本報記者 張學光 北京報道

2010年2月26日，虎年春節(jié)剛過，華泰證券和華泰聯(lián)合證券兩家券商就分別在上海和深圳的兩地證交所忙乎起來。這一天，華泰證券(601688)正式在上交所掛牌上市，而旗下控股子公司華泰聯(lián)合，則忙乎著讓手中3家IPO保薦項目在深交所掛牌上市。數(shù)據(jù)顯示，華泰聯(lián)合僅這一天，就從保薦上市的3家公司身上賺到了近1.2億元的承銷保薦費用。

華泰聯(lián)合同一天也創(chuàng)下了國內(nèi)券商行業(yè)的一個新紀錄，一家券商所保薦的3家公司同一天登陸同一個證券交易所。

正是憑借這種異乎尋常的速度，截至2010年12月17日，華泰聯(lián)合已經(jīng)將21家IPO公司送到深交所掛牌上市。

投行隊伍有300多人

在整個2010年IPO市場上，華泰聯(lián)合幾乎是異軍突起。

根據(jù)各家券商賺取的承銷保薦費用排名顯示，華泰聯(lián)合已經(jīng)由2009年的第11名躍至今年的第3名，僅次于平安證券和國信證券。若依照承銷項目的數(shù)量排名，公司以21個項目的成績同樣位居三甲。

“今年券商行業(yè)的日子都不好過，特別是在經(jīng)紀業(yè)務上，整個行業(yè)都傭金下滑，因此往年不被重視的投行業(yè)務利潤貢獻就體現(xiàn)出來?！比A泰聯(lián)合綜合管理部總經(jīng)理李洪東表示，往年投行業(yè)務大概只占到公司整體業(yè)績的20%左右，但今年，基于國內(nèi)IPO市場的整體繁榮，公司在投行業(yè)務上的收入已經(jīng)占到整體業(yè)績的48%。

“他們的競爭力很強?！蔽錆h高德紅外(002414)董秘孫潔現(xiàn)在和記者談到華泰聯(lián)合的保代，還依然印象深刻，公司當時上市時曾聯(lián)系了國內(nèi)多家券商的投行，最終，華泰聯(lián)合憑借優(yōu)勢擊退了競爭對手。

“華泰聯(lián)合的幾名保代目前在IPO這個圈兒里已經(jīng)非常有影響力了。”在湖南友阿股份(002277)董秘陳學文看來，華泰聯(lián)合的保薦代表人正是憑借口碑，獲得了如此多的保薦項目。

“公司今年在投行業(yè)務上的成績，與公司這幾年把投行業(yè)務作為核心戰(zhàn)略有很大關系，經(jīng)過這幾年的人才儲備，公司投行隊伍無論在數(shù)量上還是素質(zhì)上，都已經(jīng)見到成效了?！崩詈闁|表示。

據(jù)記者了解，華泰聯(lián)合目前在投行業(yè)務上的人員數(shù)量已經(jīng)由3年前的100多人增加到現(xiàn)在的300多人，其中，保代和準保代的人數(shù)約120人。由于人員擴張，華泰聯(lián)合此前位于深交所旁邊的辦公區(qū)域已經(jīng)難以容納辦公需求，去年底，公司以每年1300多萬元的租金在深圳深南大道港中旅大廈租下了6層辦公樓。

一年保薦21個項目

華泰聯(lián)合在投行隊伍上的擴張，直接體現(xiàn)在公司投行業(yè)務的增長上。數(shù)據(jù)顯示，公司在2007年發(fā)行了3個IPO項目，2008年發(fā)行了8個IPO項目，2009年半年的時間里發(fā)行了8個IPO項目，2010年截至12月17日，已經(jīng)發(fā)行了21個IPO項目。

記者利用Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，華泰聯(lián)合在目前所承銷和保薦的21家IPO公司身上，共募得資金超過174億元，自己在其中賺到了9.7億元的承銷保薦費用。

其中，賺得承銷保薦費用最多的是11月9日上市的漢纜股份(002498)，共獲得1.18億元承銷保薦費用；賺得最少的是2月22日上市的中恒電氣(002364)，只賺到了1800多萬元。

此外，華泰聯(lián)合在3月24日上市的雙箭股份(002381)身上獲得的承銷保薦費用率最高，總共6.4億元的募集資金總額當中，華泰聯(lián)合分得了7867萬元的承銷保薦費用，占募資比超過12%。

“我們手里沒有自營和資產(chǎn)管理那么多的業(yè)務，只能把投行、研究和經(jīng)紀三個作為主力，所以也就能集中精力把手頭已有業(yè)務做好。”李洪東說。

老總錄

馬衛(wèi)國：“資深專家型領導”

對于華泰聯(lián)合投行部的300多名工作人員而言，馬衛(wèi)國的身份并不只是公司的副總裁。

2006年，公司投行部當時只有50多名員工，保薦代表人只有10多人，由于手中的項目不多，大多時候，這50多個人都擠在深發(fā)展大廈10層的一個小區(qū)域內(nèi)辦公，就是馬衛(wèi)國帶著這群人開始起步。

轉(zhuǎn)眼間，4年過去了，已經(jīng)更名為華泰聯(lián)合的投行部員工擴充到近300多人，這批新增的員工，幾乎都是馬衛(wèi)國一手培養(yǎng)起來的，對于他們中的任何一個人，馬衛(wèi)國都很熟知。恰恰是這種對手下員工的熟悉，使得馬衛(wèi)國能夠?qū)⒄麄€團隊的運作情況了然于胸，包括團隊參與的每一個保薦項目。

一位上市公司董秘告訴記者，在跟馬衛(wèi)國第一次見面時，就留下了很深的印象，“當時我認為他就是作為領導來檢查一下項目，但是在和他交談時，他對我們公司的了解程度，讓我吃驚。

在華泰聯(lián)合內(nèi)部，馬衛(wèi)國被同事定義為“資深的專家型領導”。在公司投行部，有兩個非常設機構：立項審核小組和內(nèi)核小組，分別負責立項審核和內(nèi)核決策，馬衛(wèi)國不僅是這一制度的建立者，也是把關人。正是基于公司對所保薦項目的嚴格審核，才使得華泰聯(lián)合手中的保薦項目始終保持著很高的過會率。

今年已過不惑之年的馬衛(wèi)國，常年在各地保薦項目之間往返，在同事的印象當中，常年的奔波已經(jīng)讓馬衛(wèi)國的身體不堪重負，“如果有時間的話他喜歡打打高爾夫，不過，這種時間很少。

案例析

藍色光標：最難搞的一次上市

2009年12月30日，在證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委當年的最后一次審核會議上，北京藍色光標品牌管理顧問股份有限公司登陸創(chuàng)業(yè)板的申請獲得通過，作為保薦代表人的武健和龔文榮終于如釋重負。

從2008年初開始，華泰聯(lián)合派出的保薦代表人就開始入場參與藍色光標的上市籌備，在將近兩年多的時間里，項目組除了要面對公司內(nèi)部一輪又一輪的嚴格審核，還要承受外界的輿論壓力。

作為國內(nèi)第一家上市的公關公司，同時登陸頗具爭議的創(chuàng)業(yè)板，市場對此提出了一系列質(zhì)疑，包括公司不屬于高科技行業(yè)、公司的盈利能力問題以及客戶穩(wěn)定問題等等。

其間，華泰聯(lián)合單向藍色光標提交的盡職調(diào)查清單和需專項說明的事項書面報告就多達24次，同公司董事、高級管理員、主要客戶、供應商、工商局、稅務局、社保中心、行業(yè)協(xié)會等進行專項訪談也不下10次。最終，華泰聯(lián)合內(nèi)部審核同意了這一項目上報證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委。

當藍色光標收到證監(jiān)會發(fā)來的批復函時，已經(jīng)到了1月22日，春節(jié)長假過后，2月26日，藍色光標作為虎年第一批登陸創(chuàng)業(yè)板的公司順利掛牌上市。