每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自成都

基金上半年參與上市公司非公開發(fā)行陷入尷尬境地，據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計，截至7月7日，上半年基金參與增發(fā)的股票近半數(shù)已經(jīng)跌破增發(fā)價，目前參與定向增發(fā)的十余家基金公司總體浮虧近4000萬。

目前，上市公司定向增發(fā)門庭頗為冷清，公募基金參與熱忱有限。數(shù)據(jù)顯示，整個上半年，A股市場45次定向增發(fā)中僅有14家公司吸引公募基金參與。日前，吉恩鎳業(yè)非公開發(fā)行4778.05萬股，僅吸引富國一家基金公司參與，且申購額度僅為134.38萬股。

熱情不高 單干居多

與上半年相比，今年上半年公募基金參與A股市場非公開發(fā)行顯得十分冷清。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，上半年僅僅有十余家基金公司參與上市公司的非公開發(fā)行，且多是單槍匹馬買入。45家非公開發(fā)行股票的上市公司中，僅有十余家基金宏圖高科、中泰化學吸引了3家基金公司，中恒集團吸引了2家基金公司，其余的11家公司吸引了1家基金公司，剩下31家公司的定向增發(fā)未能吸引公募基金參與。

數(shù)據(jù)同時顯示，在參與非公開募集的基金中，不乏個別基金公司特別熱忱，而絕大部分其他基金公司并未參與進來。其中華夏基金參與熱忱最高，共參與新海宜、中恒集團、南通科技和復星醫(yī)藥等4家公司定向增發(fā)，嘉實、廣發(fā)和國泰分別各參與2家基金公司的非公開發(fā)行，其他如富國、國投瑞銀、鵬華和信達澳銀等基金公司，在整個上半年僅參與一家上市公司的非公開發(fā)行。

另外，在參與上市公司非公開發(fā)行的基金公司中，動用資金量上分歧較大。嘉實、易方達和國泰3家基金公司共動用7.36億元資金。博時、國泰參與南山鋁業(yè)非公開發(fā)行，分別動用4.4億元和2.6億元資不過富國和國投瑞銀在參與吉恩鎳業(yè)、魚躍醫(yī)療定向增發(fā)上各自動用旗下2880萬和3200萬元，顯然十分保守。

業(yè)內(nèi)人士指出，今年初，多只公募基金因為去年參與房地產(chǎn)上市公司非公開發(fā)行被套牢，目前不少基金公司在參與上市公司非公開發(fā)行上管制非常嚴格。這導致今年上半年公募基金參加上市公司增發(fā)十分冷清。不過，仍然有不少基金公司希望通過較低的非公開增發(fā)價格規(guī)避市場風險。

“打新”浮虧4000萬

上半年，不少股票在非公開發(fā)行后不久便跌破了發(fā)行價，給期待坐收低發(fā)行價漁利的機構(gòu)投資者們澆了一盆冷水。數(shù)據(jù)顯示，截至7月7日，45次非公開發(fā)中，17只股票已經(jīng)跌破發(fā)行價。按照發(fā)行價和近期收盤價折算，十余只參與上市公司非公開發(fā)行的基金公司已經(jīng)折戟4000萬元。

造成基金公司浮虧的主要是中恒集團、南山鋁業(yè)、諾普信和桂林旅游等，參與非公開發(fā)行次數(shù)最多的華夏基金，和重倉南山鋁業(yè)的博時基金自然在賬面上受到了一定的影響。

不過，從目前市場狀況來看，也有不少基金公司在參與非公開發(fā)行上賺的滿盆滿缽。廣發(fā)基金公司旗下基金產(chǎn)品由于參與鵬博士和航空動力的非公開發(fā)行，目前浮盈超過6000萬，國投瑞銀和富國等保守參與上市公司非公開發(fā)行的基金也成功打了一次“醬油”。