上半年基金縮水超過6000億元。

來自中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月30日，不包括QDII基金，據(jù)初步統(tǒng)計，國內(nèi)基金資產(chǎn)凈值為2.05萬億元左右，而去年底這一數(shù)字為2.6萬億元(同樣不包括QDII基金)，即便考慮今年新基金發(fā)行增加的因素，上半年基金行業(yè)資產(chǎn)凈值減少高達5500億元，縮水比例達到26.83%。

股市暴跌顯然是上半年基金規(guī)模大幅縮水的首要原因，滬深300指數(shù)和上證指數(shù)半年時間跌幅分別高達28.32%和26.82%，而年初到一季度末基金一直保持很高的股票倉位，基礎市場暴跌和年初基金集體誤判使基金損失慘重。股票型基金資產(chǎn)凈值由去年底的1.369萬億減少到今年中期的1.133萬億，縮水2360億元，成為縮水大戶?；旌闲突鹨?guī)模較年初縮水1305億元，

與股市低迷形成鮮明對比的是，上半年債市的良好表現(xiàn)使債券基金普遍取得正收益，債券型基金成為唯一一類規(guī)模增長的大類基金，今年中期債基規(guī)模為872億元，較年初增長85億元，增幅超過一成。

除了股市下跌帶來的凈值下降之外，贊助資金大舉撤回貨幣市場基金引發(fā)的貨幣基金贖回潮也在很大程度上成為基金規(guī)?？s水的另一大“推手”，去年四季度不少基金公司借道貨幣市場基金突擊自身規(guī)模排名，使貨幣基金去年底規(guī)模猛增到2595.27億元。但今年以來，贊助資金的退出使貨幣基金規(guī)模一落千丈，到今年中期，貨幣基金總規(guī)模僅為974.39億元，半年時間縮水1620.88億元。

相比股市大幅下瀉給基金凈值帶來的巨大損失，日益冷卻的新基金發(fā)行帶來的規(guī)模增量顯得“杯水車薪”。據(jù)統(tǒng)計，上半年新基金呈現(xiàn)高密度發(fā)行態(tài)勢，共有62只新基金募集成立，首發(fā)規(guī)模合計為1110億元，扣除新基金發(fā)行帶來的增量資金，上半年老基金總體縮水規(guī)模應該超過6000億元。