紅周刊《機構內參》 金鵬

編者按：受《新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》草案即將上報國務院審批的利好刺激，新興產(chǎn)業(yè)個股成為近期資金追逐的熱點，由于新材料是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎，優(yōu)質個股具有中長期的投資價值，將會被市場反復炒作。

新材料是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基石

近期有消息稱新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相關文件已經(jīng)基本完成，并即將上報國務院審批，受此消息刺激，以稀土永磁為代表的新材料板塊、新能源板塊表現(xiàn)搶眼。目前我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃納入了新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源板塊表現(xiàn)汽車、新材料板生物、高端裝備制造、信息七大產(chǎn)業(yè)，其中新材料是發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的奠基石。

從需求看，包括大飛機、高鐵、新能源汽車等重點工程，以及三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等重要產(chǎn)業(yè)，都需要應用各種新材料，其市場需求正在不斷擴大，新材料產(chǎn)品進出口額也逐年攀升。政策方面，政府通過國家自然科學基金、973計劃、863計劃、火炬計劃等7個專項計劃來支持新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，材料領域的項目數(shù)和投資金額在各項科技計劃中都占到15%～30%。市場需求的日益擴大，加之政策的支持，新材料將在新興產(chǎn)業(yè)中得到優(yōu)先發(fā)展。

關注三大細分領域

新材料細分領域龐大復雜，涉及約70家A股上市公司。我們根據(jù)主要新材料的發(fā)展方向，將其分為金屬新材料、新型無機非金屬材料、高分子及復合材料三大類。

1、金屬新材料

金屬新材料按功能和應用領域可劃分為高性能金屬結構材料和金屬功能材料。高性能金屬結構材料指與傳統(tǒng)結構材料相比具備更高的耐高溫性、抗腐蝕性、高延展性等特性的新型金屬材料，主要包括鈦、鎂、鋯及其合金、鉭鈮、硬質材料等，以及高端特殊鋼、鋁新型材等。金屬功能材料指具有輔助實現(xiàn)光、電、磁或其他特殊功能的材料，包括磁性材料、金屬能源材料、催化凈化材料、信息材料、超導材料、功能陶瓷材料等。

在眾多品種中，我們建議重點關注稀土永磁材料。與其他材料相比，稀土具有優(yōu)異的光、電、磁材催化等物理特性，近年來在新興領域的應用急速增長，其中永磁材料是稀土應用領域最重要的組成部分，2009年永磁材料占稀土新材料消費總量的57%。在國家新興產(chǎn)業(yè)政策的推動下，新能源汽車、風力發(fā)電、節(jié)能家電等領域將拉動稀土永磁材料釹鐵硼磁體的需求出現(xiàn)爆發(fā)式增長。建議重點關注釹鐵硼行業(yè)龍頭中科三環(huán)、寧波韻升，以及稀土資源類企業(yè)包鋼稀土、廈門鎢業(yè)等。

2、新型無機非金屬材料

無機非金屬材料指某些元素的氧化物、碳化物、氮化物、硼化物、硫系化合物和硅酸鹽、鈦酸鹽、鋁酸鹽、磷酸鹽等含氧酸鹽為主要組成的無機材料，主要包括陶瓷、玻璃、水泥、耐火材料、搪瓷、磨料等。新型無機非金屬材料指經(jīng)過微觀結構設計、精確化學計量、先進制備技術而達到不含有害元素且具有特定性能的材料。

從材料種類看，新型陶瓷具有強度高、耐高溫、耐磨損等特點，主要應用于汽車、火車、飛機、機械等制造業(yè)，個股可關注生產(chǎn)陶瓷軸承的軸研科技和生產(chǎn)陶瓷剎車片的博云新材；陶瓷纖維具有重量輕、熱穩(wěn)定性好、導熱率低的特性，廣泛應用于節(jié)能環(huán)保、機械等冶金化工等領域，個股可關注北京利爾、魯陽股份；新型玻璃中，玻璃基板是構成液晶顯示器件的一個重要基本部件，目前全世界僅4家企業(yè)能夠制造玻璃基板，國內企業(yè)彩虹股份已取得玻璃基板的技術突破，有望在年底前實現(xiàn)量產(chǎn)，可保持關注。

3、高分子及復合材料

高分子及復合材料是新材料領域的重要組成部分，具有優(yōu)良的物理、化學性能和優(yōu)異的加工特性，被廣泛應用于信息產(chǎn)業(yè)、航空航天、生物醫(yī)藥、交通運輸、機械儀表、建筑和能源等國民經(jīng)濟重要領域，包括橡膠、塑料、纖維、涂料、膠粘劑和高分子基復合材料。

在細分品種中，建議重點關注改性塑料中的龍頭企業(yè)金發(fā)科技，新型橡膠中的時代新材，纖維類別中生產(chǎn)覆膜濾材的中材科技和生產(chǎn)耐熱聚酰亞胺纖維的深圳惠程，以及生產(chǎn)新型膠粘劑的回天膠業(yè)。