蔡宗琦

證監(jiān)會11月1日發(fā)布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》(征求意見稿)，《證券投資基金銷售管理辦法(修訂稿)》向社會征求意見，正式發(fā)布《關于保本基金的指導意見》，首次批準了兩家臺灣地區(qū)金融機構(gòu)的QFII資格。其中，擬降低專戶理財業(yè)務資格準入門檻，并放寬單只“一對多”專戶產(chǎn)品投資限制。此外，基金銷售機構(gòu)的設立門檻也大大降低。

證監(jiān)會有關人士介紹，為進一步推動專戶理財業(yè)務試點工作，已于近期修改了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》及其配套規(guī)則，向社會征求意見。修改稿完善了專戶理財業(yè)務試點規(guī)則。在業(yè)務資格準入條件方面，修改稿擬取消關于管理證券投資基金2年以上、公司凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣、管理資產(chǎn)規(guī)模不低于200億元人民幣等條件，允許所有經(jīng)營規(guī)范、配備專門業(yè)務人員、制度健全的基金管理公司參與專戶理財業(yè)務。

降低了單只專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模，由原來的五千萬降為三千萬。

適度提高單只一對多專戶產(chǎn)品投資單只股票的比重，由原來的10%提高至20%；取消不同投資組合之間同日反向交易的限制；并適度增加一對多專戶產(chǎn)品開放參與和推出的頻率，由原來的每年至多開放一次增加至每季度至多開放一次；增強一對多專戶產(chǎn)品業(yè)績報酬收取方式的靈活性，簡化一對多專戶業(yè)務客戶資料表的備案手續(xù)，從原來的5個工作日內(nèi)報備簡化為每季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)報備。

同日證監(jiān)會還發(fā)布了《證券投資基金銷售管理辦法(修訂稿)》，并公開征求意見。將基金銷售機構(gòu)注冊資金要求由2000萬元降至500萬元，并將基金銷售機構(gòu)具有基金從業(yè)資格人員最低數(shù)量從30人放寬至10人。專業(yè)銷售機構(gòu)組織形式為有限責任公司或合伙企業(yè)，此外，具有基金從業(yè)經(jīng)歷的專業(yè)個人也可參股獨立基金銷售機構(gòu)。對于參股獨立基金銷售機構(gòu)的自然人資質(zhì)，必須從事證券、基金業(yè)務十年以上，或者證券、基金業(yè)務部門管理五年以上或者擔任證券、基金行業(yè)高級管理人員三年以上，誠信記錄良好。

此外，經(jīng)過一周的征求意見，證監(jiān)會11月1日正式發(fā)布《關于保本基金的指導意見》，明確表示允許保本基金投資股指期貨。目前，我國保本基金主要采用投資組合保險策略進行運作，允許保本基金靈活投資，便于基金管理人在實踐中充分使用投資組合保險策略。同時，為促進保本基金的穩(wěn)健運作，《指導意見》還要求“保本基金投資于各類金融工具的比例應與該基金的投資目標、投資策略相匹配?！?

證監(jiān)會還披露，按照相關法規(guī)及《海峽兩岸經(jīng)濟合作框架協(xié)議》(ECFA)的有關承諾，首次批準了兩家臺灣地區(qū)金融機構(gòu)——富邦證券投資信托股份有限公司、群益證券投資信托股份有限公司的合格境外機構(gòu)投資者(QFII)資格，其他臺灣地區(qū)金融機構(gòu)的QFII資格申請也在按相關程序進行審核。截至目前，大陸批準QFII總數(shù)達103家。