渤海證券：餐飲旅游板塊節(jié)前上漲概率大薦6股

旅游行業(yè)核心股票上半年收入增27%,利潤增25% ,增速繼續(xù)提升。

旅游人數(shù)和旅游花費提高是上半年旅游公司業(yè)績增速較高的主要原因。上半年旅游公司國內游較快增長:全國國內旅游人次增長8.6%,國內旅游收入增長20.6%,再次出現(xiàn)旅游收入增速高于人次增速的情況,這意味著國內游人均消費上升(552元左右),比09年536元增長3%;入境游市場加速回升:全國入境人數(shù)6551.99萬人次,增長5.57%,旅游外匯收入218.62億美元, 增長16.05%。出境旅游市場增長強勁:上半年我國出境人數(shù)2680萬人次,比上年同期增長19.0%。

走勢看,歷史上9月份旅游板塊上漲的概率大,10年中有8年上漲。

餐飲旅游板塊今年前8個月中有5個月跑贏大盤,致使餐飲旅游行業(yè)估值溢價率處于歷史高位 。旅游板塊市盈率一直高于大盤,平均溢價率142%。而目前旅游板塊市盈率為63.7倍,上證指數(shù)19.7倍,零售板塊相對大盤的估值溢價率為223%。

本期推薦思路:從區(qū)域政策受益和重大事件受益兩個角度選擇投資標的

歷史上旅游板塊存在假日行情。給予行業(yè)"買入"評級。

餐飲旅游板塊是典型的受區(qū)域、事件影響較大的主題性投資行業(yè)。事實上,板塊內一些個股憑借其優(yōu)勢地位更受益于這類行業(yè)發(fā)展機遇,能確實帶來看得見的業(yè)績真實增長。因此我們認為,旅游行業(yè)的個股選擇應兼顧業(yè)績的真實性和題材的投機性。

某些品種會因為某些區(qū)域性發(fā)展或者某類事件的出現(xiàn)而表現(xiàn)出強于其他個股的階段性投資機會。

本期股票池

我們兼顧題材與業(yè)績,推薦的組合包括:首旅股份、中國國旅、西藏旅游、東方賓館、三特索道、錦江股份。(.渤.海.證.券 .陳.慧)

國金證券：軟件與服務行業(yè) 政策利好 云計算進入加速發(fā)展期 薦4股

我們依舊重申云計算是未來3-5年的技術革命:基于云計算的應用層出不窮,全球主要的以及次級的IT 廠商都提供了各自的云計算方案,美國國際數(shù)據(jù)公司(IDG)預測稱,到2012年,全球"云計算"服務市場規(guī)模將達到約420億美元,

我國政府極其重視云計算所帶來的機會:溫總理在2009年的政府工作報告里提出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)報告后,北京、上海、無錫等地提出了物聯(lián)網(wǎng)、云計算發(fā)展規(guī)劃和實施計劃。上海市發(fā)布3年規(guī)劃31億推進13個項目;北京市啟動祥云計劃,力爭世界級的云計算基地。

關于受益于云計算的上市公司:我們認為國家極其重視云計算的發(fā)展打開了行業(yè)發(fā)展的空間,而非單純的國家政策性紅包,因此我們更加看好獲得政府云計算建設投資、在云計算提供安全服務、以及具有相應創(chuàng)新商業(yè)模式的公司,比如:華勝天成、衛(wèi)士通、順網(wǎng)科技等;同時我們認為目前部分優(yōu)秀系統(tǒng)集成公司,通過集成、共建云計算項目的公司獲得發(fā)展,比如太極股份、浪潮信息。

投資建議:

我們維持行業(yè)"增持"評級,投資組合第一梯隊華勝天成、衛(wèi)士通、順網(wǎng)科技,第二梯隊太極股份、浪潮信息。(.國.金.證.券 .陳.運.紅 .程.兵)