截至昨日16點(diǎn),戰(zhàn)略配售對(duì)象繳款金額已超過300億元

7月1日,是農(nóng)行A股IPO戰(zhàn)略投資者繳款日,以及首個(gè)網(wǎng)下申購(gòu)及繳款日。

農(nóng)行受到了各路機(jī)構(gòu)投資者的歡迎。接近農(nóng)行發(fā)行的消息人士昨日向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露,截至昨日16點(diǎn),戰(zhàn)略配售對(duì)象繳款金額已超過300億元,由于戰(zhàn)略配售已超額認(rèn)購(gòu),此次農(nóng)行將采取比例配售。

此外,來(lái)自基金等機(jī)構(gòu)人士亦向本報(bào)表示,已有機(jī)構(gòu)調(diào)動(dòng)資金參與網(wǎng)下申購(gòu)。

戰(zhàn)略配售繳款額超300億

一位不愿透露姓名的農(nóng)行戰(zhàn)略投資者工作人員指出,公司前兩天拿到農(nóng)行戰(zhàn)略配售對(duì)象繳款的通知,昨日10點(diǎn)即已全額繳款,下午收到農(nóng)行發(fā)行中心已收到戰(zhàn)略配售款項(xiàng)的回饋。

但由于戰(zhàn)略配售已超額認(rèn)購(gòu),此次將不得不采用比例配售?！拔覀?cè)?jì)劃買10億元農(nóng)行股票,現(xiàn)在可能只能買到7億~8億?！彼f。

據(jù)了解,本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售(下稱“戰(zhàn)略配售”)、網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售(下稱“網(wǎng)下發(fā)行”)與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行(下稱“網(wǎng)上發(fā)行”)相結(jié)合的方式進(jìn)行。

其中,戰(zhàn)略配售不超過102.28235億股,約占A 股綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的40%。按照定價(jià)區(qū)間上限2.68元/股測(cè)算,可戰(zhàn)略配售金額不超過274.12億元。

其他方面,回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前,網(wǎng)下發(fā)行不超過48億股,約占A 股綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的18.8%;其余部分向網(wǎng)上發(fā)行。

按照農(nóng)行IPO時(shí)間表顯示,網(wǎng)下申購(gòu)及繳款日為7月1、2、5、6日4天。在此前的初步詢價(jià)階段,機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于農(nóng)行的認(rèn)購(gòu)股數(shù)已超過700億股,認(rèn)購(gòu)倍數(shù)已高達(dá)16倍,而且大部分訂單的價(jià)格敏感性較低。而為確保上限發(fā)行及較為穩(wěn)健的后市表現(xiàn),農(nóng)行最終放棄高定價(jià),轉(zhuǎn)而選擇較為審慎的價(jià)格區(qū)間,也增強(qiáng)了對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的吸引力。

網(wǎng)上申購(gòu)目前尚未開始,將在7月6日啟動(dòng)。據(jù)某證券公司人士估算,目前有資格參與網(wǎng)上發(fā)行的網(wǎng)下配售對(duì)象超過1000個(gè),且均為機(jī)構(gòu)投資者,按每家網(wǎng)上申購(gòu)1000萬(wàn)股計(jì)算,總計(jì)形成網(wǎng)上申購(gòu)資金將超過270億元。預(yù)計(jì)此次,農(nóng)行網(wǎng)上申購(gòu)資金規(guī)模將在1萬(wàn)億左右。

機(jī)構(gòu)追捧農(nóng)行

本報(bào)在采訪中獲悉,農(nóng)行受到了機(jī)構(gòu)的追捧,網(wǎng)下申購(gòu)于首日,已有機(jī)構(gòu)調(diào)動(dòng)資金參與網(wǎng)下申購(gòu)。

深圳某基金公司人士向記者透露,公司在農(nóng)行詢價(jià)時(shí)曾報(bào)出2.8元的價(jià)格以及8億股的意向認(rèn)購(gòu)量,而農(nóng)行最終確定的2.52元到2.68元的詢價(jià)區(qū)間,低于公司預(yù)期,可能公司最終認(rèn)購(gòu)量會(huì)略高于8億股。照此計(jì)算,該公司將動(dòng)用20億元左右的資金申購(gòu)農(nóng)行。

事實(shí)上,農(nóng)行詢價(jià)情況已經(jīng)顯示出機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)行的興趣。在農(nóng)行初步詢價(jià)期間,共有91家詢價(jià)對(duì)象管理的244家配售對(duì)象參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià),其中提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象共214家,對(duì)應(yīng)申購(gòu)總量為595.058億股,是農(nóng)行擬發(fā)行新股量222.4億股的2.68倍。這些機(jī)構(gòu)積極參與農(nóng)行詢價(jià),一方面是出于對(duì)農(nóng)行本身資產(chǎn)質(zhì)量的認(rèn)可,另一方面也是出于投資組合的配置需要。

消息人士透露,在各主承銷商近期對(duì)網(wǎng)下詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行申購(gòu)意愿調(diào)查中,多數(shù)入圍詢價(jià)對(duì)象均表示出超額認(rèn)購(gòu)的意愿,甚至機(jī)構(gòu)詢問能否在網(wǎng)下申購(gòu)中以超過200%的比例認(rèn)購(gòu)。

不過,面對(duì)整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境,銀行板塊在二季度遭遇大幅下跌已是不爭(zhēng)的事實(shí)。而這也令市場(chǎng)對(duì)銀行股產(chǎn)生較大分歧。對(duì)此,南方基金首席策略分析師楊德龍認(rèn)為,銀行股恢復(fù)上漲,必須滿足三點(diǎn)要求:估值絕對(duì)便宜、資金特別充裕和投資者情緒高漲,現(xiàn)在后兩個(gè)條件顯然并不具備。

深圳某基金公司投資總監(jiān)向記者表示,銀行股現(xiàn)在估值很低,已經(jīng)是超跌,即使不是可以獲得超額收益的最好的投資選擇,也一定是安全邊際比較高、可以逐漸加大配置比例的品種。他表示,現(xiàn)在基金對(duì)銀行股的配置應(yīng)該是低于市場(chǎng)標(biāo)配的,下半年這種情況可能會(huì)逐漸改變,借農(nóng)行IPO時(shí)機(jī)加大銀行股配置也是對(duì)下半年投資布局的重要一步。

近兩日市場(chǎng)持續(xù)下跌,有基金經(jīng)理認(rèn)為,農(nóng)行IPO短期的確令市場(chǎng)資金面承壓。不過,當(dāng)前點(diǎn)位已經(jīng)接近機(jī)構(gòu)一致認(rèn)可的底部區(qū)域,相信在農(nóng)行IPO結(jié)束后,市場(chǎng)會(huì)有起色。