每經(jīng)記者張昊

在農(nóng)產(chǎn)品價格屢創(chuàng)新高的背景下，昨日農(nóng)業(yè)板塊再現(xiàn)“井噴”行情。種子股拔得頭籌，前期小幅上揚的荃銀高科(300087，收盤價39.9元)接過種子股領(lǐng)漲大旗，大漲近7%；水產(chǎn)股中壹橋苗業(yè)(002447，收盤價63.11元)再創(chuàng)新高；糖類股表現(xiàn)亦相當(dāng)亮麗。

某大型券商研究員告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，極端天氣致使農(nóng)產(chǎn)品減產(chǎn)，因此漲價預(yù)期及通脹壓力升溫是農(nóng)業(yè)股的炒作主線。相比種子、水產(chǎn)品等個股的投資價值逐漸被市場認(rèn)同，食糖行業(yè)的投資機會卻被多數(shù)人忽略，在食糖減產(chǎn)，下半年糖價看漲的預(yù)期下，目前食糖板塊的投資機會較大。

農(nóng)業(yè)股昨日表現(xiàn)搶眼

昨日農(nóng)業(yè)板塊以靚麗的表現(xiàn)，征服了投資者的眼球。種子股全日表現(xiàn)搶眼，前期滯漲的荃銀高科接過領(lǐng)漲大旗，全日上漲6.97%，隆平高科(000998，收盤價23015元)繼續(xù)上演慢牛行情，而登海種業(yè)(002041，收盤價62.48元)則創(chuàng)下63.92元新高，水產(chǎn)品中壹橋苗業(yè)全日上漲逾6%。

農(nóng)業(yè)股中，昨日南寧糖業(yè)(000911，收盤價19.89元)全日上漲5.13%，貴糖股份(000833，收盤價10.29元)全日上漲3.83%。

全球災(zāi)害天氣、農(nóng)作物減產(chǎn)、小麥期價創(chuàng)新高是本輪農(nóng)業(yè)股炒作的鮮活題材。其中因俄羅斯干旱，國際小麥價格出現(xiàn)了50年來最快速上漲，伴隨著國內(nèi)小麥期貨價格創(chuàng)出歷史新高，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品漲價的預(yù)期愈發(fā)強烈。

某券商分析師對《每日經(jīng)濟新聞》表示，水產(chǎn)品、種子股是當(dāng)前農(nóng)產(chǎn)品中最好的投資標(biāo)的，但是市場炒作熱情已經(jīng)進(jìn)入高潮，尤其是昨日獐子島、東方海洋等個股沖高回落，因此投資者應(yīng)注意此類品種的短期回調(diào)風(fēng)險。

他說：“在下半年糖價看漲背景下，糖業(yè)上市公司盈利能力有望提升，而目前市場反應(yīng)并不強烈，這預(yù)示著食糖個股的投資機會將更加明顯。

食糖產(chǎn)量處于減產(chǎn)周期

食糖個股的投資邏輯，主要是市場預(yù)期2010~2011年食糖產(chǎn)量仍處于減產(chǎn)周期。上述券商分析師告訴記者，2010~2011年榨季產(chǎn)量同比持平或者下降，在用糖行業(yè)需求快速發(fā)展的情況下，下半年食糖價格沖擊6千元/噸以上的概率較大，相對于目前每噸5千多元的食糖價格，這將令糖企獲得可觀的利潤。

從廣西甘肅生長情況看，今年3月份受低溫、干旱的影響，當(dāng)?shù)馗收崦鐫q勢緩慢，而在7月中旬，高溫天氣再次來襲，降雨與往年同期相比偏少，這對處于生長拔節(jié)期的甘蔗生長不利。中信證券的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前多數(shù)甘蔗的植株普遍較去年同期矮15~20厘米，可能會抵消廣西產(chǎn)區(qū)增加80萬畝左右甘蔗面積對總產(chǎn)量的貢獻(xiàn)。

另一方面，廣西產(chǎn)區(qū)甘蔗單產(chǎn)是否繼續(xù)下降，短期主要取決于當(dāng)?shù)?~9月的降雨量。廣西蔗農(nóng)普遍認(rèn)為，廣西每年的降雨量總體較為均衡，今年廣西5月以后出現(xiàn)大量降雨，會增加今年9~10月份出現(xiàn)干旱的概率。

中信證券認(rèn)為，由于2010年4月份前廣西天氣原因影響，導(dǎo)致多數(shù)甘蔗產(chǎn)區(qū)單產(chǎn)下降已基本成定局，全國食糖產(chǎn)量將低于正常年份水平。前期國儲為穩(wěn)定市場而進(jìn)行的大量拋售，使得國家對白糖的調(diào)控能力有所下降，同時8月后食糖需求旺季到來，糖價季節(jié)性上漲的可能性較大。

在糖價上漲周期預(yù)期下，南寧糖業(yè)最為受益，此外貴糖股份、中糧屯河(600737，收盤價13.97元)等制糖類企業(yè)和生產(chǎn)白糖替代品的上市公司也將迎來投資機會。