本報記者 梅婧

于22日閉幕的中央農(nóng)村工作會議，特別強調(diào)了要加大農(nóng)村基礎(chǔ)水利設(shè)施的建設(shè)力度，以促進農(nóng)業(yè)快速發(fā)展。分析人士表示，今年的農(nóng)村工作會議在保供給的背景下，將水利建設(shè)提到首要位置在預(yù)料之中，且會議還傳遞了繼續(xù)加大農(nóng)業(yè)農(nóng)村投入的信息。而昨日，再度有消息稱，2011年“一號文件”側(cè)重點會放在強化農(nóng)田水利建設(shè)方面。國家政策對水利行業(yè)的扶持力度可見一斑，而市場分析人士認為，水利板塊將由此迎來“黃金”發(fā)展期，相關(guān)投資機會值得把握。

昨日，受中央農(nóng)村工作會議強調(diào)要加大農(nóng)村水利設(shè)施的建設(shè)力度，以促進農(nóng)業(yè)快速發(fā)展的利好消息提振，水利股早盤再度逆勢走強。其中，三峽水利升5%以上領(lǐng)漲。

中信建投認為，近年來水災(zāi)旱災(zāi)頻繁，國內(nèi)的水利投資建設(shè)長期滯后，已經(jīng)引起了國家和各地方的關(guān)注。繼高鐵之后，下一輪快速增長的基建領(lǐng)域有望來自于水利投資建設(shè)。規(guī)劃未來將重點解決西南地區(qū)工程性缺水，西北地區(qū)資源性缺水。“十二五”期間，或?qū)⒂瓉硭狞S金期，投資額有望近萬億元。

據(jù)悉，目前極端氣候頻頻發(fā)生，不是大旱就是大澇，為了減少極端氣候及農(nóng)村水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后對農(nóng)業(yè)的影響，未來政府將加大對水利設(shè)施的投資，促使水利工程建設(shè)進入一個新的高潮。因此，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，2011年國家對農(nóng)田水利的投入將有較大增加。公開資料顯示，2010年全國累計完成農(nóng)田水利投資1504.02億元，較上年增加21.7%。而2011年，國家對水利投資額度將從近兩年的每年2000億元增加到4000-5000億元。

“隨著國家對水利建設(shè)投入的增加，水利板塊或?qū)⒂瓉硗⒌男袠I(yè)景氣度，且不排除未來水利建設(shè)上升到經(jīng)濟戰(zhàn)略高度的可能性，故水利板塊值得關(guān)注。平安證券分析師李艷對記者表示到。

工程承包商受益最大

“由于水利行業(yè)是一個政府主導投資的行業(yè)，故行業(yè)的發(fā)展與國家對水利建設(shè)的重視程度和投資規(guī)模有關(guān)。從目前情況看，未來水利工程大投資的建設(shè)周期或?qū)砼R，我認為最先受益、也是受益最大的，則會是大規(guī)模水利設(shè)施和水電工程設(shè)施的承包商。如安徽水利、葛洲壩、粵水電等?！睈劢ㄗC券農(nóng)業(yè)行業(yè)分析師吳正武接受采訪時表示，“因為水利建設(shè)的周期比較長，意味著未來幾年相關(guān)公司的業(yè)績，將會進入持續(xù)穩(wěn)定增長的上升通道，也算是持續(xù)受益的一個表現(xiàn)。”這一點已經(jīng)得到相關(guān)上市公司合同訂單的佐證，比如說葛洲壩在今年上半年新簽合同額累計355.62億元，為年計劃新簽合同額500億元的71.12%。粵水電等安徽水利等個股也有類似的公開信息?！敖恿舜笥唵我馕吨i定了公司未來的業(yè)績增長趨勢，而隨著未來水利工程大投資的建設(shè)周期的來臨，未來訂單增長更有望超預(yù)期?！崩钇G補充到。

毫無疑問，作為全國最大的水利水電施工龍頭葛洲壩從中受益明顯。國信證券認為，葛洲壩在三峽、葛洲壩從二灘水電站建設(shè)中積累的豐富經(jīng)驗，且占據(jù)了25%的國內(nèi)市場份額，將在水利水電建設(shè)大潮中充分受益，而工程承包業(yè)務(wù)將實現(xiàn)交通基建和水利水電的雙引擎拉動。據(jù)測算顯示，公司的水利業(yè)務(wù)在“十二五”期間的復(fù)合增長率將達53%，按年均水利水電業(yè)務(wù)收入356億，增長空間或達10倍。目前，公司訂單充裕，海外市場前景廣闊。據(jù)悉，今年前三季度公司共承接訂單479.81億元，新簽國內(nèi)工程合同額人民幣301.21億元，約占新簽合同總額的62.78%；新簽國內(nèi)外水電工程合同額人民幣201.61億元，約占新簽合同總額的42.02%。隨著國內(nèi)水利設(shè)施投資高峰的來臨，公司未來發(fā)展前景十分廣闊。

“除了葛洲壩，安徽水利也會直接受益，且公司本身也是相當不錯的?！毙胚_證券分析師孫彬彬指出。據(jù)悉，位于我國水利投資第二大省的安徽水利，已成為安徽省水利系統(tǒng)和建設(shè)的龍頭企業(yè)。今年6月，公司中標渭河下游咸陽市涇渭新區(qū)段的綜合治理工程，中標價為3.96億元，利潤較高，對公司的業(yè)績貢獻巨大。

“一般來說，處于農(nóng)業(yè)省區(qū)且為省水利建設(shè)龍頭的公司受益將比較直接，比如安徽水利。此外，錢江水利處于浙江，屬于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達省區(qū)，具有良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)，公司的水務(wù)業(yè)績相當不錯，且已經(jīng)收購了自來水廠和污水處理公司，擴張也會增厚公司業(yè)績?！睂O彬彬表示。

設(shè)備制造業(yè)從中受益

“既然水利工程的大投資建設(shè)周期即將來臨，那么，與水利建設(shè)密切相關(guān)的水利管材、水電電機等設(shè)備制造業(yè)務(wù)也能分到一塊蛋糕?！睈劢ㄗC券行業(yè)分析師謝非非在接受采訪時表示，“上市公司中尤其是屬于當?shù)亟ú纳a(chǎn)企業(yè)將會從中受益，如國統(tǒng)股份、浙富股份、滄州明珠等。

公開信息顯示，國統(tǒng)股份為行業(yè)龍頭公司，主營大中型輸水工程配套PCCP管材，也是我國第二大PCCP生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)能超過230公里，市場占有率則達13%。上半年公司募投項目，主要針對粵西地區(qū)和珠三角河道治理工程的中山銀河PCCP生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，使公司在華南地區(qū)收入大幅增長，同時業(yè)務(wù)承接能力得到大幅提升。而公司前期收購山東華盛管業(yè)，保證了目前膠東調(diào)水項目的順利供貨，又實現(xiàn)了膠東半島的戰(zhàn)略布局。本周三，公司發(fā)布公告稱，全資子公司四川國統(tǒng)與上海浦東新區(qū)三林橋路工程有限公司(川)簽訂PCCP銷售合同，用于成都國際體育城取水管道工程項目，銷售總額5225萬元。由此可知，2010年中標大型合同供貨將推動公司盈利上升。長江證券認為，國統(tǒng)股份2010-2012年跟蹤洽談的合同總量超過7000公里，預(yù)計未來兩年收入和業(yè)績將大幅增長，而未來3年P(guān)CCP需求增速有望在20%以上。

“除了國統(tǒng)股份，滄州明珠也是相當不錯的，它的產(chǎn)品比較高端，用途也比較廣泛，耐久性比較好，或也將從中受益。”謝非非表示。此外，謝非非強調(diào)，除了水利管材、水電電機等設(shè)備制造業(yè)外，水利工程建設(shè)對基建必需用品水泥的需求也會比較大。比如江西水泥，公司近一半產(chǎn)品都是在農(nóng)村銷售的。與此同時，對供水、節(jié)水灌溉等配套工程業(yè)務(wù)股也可關(guān)注，比如利歐股份、大禹節(jié)水、新疆天業(yè)等。