黃利明 張勇

7月2日剛剛過會(huì)的江蘇豐東熱技術(shù)股份有限公司，還未及掛牌，就被推至PE腐敗的風(fēng)口浪尖之上。

7月4日晚間，一封《江蘇豐東熱技術(shù)股份有限公司IPO上市造假及PE利益輸送驚天大黑幕》舉報(bào)郵件寄至本報(bào)。本報(bào)進(jìn)行多方采訪，發(fā)現(xiàn)正是江蘇豐東上市中間人劉新軍與江蘇豐東股東的同學(xué)身份、與保薦代表人曾為同事亦為項(xiàng)目參與者的關(guān)系，令舉報(bào)內(nèi)容的真實(shí)性大為增加。本報(bào)聯(lián)系江蘇豐東、相關(guān)保薦人以及江蘇省國(guó)資委，但各方都采取了回避的態(tài)度。

舉報(bào)核心的內(nèi)容在于，曾為萬聯(lián)證券投行部員工的劉新軍，通過其岳母蘇玉鳳間接持有江蘇豐東35.53萬股。以近期創(chuàng)業(yè)板發(fā)行市盈率約48倍估算，一旦江蘇豐東上市成功，蘇玉鳳間接持有的市值約為600萬元。

舉報(bào)人表示，7月2日江蘇豐東過會(huì)前后，其以各種方式向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)其中涉嫌國(guó)有資產(chǎn)流失、造假及PE腐敗問題，證監(jiān)會(huì)于7月8日告知其相關(guān)舉報(bào)已經(jīng)受理。

“掮客”鏈條

江蘇豐東的股東中，上海星杉投資管理有限公司(下稱“星杉投資管)被舉報(bào)人認(rèn)為是利益輸送的平臺(tái)。

星杉投資成立于2007年7月，注冊(cè)資本為3000萬元，實(shí)收資本為1000萬元。其中，自然人劉揚(yáng)新持有86%的股權(quán)，蘇玉鳳持有10.67%的股權(quán)，上海勝道投資咨詢有限公司持有3.33%的股權(quán)。

畢業(yè)于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)的劉揚(yáng)新現(xiàn)為星杉基金的主管合伙人。其曾任中銀國(guó)際亞洲有限公司副總裁等職，曾負(fù)責(zé)推動(dòng)與投資了華視傳媒、陜鼓集團(tuán)、利爾化工等公司的投資。

舉報(bào)人表示，劉揚(yáng)新與劉新軍為上海財(cái)經(jīng)大學(xué)九五屆研究生。

本報(bào)可以確認(rèn)的是，劉揚(yáng)新與劉新軍至少為親密的校友關(guān)系，兩人在校期間曾兩度聯(lián)合署名在雜志上發(fā)表論文。

舉報(bào)人指出，劉揚(yáng)新在2007年找來當(dāng)時(shí)興業(yè)證券投資銀行部的劉新軍，通過劉新軍將鹽城豐東熱處理IPO推薦給興業(yè)證券，先與興業(yè)證券簽定了上市輔導(dǎo)和承銷協(xié)議，而后保薦代表人白樹鋒跳槽，遂將此項(xiàng)目帶到萬聯(lián)證券操作。

同時(shí)，舉報(bào)內(nèi)容還指出，江蘇豐東保薦人白樹鋒有通過劉揚(yáng)新代持方式入股，而劉新軍則以其岳母蘇玉鳳的名義持有上海星杉創(chuàng)業(yè)投資公司10.67%股權(quán)。

根據(jù)記者調(diào)查顯示，劉新軍于2004年4月9日，在興業(yè)證券獲得注冊(cè)證券從業(yè)人員證書，2008年8月5日又在國(guó)聯(lián)證券重新獲得該證書，同年11月19日輾轉(zhuǎn)至萬聯(lián)證券獲得證書，2010年2月24日又變更至國(guó)元證券獲得證書。

與此相對(duì)應(yīng)的是，2008年8月11日，白樹鋒從執(zhí)業(yè)4年多的興業(yè)證券調(diào)至萬聯(lián)證券獲得注冊(cè)證券從業(yè)人員證書。其實(shí)，一起從興業(yè)證券跳至萬聯(lián)證券的還有江蘇豐東保薦項(xiàng)目組成員陳亮、項(xiàng)目協(xié)辦人張宣揚(yáng)。

舉報(bào)人向本報(bào)表示，劉新軍是鏈接劉揚(yáng)新、江蘇豐東、保薦人白樹鋒等投行人員的中間紐帶。

據(jù)本報(bào)了解，當(dāng)時(shí)有PE欲投資江蘇豐東，但由于其問題太多而最終放棄。因此，此次江蘇豐東能順利過會(huì)令該P(yáng)E人士甚為震驚。

國(guó)資轉(zhuǎn)讓存疑

江蘇豐東前身為鹽城豐東熱處理有限公司(下稱“鹽城豐東熱)，于1988年7月設(shè)立。江蘇省大豐縣自行車飛輪總廠(下稱“飛輪總廠()持股40%。

此后，飛輪總廠變更為江蘇森威集團(tuán)股份有限公司(下稱“森威集團(tuán)股)，亦為國(guó)有企業(yè)。

2000年，森威集團(tuán)所持鹽城豐東的國(guó)有股權(quán)40%被轉(zhuǎn)讓給東潤(rùn)機(jī)械廠，作價(jià)440萬元，遠(yuǎn)低于出資總額560萬元。

根據(jù)江蘇大豐會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，以2000年2月29日為資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日，鹽城豐東凈資產(chǎn)為1102萬元。2000年4月9日，大豐市財(cái)政局批準(zhǔn)，同意核銷往來款損失1,772,199.65元、存貨損失428,179.57元，長(zhǎng)期投資損失1,000年000元，此舉大幅降低了鹽城豐東的價(jià)值。

舉報(bào)人向本報(bào)表示，2000年的資產(chǎn)評(píng)估并沒有經(jīng)過合法的有資格的評(píng)估公司進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行評(píng)估，只是物價(jià)部門定了個(gè)價(jià)。

不過，2008年2月5日，江蘇省人民政府辦公廳出函對(duì)此40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)合法合規(guī)。

據(jù)舉報(bào)人介紹，為規(guī)范當(dāng)時(shí)的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，江蘇豐東在通過中間人與省國(guó)資委副主任蔡榮國(guó)溝通后，蔡榮國(guó)明確表示無法出具改制規(guī)范合法的證明文件。

江蘇省國(guó)資委產(chǎn)權(quán)與收益管理處拒絕接受本報(bào)采訪，蔡榮國(guó)的座機(jī)電話也一直無人接聽。

來自江蘇豐東的財(cái)經(jīng)公關(guān)人士指出，江蘇不少企業(yè)在改制過程中存在類似問題，也有省政府出具文件規(guī)范的，這是歷史問題，屬于瑕疵，但證監(jiān)會(huì)既然過會(huì)也應(yīng)該是認(rèn)可了。

截至發(fā)稿，江蘇豐東與其萬聯(lián)證券 方面依然未就相關(guān)問題做回應(yīng)。 方面依然未就