方正證券 周宇桓

周一兩市大盤放量上揚，個股大面積上漲，當(dāng)天漲停個股明顯增多，兩市有31只非ST個股漲停，有色金屬板塊列兩市板塊漲幅榜首位，其中稀土永磁概念股表現(xiàn)尤為強勢。在寧波韻升開盤不久就漲停的帶動下，其他稀土永磁概念股聯(lián)袂走強，包鋼稀土午后放量創(chuàng)反彈新高，中科三環(huán)、廣晟有色、橫店東磁、北礦磁材等多只個股漲停，明顯受到資金熱捧。

事實上，從上周開始，稀土永磁概念股就開始風(fēng)生水起。橫店東磁表現(xiàn)最為搶眼，上周一至昨日，六個交易日該股大漲超過44%多，是稀土永磁概念股的龍頭個股。在橫店東磁大漲的刺激下，太原剛玉、北礦磁材等相關(guān)稀土永磁概念股先后走強。而昨日稀土永磁概念股更是全面爆發(fā)。

稀土永磁概念股近日為何走強？最直接的刺激因素是近日政策面動向。日本外務(wù)大臣剛田克28日在北京出席了與中國官員的高層會談，對中國近期大幅度限制稀土出口一事提出官方抗議，希望中國擴大稀土出口，而中國沒有同意日本要求。并且，在會議上，商務(wù)部長陳德銘表示，“中國將逐步減少稀土的出口和生產(chǎn)，今年下半年的限制會更明顯些。

事實上，數(shù)據(jù)顯示國家對稀土出口配額的持續(xù)收緊早已開始。今年7月8日，國家商務(wù)部下達今年第二批稀土一般貿(mào)易出口配額，總量為7976噸，較2010年的第一批稀土一般貿(mào)易出口配額減少8329噸；較2009年的第二批稀土一般貿(mào)易出口配額減少8291 噸。而稀土出口配額的持續(xù)收緊，直接導(dǎo)致目前我國稀土產(chǎn)品出口價格上漲，我國稀土金屬產(chǎn)品出口價格平均上漲了12萬/噸，稀土氧化物產(chǎn)品出口價格平均上漲了近20萬/噸。

稀土永磁材料是消費電子、工業(yè)電機、核磁共振、傳統(tǒng)汽車、電子計算機等行業(yè)不可或缺的材料，其應(yīng)用領(lǐng)域的廣泛是稀土永磁行業(yè)保持穩(wěn)健增長的堅實支撐。近年來，新能源汽車、直驅(qū)永磁風(fēng)電、變頻家電為代表的節(jié)能環(huán)保行業(yè)發(fā)展越來越迅速，未來這些行業(yè)突飛猛進的發(fā)展，將大幅增加對稀土永磁材料的需求，從而帶動行業(yè)快速發(fā)展，使得市場對稀土永磁概念股的價值預(yù)期明顯提升。

另外，隨著國際貿(mào)易競爭日益激烈，作為后來者的中國正受到發(fā)達國家以技術(shù)為優(yōu)勢的夾攻。要在國際貿(mào)易中爭取主動，我國就必須具備核心的話語權(quán)。而稀土永磁材料作為電子、軍事科技領(lǐng)域不可或缺的戰(zhàn)略資源，是未來中國重要的貿(mào)易砝碼，在國際貿(mào)易中正日益顯現(xiàn)出其重要的地位，因此，稀土永磁材料未來國際前景也不斷被看好。可預(yù)見的是，在中國沒有真正奪得稀土產(chǎn)品的全球定價權(quán)之前，估計對全球稀土的供應(yīng)量將不會出現(xiàn)顯著增加，這也使得市場對稀土價格上漲的信心進一步增強。

而從近期有色行業(yè)表現(xiàn)來看，以稀土為代表的小金屬表現(xiàn)強勢，8月初到27日期間，小金屬類上市公司上漲了11.16%，金屬新材料公司上漲9.01%，黃金類公司上漲6.44%，均是大幅超越大盤，而從后市來看，以稀土為代表的稀有小金屬品種仍會繼續(xù)享受政策紅利，面臨前所未有的發(fā)展機遇，后市投資者可關(guān)注其中機會。