市場表現：16只中期業(yè)績扭虧股票上周股價全部上漲，漲幅在5%以上的股票占到13只，按漲幅排名具體表現如下，德賽電池漲幅達18%、蘭太實業(yè)漲幅達12.46、遠興能源漲幅達11.17%、芭田股份漲幅達11%、柳化股份漲幅達8.5%以湘潭電化漲幅8.4%、雙環(huán)科技漲幅達8.36%、青海明膠漲幅達8.13%、神馬股份漲幅達7.6%、云維股份漲幅達7.4%、天利高新漲幅達7%、佛塑股份漲幅達6.9%、云天化漲幅達5.2%。

16只股票總體表現偏活躍，周振幅都比較大，最小的振幅也達到8%，振幅排名最大的5只股票為：德賽電池振幅26%、蘭太實業(yè)振幅18%、遠興能源振幅16.6%、雙環(huán)科技振幅16%、芭田股份振幅15.5%。

行業(yè)動態(tài)：2010年4月25日起國家統一運價的天然氣管道運輸價格每立方米提高0.08元。6月1日起國產陸上天然氣出廠基準價格每立方米提高0.23元，并取消氣價分檔。天然氣成本合計每立方米上漲0.31元，以氣頭企業(yè)噸尿素耗天然氣700立方米計算，噸成本增加約217元，成本約上漲15%。7月6日，國務院總理溫家寶在西部大開發(fā)工作會議上宣布，資源稅改革將擴大至整個西部，對煤炭、原油、天然氣等資源稅由從量征收改為從價征收。

投資策略：天相投顧在行業(yè)中期策略中認為，基礎化工弱勢復蘇，盈利情況不佳：基礎化工面臨產能過剩、成本上行和大需求不確定等問題，在盈利和估值上都受到較大壓力，對整體性行業(yè)比較悲觀，但是考慮市場向下調整已經反應較壞的預期，未來無論內需還是外需出現超預期的情況，部分業(yè)績高彈性的行業(yè)仍有一定機會，建議關注氯堿行業(yè)中具有成本優(yōu)勢西部龍頭企業(yè)。

由于消費升級、內需拉動經濟是我國經濟發(fā)展的大趨勢，而2009年以來的“家電下鄉(xiāng)”、“以舊換新”汽車下鄉(xiāng)”等政策拓展了低收入市場，也推動全國范圍內的消費升級。消費升級必然伴隨上游材料產業(yè)的升級，大量新材料行業(yè)在其間獲得了發(fā)展契機，行業(yè)龍頭乘勢崛起。從“住”和“行業(yè)這兩個最大的終端消費市場逆向挖掘，看好代表行業(yè)發(fā)展方向、符合產業(yè)轉移和技術獲得突破的相關新材料公司。

看好受益與消費升級的普利特(002343)、多氟多(002407)、永太科技(002326)，受益于高鐵建設的回天膠業(yè)(300041)和奧克股份(300082)。

電子元器件 10只扭虧 看好物聯網

涉及個股：據《證券日報》研究中心與WIND統計，深賽格、利達光電、深天馬A、長電科技、深圳華強、上海貝嶺、中環(huán)股份、有研硅股、天津普林、蓉勝超微等10只股票中期業(yè)績有望扭虧。

市場表現：10只中期業(yè)績扭虧股票上周只有一只股票下跌，蓉勝超微跌幅達0.76%。其他9只個股漲幅都在4%以上，按漲幅排名具體表現如下，深賽格漲幅達10.8%、中環(huán)股份漲6.8%、天津普林漲幅達6.4%以深圳華強漲幅達6%、利達光電漲幅達6%、上海貝嶺漲幅達5.9%、長電科技漲幅達5.4%以有研硅股漲幅達5%、深天馬A漲幅達4.%。

10只股票的整體振幅偏大，都在9%以上，其中振幅最大的5只股票為：深賽格振幅17%、利達光電振幅13%、深天馬A振幅12%、長電科技振幅12%、深圳華強振幅11.7%、

行業(yè)動態(tài)：工信部數據顯示，1-5月，我國電子信息產品進出口額達到3677億美元，同比增長43.1%，占全國外貿進出口總額的33.4%;其中出口2126億美元，同比增長39%，比2008年同期增長5.3%，占全國外貿出口37.4%;進口1550億美元，同比增長49.1%，比2008年同期增長4.8%，占全國進口29.1%，

基礎產品出口增速高于整機產品。1-5月，電子元件出口285億美元，同比增長53.1%;電子器件出口241億美元，同比增長73.9%;電子材料出口21億美元，同比增長60.2%;這三個行業(yè)出口增速明顯高于全行業(yè)平均水平。計算機產品出口796億美元，同比增長41.4%;家用電子電器、通信設備出口325和343億美元，同比增速均為22.2%;出口金額前三名產品為：筆記本電腦338億美元，增長58.7%;手機160億美元，增長23.3%;液晶顯示板及模組103億美元，增長79.7%;大部分行業(yè)進口保持快速增長，計算機產電子元件及電子器件進口分別增長56.8%、56.7%;50.0%。

投資策略：中金公司在物聯網助推智能化進程的文章中認為，電子元器件板塊中看好物聯網公司。如在傳感器層次，如智能監(jiān)控領域的?？低暋⒋笕A股份、大立科技、威創(chuàng)股份；位置定位領域的四維圖形、超圖軟件、合眾思壯和華力創(chuàng)通；金融電子領域的廣電運通、恒寶股份、東信和平和三泰電子；RFID的中瑞思創(chuàng)、遠望谷，以及其他領域的科大訊飛、漢威電子等，在系統集成和通訊層次，如輝煌科技、賽為智能、銀江股份、數字政通、東華軟件、用友軟件、鍵橋通訊、啟明信息等。由于這批物聯網產業(yè)鏈公司過去三年盈利能力非常穩(wěn)定，其凈利率和毛利率水平都顯著優(yōu)于傳統制造業(yè)，營收也保持穩(wěn)定成長。雖然多數企業(yè)目前估值偏貴，但隨著行業(yè)啟動、新產品開拓和募投項目成熟，未來成長性將逐漸明確。同時，從估值安全性和成長確定性角度，給予廣電運通推薦評級，給予大立科技審慎推薦評級。