本周出臺的 《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》催生“新金屬”的投資機(jī)會，加之稀土行業(yè)重組升級為國家戰(zhàn)略，以稀土為龍頭的小金屬刮起了一股有色 “風(fēng)暴”廣晟有色、包鋼稀土、中色股份等個股成為A股市場的焦點(diǎn)。

然而,市場似乎又開始尋覓新的投資標(biāo)的。多位私募人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》分析認(rèn)為，受七大新興產(chǎn)業(yè)帶動的銻、鎢、錫、鉭等小金屬將成為他們下一步關(guān)注的焦點(diǎn)。

稀土“狂舞”包鋼稀土兩年漲12倍

中國稀土資源探明儲量占全球的36.52%，是全球第一大稀土資源大國。2009年，我國共生產(chǎn)12萬噸稀土氧化物，占到了全球產(chǎn)量的96.99%。但稀土資源在市場出現(xiàn)私人違法開采以及出口無序等一系列問題。

自2009年8月10日，“稀土之父”徐光憲倡議 “建立稀土儲備制度”后，“收儲制度”更成為資本市場熱門話題之一。今年年初，包鋼稀土正式宣布實(shí)施包頭稀土原料產(chǎn)品戰(zhàn)略儲備方案。3月15日，國土資源部下發(fā)《2010年鎢礦銻礦和稀土礦開采總量控制指標(biāo)的通知》，宣布在2011年6月30日前，原則上暫停受理新的勘查、開采登記申請。

在政策持續(xù)利好的陪伴下，包鋼稀土為首的稀土概念股成為了 “大眾情人”，大受追捧。從2008年10月到昨日，包鋼稀土股價累計(jì)上漲了約12倍，寧波韻升上漲了7倍，北礦磁材上漲5倍，中科三環(huán)、中鋼天源等相關(guān)概念股也累計(jì)上漲超過5倍。

東北證券行業(yè)分析師諸利達(dá)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，稀土和永磁概念之所以被爆炒的另一個主要原因在于，稀土永磁材料是電動汽車主發(fā)動機(jī)的首選材料。

銻鎢錫鉭接棒有色風(fēng)暴或續(xù)演

“長期而言，稀土、鎢、銻是我國優(yōu)勢金屬礦產(chǎn)資源,稀缺性決定其具有極高的戰(zhàn)略價值。國家將進(jìn)一步嚴(yán)格限制開采總量和出口配額，這將有利于穩(wěn)定和提高鎢銻金屬的價格”，中原證券行業(yè)分析師何衛(wèi)江向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露。

顯然，國家對于小金屬產(chǎn)業(yè)的扶持力度是市場信心的來源。近年來，有關(guān)小礦種的保護(hù)政策不斷出臺，如工信部出臺《鎂行業(yè)準(zhǔn)入條件》；國土部出臺 《保護(hù)性開采的特定礦種勘查開采管理暫行規(guī)定》、《2010年鎢礦銻礦和稀土礦開采總量控制指標(biāo)的通知》等。

此外，在出口配額和出口關(guān)稅方面也有了相應(yīng)的保護(hù)政策。8日國家商務(wù)部下達(dá)今年第二批稀土一般貿(mào)易出口配額，總量為7976噸，較2010年的第一批稀土一般貿(mào)易出口配額減少8329噸，較2009年的第二批稀土一般貿(mào)易出口配額減少8291噸。

一系列扶持政策的出臺，使得相關(guān)小金屬“稀土、銻、鎢、鉭”的市場表現(xiàn)立竿見影。目前我國稀土金屬產(chǎn)品出口價格平均上漲了12萬/噸，稀土氧化物產(chǎn)品出口價格平均上漲了近20萬/噸。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，銻價上漲60%，并創(chuàng)下歷史新高；鎢價上漲25%。此外，金屬鐠、氧化鐠釹等品種都分別上漲51.23%和36.29%。

今年5月份以后，在需求快速增長的拉動下，小金屬的價格加速上漲，9月8日鉭鐵礦為76美元/磅，比月初上漲6.67%，成為8月份最為強(qiáng)勢的小金屬，比年初則大漲了100%；錫則走出了獨(dú)立于基本金屬的強(qiáng)勢上漲態(tài)勢。8月份一度創(chuàng)下反彈新高的21480美元/噸，比8月初大幅上漲6.14%，9月也有不錯的表現(xiàn)。

個股點(diǎn)評

有色金屬“抓小放大”4只個股值得關(guān)注

對于有色板塊的操作策略，市場人士認(rèn)為應(yīng)“抓小放大”。東莞證券行業(yè)分析師劉卓平對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，在過去的半年里，經(jīng)濟(jì)形勢的不明朗和流動性的緊縮預(yù)期使基本金屬價格處于膠著狀態(tài)，基本維持在箱體震蕩為主。未來的一段時間，基本金屬仍將維持搖擺不定的狀態(tài)，方向不明。

而小金屬尤其是稀有小金屬正處于我國特有的政策牛市中，面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇，金屬新材前景廣闊，大金屬仍需等待時機(jī)成熟，要緊跟“抓小放大”的策略，重點(diǎn)可關(guān)注4只個股。

辰州礦業(yè)：高銻價時代到來

銻業(yè)務(wù)將是辰州礦業(yè)(002155,收盤價27.10元)未來的業(yè)績增長看點(diǎn)。受益于高企的銻價，公司2010年中報(bào)業(yè)績明顯改善。公司今年銻制品(精銻與氧化銻)產(chǎn)能有望達(dá)到5.5萬噸，其中精銻3萬噸，氧化銻2.5萬噸，而目前公司旗下的常德銻品1.5萬噸/年氧化銻擴(kuò)建工程進(jìn)展順利，年內(nèi)能夠完工投產(chǎn)。

此外，公司正在競購廣西南星銻業(yè)100%的國有股權(quán)，如競購成功，南星銻業(yè)2萬噸/年的銻制品產(chǎn)能，將幫助公司超過湖南閃星銻業(yè)，成為全球銻制品產(chǎn)能第一的公司。

湘財(cái)證券指出，與稀土一樣，在產(chǎn)量達(dá)全球90%的中國，對國內(nèi)銻資源限產(chǎn)限出口之后，考慮全球的高銻價時代已經(jīng)到來，未來銻價不僅將長期維持在6萬元/噸以上，預(yù)計(jì)銻價有望沖高至8萬元/噸附近。

錫業(yè)股份：業(yè)績繼續(xù)改善

從全球錫的供應(yīng)來看，由于主要錫生產(chǎn)國印尼出現(xiàn)非季節(jié)性長期的降雨，導(dǎo)致開采受困，加上政府對非法開采的打擊，可能使印尼今年錫礦產(chǎn)量下滑20%。而我國也是錫的主產(chǎn)地，未來礦產(chǎn)量的增幅可能十分有限。從需求方面看，全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，有利于增加電子產(chǎn)品的消費(fèi)。在供應(yīng)無法進(jìn)一步增加，而需求進(jìn)一步恢復(fù)的狀況下，2010年全球錫市場有可能從過剩轉(zhuǎn)為短缺。

中銀國際認(rèn)為，由于國外和國內(nèi)錫價在7月后明顯走強(qiáng)，三季度國外錫價會較二季度高出10%左右，由于三季度錫業(yè)股份(000960,收盤價22.82元)的銷售情況仍然較好，而且郴州的礦山也開始為公司貢獻(xiàn)利潤，因此估計(jì)三季度公司實(shí)現(xiàn)利潤會較二季度繼續(xù)改善。

寶鈦股份：期待航空業(yè)復(fù)蘇

由于航空業(yè)的逐步復(fù)蘇，波音和空客公司在未來均有提高產(chǎn)量的計(jì)劃，特別是隨著波音787的試飛成功和空客A380的交付使用，以及國內(nèi)支線飛機(jī)和大飛機(jī)項(xiàng)目的不斷推進(jìn)，將開啟鈦行業(yè)新的景氣周期。寶鈦股份(600456,收盤價25.52元)此前和波音暫停的鈦材訂單，也有望恢復(fù)供應(yīng)，這將給公司業(yè)績帶來較大的刺激。

另外，華神鈦業(yè)年產(chǎn)1萬噸的全流程海綿鈦項(xiàng)目，可有效降低生產(chǎn)成本20%。前期公司募投的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目將陸續(xù)在今明兩年投產(chǎn)，屆時公司的鈦材將逐步向高端鈦材轉(zhuǎn)變。

東方鉭業(yè)：價格漲幅達(dá)100%

東方鉭業(yè)(000962,收盤價19.96元)是全球鉭行業(yè)三強(qiáng)之一，鉭生產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到全球最大。鉭制品仍然是公司主要的利潤來源，2010年上半年占全部毛利潤的近73%。

另外，雖然上半年鉭制品的價格沒有上漲，但毛利率隨著銷量的增加仍出現(xiàn)恢復(fù)性上升。今年5月份以后，在下游需求快速增長拉動下，鉭價加速上漲，比年初則大漲了100%，這將刺激公司下半年業(yè)績的快速釋放。

另外，公司碳化硅的毛利率有較大幅度的上升，并且在毛利率中的占比由去年同期的8%上升到13%，成為公司第二大利潤來源。主要是由于太陽能領(lǐng)域?qū)Χ嗑Ч枨懈钣玫娜辛霞壧蓟璧男枨笤黾樱约爱a(chǎn)品價格的提高，中銀證券預(yù)計(jì)刃料級碳化硅可能成為公司未來的重要經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。