“十二五”行業(yè)規(guī)劃是近期市場挖掘重點(diǎn)(薦股)

在媒體披露了“十二五 ”規(guī)劃擬調(diào)整氟化工、水泥等行業(yè)準(zhǔn)入門檻、規(guī)模起點(diǎn)后，三愛富、巨化股份、海螺水泥、華新水泥等行業(yè)代表個(gè)股一度崛起；在工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)展望了未來五年行業(yè)發(fā)展前景后，柳工、廈工股份等工程機(jī)械股曾相對走強(qiáng)。周三，在媒體報(bào)道中國煤層氣抽采量將逐年增加，“十二五 規(guī)劃目標(biāo)為年產(chǎn)200億立方米(比“十一五”的規(guī)劃目標(biāo)翻一番)后，準(zhǔn)油股份、天科股份應(yīng)聲漲停；在中電聯(lián)表示電力“十二五 規(guī)劃將出、電價(jià)改革有望重啟的氛圍下，蟄伏已久的電力板塊整體涌動(dòng)，華銀電力、大連熱電、建投能源趁勢漲停。此外，出于對“十二五 期間高速鐵路可能獲投資傾斜的預(yù)期，時(shí)代新材、粵水電、太原重工、晉億實(shí)業(yè)等個(gè)股近期創(chuàng)出下半年以來新高，連中國南車、中國北車這樣的大盤低價(jià)股也強(qiáng)于大勢；基于對“十二五 期間智能電網(wǎng)、裝備制造業(yè)將迎來重大發(fā)展機(jī)遇的預(yù)期，國電南瑞、國電南自、萬力達(dá)、平高電氣、許繼電氣等個(gè)股近期也創(chuàng)年內(nèi)新高或者跑贏大盤。

周三，滬深股市成交萎縮，漲跌互現(xiàn)。上證指數(shù)先抑后回穩(wěn)，基本圍繞2800點(diǎn)震蕩整理，以2823點(diǎn)微漲報(bào)收；深證成指及創(chuàng)業(yè)板、中小板指數(shù)走勢偏弱，均以微跌報(bào)收。當(dāng)日兩市累計(jì)成交僅2019.4億元，較周二環(huán)比銳減近4成。

從當(dāng)日市況看，兩市個(gè)股漲跌家數(shù)基本相當(dāng)，板塊表現(xiàn)呈結(jié)構(gòu)性分化，市場惜售與觀望氣氛并濃，市場熱點(diǎn)聚焦度不高。相對而言，電力、發(fā)電設(shè)備及新疆、武漢等區(qū)域板塊漲幅居前，而生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、釀酒等行業(yè)跌幅靠前，其中醫(yī)藥板塊的下跌顯然與當(dāng)日國家發(fā)改委發(fā)布了降低部分藥品最高零售價(jià)格的通知有關(guān)。

綜合近期市場的特點(diǎn)來看，一方面，受信貸及貨幣政策收緊、物價(jià)調(diào)控等預(yù)期影響，權(quán)重板塊總體缺乏起色，上證指數(shù)重心下移，創(chuàng)業(yè)板等前期強(qiáng)勢板塊也呈折返調(diào)整苗頭；但另一方面，在大盤整體難以提振的情況下，市場局部也有部分板塊走勢明顯強(qiáng)于大盤的現(xiàn)象，短線不時(shí)出現(xiàn)某些行業(yè)熱點(diǎn)輪跳的市況，尤其是與“十二五”行業(yè)規(guī)劃相關(guān)的題材股行情。

從上述市場現(xiàn)象看，盡管受貨幣收緊等政策大環(huán)境掣肘，當(dāng)前主板市場在指數(shù)層面表現(xiàn)疲弱，中期趨勢撲朔迷離，但在局部，市場圍繞著“十二五”期間各行業(yè)發(fā)展前景的不同預(yù)估，正展開短線輪炒。那些在“十二五”期間行業(yè)發(fā)展速度有望跑贏經(jīng)濟(jì)增長平均水平的成長性上市公司，正逐漸成為近期市場挖掘的重點(diǎn)，成為在弱勢市場中的相對強(qiáng)勢品種。

我們知道，年度中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議即將召開，目前媒體上充斥了對明年貨幣政策基調(diào)、信貸規(guī)模總量、GDP增長速度及CPI調(diào)控目標(biāo)的各種揣測，經(jīng)濟(jì)學(xué)家眾說紛紜，市場預(yù)期相對紊亂。此種背景下，指望大機(jī)構(gòu)攜巨資入市、短期重新熱炒權(quán)重板塊顯然不切實(shí)際。前期在主板市場下跌時(shí)，創(chuàng)業(yè)板、中小板中的部分中小盤新興產(chǎn)業(yè)股曾逆勢逞強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)甚至屢創(chuàng)新高，但同時(shí)也漸現(xiàn)“曲高和寡”之虞。在此情形下，市場需要從不同層面、不同行業(yè)或板塊進(jìn)行拓展、挖潛，以增強(qiáng)“厚度”，留住或吸引人氣，最大程度維持大盤的中繼整理形態(tài)，以利于以時(shí)間換空間的方式完成調(diào)整過程。所以說，與“十二五”規(guī)劃相關(guān)的題材股炒作有受基本面上即時(shí)消息或事件驅(qū)動(dòng)的影響因素，但如果從純市場角度來看，也可視為市場主力在特定環(huán)境下的自我縮容式炒作，或多或少帶有短線資金中繼性、過渡性炒作的色彩，市場預(yù)期不宜太高。

需要指出的是，目前市場趨勢性方向不明，短期仍有回調(diào)可能。如果按照大勢優(yōu)先的原則，即便是參與短線即時(shí)性熱點(diǎn)炒作，也不宜重倉，逆勢操作一般不適合非職業(yè)投資者。(中航證券 邱晨)