鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 交通銀行舉辦的2010年沃德財(cái)富博覽會(huì)于10月16日在北京舉行，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)對(duì)本次會(huì)議進(jìn)行全程網(wǎng)絡(luò)直播。以下為交通銀行發(fā)布研究部副總經(jīng)理周昆平。

周昆平：各位領(lǐng)導(dǎo)各位先生大家上午好，我受主席先生委托，代表交銀中國(guó)財(cái)富景氣指數(shù)的項(xiàng)目組發(fā)表財(cái)富指數(shù)和調(diào)查結(jié)果。今天我講三部分，第一部分是我介紹一下交銀中國(guó)財(cái)富指數(shù)的背景和目的，介紹一下方法，第三發(fā)布一下首期調(diào)查解決。

第一部分，眾所周知，中國(guó)經(jīng)過(guò)30年的改革開(kāi)放經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了比較快的發(fā)展，這個(gè)時(shí)候的居民財(cái)富素質(zhì)出現(xiàn)了比較快速的增長(zhǎng)，可以預(yù)計(jì)在未來(lái)一段相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持健康穩(wěn)定的增長(zhǎng)，以及金融市場(chǎng)和資產(chǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步完善和發(fā)展，中國(guó)居民財(cái)富仍將保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，居民財(cái)富的配置需求也將越來(lái)越多元化。作為致力于建設(shè)以財(cái)富管理為特色的商業(yè)銀行，為了適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展需求，更好的滿足企業(yè)和居民日益增長(zhǎng)的金融需求交通銀行搭建平臺(tái)，拓渠道等方式，同時(shí)我們積極履行社會(huì)責(zé)任，創(chuàng)建品牌，建設(shè)交行以財(cái)富管理為特色的業(yè)務(wù)和品牌的重要內(nèi)容。我們?cè)卺j釀了大半年后，我們編制了交銀中國(guó)財(cái)富景氣指數(shù)向社會(huì)公布，通過(guò)這個(gè)指數(shù)反映了小康家庭的收入和信心，充分展現(xiàn)了國(guó)內(nèi)小康家庭的生活狀況，試圖通過(guò)這個(gè)指數(shù)為更全面的把握居民增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，以及為政府監(jiān)管部門制定政策，為金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾做投資決策提供科學(xué)的依據(jù)，我們是交通銀行與國(guó)際知名的研究公司，中國(guó)社科院研究所，和第一財(cái)經(jīng)聯(lián)合集團(tuán)聯(lián)合推出，是根據(jù)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的核心城市，和省會(huì)城市的數(shù)據(jù)編制而成，圍繞小康家庭的投資理財(cái)因素，投資意愿，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷調(diào)查取證，這個(gè)指數(shù)有代表性和全面性，能夠較全面的反映現(xiàn)狀。

第二部分介紹一下總體框架，交通銀行從2010年10月，就是從現(xiàn)在開(kāi)始，每?jī)蓚€(gè)月發(fā)布一次交銀中國(guó)財(cái)富景氣指數(shù)主要是在大陸地區(qū)收集1800多個(gè)樣本，本期的數(shù)據(jù)是8月17日到8月25日，一共1860個(gè)樣本，指數(shù)是有三個(gè)一別指標(biāo)構(gòu)成，主要是收入增長(zhǎng)的指數(shù)，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。這個(gè)指數(shù)代表小康家庭過(guò)去6個(gè)月的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境的評(píng)價(jià)，以及過(guò)去6個(gè)月投資收益的情況，我們的數(shù)字是0到200，100是臨界值，高于100表示財(cái)富區(qū)域上升，我們稱之為區(qū)域景氣狀態(tài)，低于100是下降，是不景氣的狀態(tài)。下面是我們的主要指標(biāo)。我們有三個(gè)一級(jí)指標(biāo)，主要是收入增長(zhǎng)的指數(shù)，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和投資意愿指數(shù)，里面有5個(gè)二級(jí)指標(biāo)，黃色的就是二級(jí)指標(biāo)，藍(lán)色的是三級(jí)指標(biāo)，一共10個(gè)藍(lán)色的指標(biāo)，包括28個(gè)主要解釋指標(biāo)變化因素的非記指標(biāo)體系的指標(biāo)。

我們調(diào)查的城市主要覆蓋了五個(gè)核心城市和四個(gè)片區(qū)的21個(gè)省會(huì)城市，不是覆蓋全國(guó)的地區(qū)，主要是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，核心城市是上海、廣州、深圳、成都和北京。分成四個(gè)片區(qū)，主要是東片區(qū)，西片區(qū)，南片區(qū)，主要是一些省會(huì)城市。

第三部分，介紹一下我們首期景氣指數(shù)的調(diào)查結(jié)果。交銀中國(guó)財(cái)富景氣指數(shù)通過(guò)景氣指數(shù)，包括三個(gè)一級(jí)指數(shù)，都處于景氣狀態(tài)，紅色的就是財(cái)富景氣指數(shù)，這個(gè)指數(shù)是132是100以上是景氣狀態(tài)，收入增長(zhǎng)指數(shù)是比較高，是145，相對(duì)比較低一點(diǎn)的是經(jīng)濟(jì)指數(shù)140，相對(duì)比較低的是投資意愿是115。從區(qū)域來(lái)看，南片區(qū)財(cái)富景氣指數(shù)比較高是136，北片區(qū)比較低是127，從分區(qū)來(lái)看，第一個(gè)指標(biāo)是收入增長(zhǎng)，小康家庭對(duì)收入增長(zhǎng)的情況還是比較樂(lè)觀的，其中主要的原因是因?yàn)榧彝ナ杖牒蛡€(gè)人工資增長(zhǎng)的信心，從四個(gè)區(qū)域來(lái)看，南片區(qū)比較樂(lè)觀，基本的收入增長(zhǎng)指數(shù)達(dá)到150，是高于其他的區(qū)域。

我們?cè)倏匆幌挛磥?lái)，小康家庭工資增長(zhǎng)，收入增長(zhǎng)，投資收益，家庭收入增長(zhǎng)的影響比較大一些，投資收益的增長(zhǎng)相對(duì)小一些。雖然預(yù)期的指數(shù)有所增長(zhǎng)，但是預(yù)期增長(zhǎng)小于收入增長(zhǎng)，因此小康家庭認(rèn)為未來(lái)六個(gè)月家庭的財(cái)富狀況會(huì)比現(xiàn)在好，而收入增長(zhǎng)是勞動(dòng)帶來(lái)的，就是勞動(dòng)所得帶來(lái)的家庭收入。包括年終獎(jiǎng)的增長(zhǎng)，對(duì)財(cái)富的貢獻(xiàn)是比較大的。我們?cè)倏匆幌录彝ブС龇矫?，小康家認(rèn)為引起家庭支出增長(zhǎng)主要的原因是日常的家庭開(kāi)支，教育開(kāi)支和住房支出，但是我們注意到橙色的部分，表示隨著生活狀況的改善，應(yīng)酬娛樂(lè)的開(kāi)支占相當(dāng)大的部分。我們看一下投資收益，小康家庭對(duì)未來(lái)6個(gè)月的投資前景還是看好的，對(duì)股票、基金和期貨的購(gòu)買程度比現(xiàn)在要高，盡管是8月份的數(shù)據(jù)，這兩天也反映出來(lái)了，從區(qū)來(lái)看，相對(duì)來(lái)講并不是很樂(lè)觀，這種感覺(jué)要差一些，只是這一個(gè)預(yù)期指標(biāo)，第二個(gè)預(yù)期指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，小康家庭對(duì)經(jīng)濟(jì)的整體預(yù)期狀況是比較樂(lè)觀的，從區(qū)域來(lái)看，西片區(qū)和東北的情況比較低一些，整個(gè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)是140，北片區(qū)是稍微偏低一些的。從區(qū)域來(lái)看東片區(qū)目前較為樂(lè)觀，西片區(qū)和南片區(qū)較有信心，25到29歲的年輕人對(duì)總體經(jīng)濟(jì)較為看好，45到49的人群對(duì)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較樂(lè)觀，比較差一點(diǎn)的是比較飽受的，50到55歲的人群。

小康家庭普遍認(rèn)為現(xiàn)在和預(yù)期的物價(jià)水平比較高，對(duì)這一形勢(shì)比較不樂(lè)觀。第三個(gè)指標(biāo)是投資意愿指數(shù)，小康家庭的投資意愿指數(shù)相對(duì)收入指數(shù)比較低是115，南片區(qū)和西片區(qū)的投資意愿比較高，北片區(qū)的投資意愿比較低，因?yàn)橥顿Y意愿比較弱。小康家庭對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的投資意愿比不動(dòng)資產(chǎn)的投資意愿表現(xiàn)更強(qiáng)，從去年來(lái)看，北片區(qū)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的投資意愿比較弱，25歲到34歲的年輕群體對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的投入比較多，這是符合正常的人的心理狀態(tài)的。

從家庭年收入來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)投資指數(shù)隨著收入的增長(zhǎng)提高，從未來(lái)的投資來(lái)看，主要是固定收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品，股票和黃金，對(duì)期貨的投資是比較低的。與半年前相比，現(xiàn)在全國(guó)普遍對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資，特別是非居住型住房的投資比較悲觀，家庭收入年收入30萬(wàn)以上的人群投資熱情比較高，只有這部分人能夠承受目前的高房?jī)r(jià)，從未來(lái)6個(gè)月來(lái)看，整個(gè)小康家庭都有投資不動(dòng)產(chǎn)的意愿，我的匯報(bào)完了，謝謝大家。