鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 由鳳凰網(wǎng)、鳳凰衛(wèi)視共同主辦的“2010金鳳凰金融理財盛典”今日在北京隆重召開。以下為金融創(chuàng)新與金融服務策略專題論壇全部實錄：

王東：各位來賓好，感謝鳳凰網(wǎng)給我這樣一次機會，跟大家分享金融創(chuàng)新里面的一些事情，壓力很大，昨天晚上也做了一些功課，實際上我認為，前一段時間我們也組織了一些活動，一直在探討金融創(chuàng)新和金融產(chǎn)品之間的這樣一個關系，首先我們要談到一個觀點就是說，金融產(chǎn)品到底一是種什么樣的產(chǎn)品，金融產(chǎn)品的核心本質(zhì)是什么？我們也說，在這個過程當中我們也在探討，金融本身不是像一部手機一樣，拿到市場上去可以看到實體狀況，包括它的一些性能，金融產(chǎn)品的實質(zhì)，或者金融行業(yè)的實質(zhì)，也是一個服務的行業(yè)。下面有請央行研究局原副局長景學成先生，中國外匯投資研究院院長譚雅玲女士，光大銀行信用卡中心總經(jīng)理戴兵，博時基金公司副總經(jīng)理李雪松先生，中平安集團品牌部副總經(jīng)理李金苗先生，民生銀行金融市場部資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理鄭智軍先生，有請央

各位領導發(fā)言都比較嚴肅，首先我輕松一下，昨天晚上做功課的時候無意之中看到譚老師的微博，里面有一句話，跟今天的主題比較切合，市場的投資形式已經(jīng)超出了市場的基礎能量，并不是值得高興和興奮得事情，經(jīng)濟進入到關鍵的細致化階段，要控制速度和幅度，收益和收益的投資回報率是關鍵指標，我們的功課應該防止收益率的投資規(guī)劃這樣的結果將會感覺，我想問一下譚老師，在什么樣的背景下或者什么樣的出發(fā)點說了這樣的話。

譚雅玲：主要是加息吧，大家有一些雀躍，通脹來了，銀行加息，這德國有一些卡法，如果你不適當?shù)慕鉀Q好是跟大家的想法一樣的，我的想法不一樣。加息是一個非常盲從，非常簡單，非常短期的一個行為，為什么呢？因為我們加息的指標風險界定是傳統(tǒng)的，是在一個正常的經(jīng)濟時代做出的2%的界定，但是我們加息舉措的出臺，卻是在一個極端過量的環(huán)境當中做出的一種選擇，2%的投放量是多少，信貸6萬億，貨幣是30萬億，40萬億，還沒有4萬億的投資，你現(xiàn)在都是70萬億、9萬億了，由一個超量指標和正常指標去權衡得出一個加息的結論對嗎？我覺得是不對稱不對等的，所以這個角度，經(jīng)濟學家最愛說的加息吧負利率了窮困的人需要解脫，老百姓窮到這個份上就靠利率來解救，我基于這樣的想法提出中國市場缺的是有回報的投資品種?，F(xiàn)在資本市場是一頭沉，所有的人都投資股票基金，經(jīng)濟學家就是股評，沒有其它更多的產(chǎn)品在教育老百姓，黃金在漲太專業(yè)了，外匯在變太高深了，這樣的經(jīng)濟增長和你的經(jīng)濟速度和經(jīng)濟規(guī)模完全不對等，經(jīng)濟速度和經(jīng)濟規(guī)模是全世界非常羨慕的一個指標，但是你的金融的基礎是非常脆弱非常簡單，非常不專業(yè)的一個層面，因為更多的人只知道，哪個有回報你就告訴我，大家都是做金融的，金融只有回報嗎？金融的第一位是風險，恰恰現(xiàn)在是風險出了問題，識別風險出了問題，簡單的去考量收益，去考量政策工具啊，我個人基于這種特別復雜的心情，我寫了這么一段微博，因為我覺得中國的經(jīng)濟幸福指數(shù)停留在物質(zhì)，缺少文化、精神、專業(yè)了技術，然后我們的這個經(jīng)濟結構性轉(zhuǎn)型依然停留在數(shù)量、規(guī)模和速度，而缺少專業(yè)、技術和規(guī)律本身的揣摩和周期的把握，這樣我覺得對中國可持續(xù)，包括我們這個話題，金融創(chuàng)新投資收益都是不利的，這就是我當時寫這段微博的想法。

王東：謝謝，景老師是加息的堅決的擁護者，我們請景老師給我們講一講他怎么看這個事情。

景學成：感謝鳳凰網(wǎng)給這樣一個機會交流，我今天沒有干別的事，我發(fā)言的采訪多了，我主張加息的，中國可能唯一主張加息的，我主張了一年，為什么呢？第一個就是貨幣政策，貨幣政策扭曲的太厲害了，我敦促他們遲加不如早加，早做決策，11月份5.1%了，這個數(shù)字出來我才高興，所以我覺得央行已經(jīng)盡了最大的努力了，我不能批評他，我說加息做這么一定點評論，剛才譚老師講的我也非常同意，他能從不同的角度，結構的角度來探討，當你有十塊錢的時候會討論這個問題，你有一百萬的時候就不敏感了，現(xiàn)在貨幣量這么大的時候加息很多人都懷疑，這個有多大的作用，利率只是一個引導作用，絕對不能解決問題。我們看報紙有文章說，加息能解決白菜漲價的問題嗎？不能解決漲價問題但是可以解決資金流向的問題，我不說別人，我搞了一些理財，我把我剩的錢按投在理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品加息以后成4%了，我前兩天買了一個理財產(chǎn)品很高了才3.3%，我從不理財?shù)娜伺艿姐y行去理了一次財，我作為一個經(jīng)濟人都被加息觸動了，我也認為，譚老師的話也有道理要進行深入研究的，貨幣供應量在漲了很多的情況下怎么看待加息呢，這是一個課題，哪位老總要設置這個課題的話有費用的話，我愿意承擔這個課題。

王東：我想問一下，景老師談到買銀行的理財產(chǎn)品，銀行收益率在3點多，除了銀行產(chǎn)品之外你還在有哪些投資？

景學成：我作為一個經(jīng)濟學家我不善于理財，我都是看報紙，看網(wǎng)上的消息，然后思索問題，這是很慚愧的，所以問我投資什么股票我都回答不了，我沒有實踐，純粹的一個理論家，往往被和我同時代的理論家看不起，說我空有理論，空有思想，我宣傳一下我辦了一個平臺，叫和諧戰(zhàn)略聯(lián)盟，現(xiàn)在小有名氣，已經(jīng)工作兩年了，費了很大勁，精力都用在這里了，這是真事。其他的產(chǎn)品我無可奉告，炒股的話有一個辦法就是委托代理，年底報一個賬就行了，我們的承諾是賺錢了分一點，賠錢是我的，我這個投資者是受歡迎的，誰愿意跟我簽這個協(xié)議嗎？

王東：謝謝景老師，下面我們把這個話題延伸一下，因為現(xiàn)在我們談到金融的創(chuàng)新和服務策略，這也是一個問題，因為現(xiàn)在談到創(chuàng)新大家也知道，前兩年經(jīng)濟危機的時候大家認為創(chuàng)新是經(jīng)濟危機的罪魁禍首。實際我認為，中國對于創(chuàng)新還不具備很強的土壤，最根本的原因是我們的合作者需要很長的過程，來面對我們的服務，面對我們所要對他們提供的一些服務，那么下面我們進行一些專項的討論，請光大銀行的信用卡經(jīng)理戴總，給我們談一下光大銀行信用卡策略和想法，據(jù)我知道，光大銀行從2004年開始，做了一些主題文化色彩相對鮮明的一些動作吧，包括一開始做的炎黃卡，到最后的普卡，包括去年做的母親水窖的愛心卡，今年做的環(huán)保卡，這樣一個創(chuàng)新的思路再給我們大家介紹一下。

戴兵：現(xiàn)在談到了很宏觀的策略，從宏觀到微觀的策略，我們的發(fā)展尤其是隨著80、90后的成長，信用卡在中國市場越來越受到歡迎，大家都信奉一句用明天的錢買今天的幸福，應該是這樣一個觀點。在這個過程當中，我覺得光大銀行信用卡從金融創(chuàng)新這個角度，我們堅持的是兩個方面，一個是本土化，本土化所以我們今年專門推了一個對中國人比較適合的叫存貸卡，就是把你的借記卡和信用卡把兩個實物卡合在一個實物卡上，這是符合中國人的消費習慣，第二點我們圍繞中國傳統(tǒng)文化和一些社會的責任，剛才主持人特別提到了母親水窖和低碳，這是我們社會公民要盡的責任，兩位專家特別談到了金融創(chuàng)新，我覺得在我們進行產(chǎn)品創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的過程當中，從我們本身來講，我們秉承的就是用全球的視野看待金融產(chǎn)品，做產(chǎn)品創(chuàng)新的時候還是堅持本土化，我們進行業(yè)務運作的過程當中更關注風險。所以使得雖然現(xiàn)在銀行卡，就是信用卡產(chǎn)業(yè)，大家都覺得風險挺高，但從全球的情況來看，中國信用卡的壞帳率在全球是比較偏低的水平，我們跟國際各個銀行進行交流的過程當中，他們普遍對中國的銀行業(yè)經(jīng)營信用卡業(yè)務他們都給了一個保守這兩個字評價我們。

王東：確實是這樣，我一個朋友現(xiàn)在在美國，他們在美國消費有幾筆大單的卡，銀行的服務電話除了打手機以外又打到了辦公室，之后又給我打電話，說我們這個服務太到位了，可能對他們的消費會造成一些影響。我想問一下光大銀行在這方面，因為我看到光大銀行對于信用卡業(yè)務的一些推廣，在世面上來講是比較多的，我們也是合作伙伴，在這方面我想下一步有什么更好的打算？

戴兵：因為我們國內(nèi)推信用卡和國際市場有一些區(qū)別，特別是一些成熟市場有比較完善的征信體系，還有法制環(huán)境都比我們好，我們還是在存貸合一卡在這方面我們花更大力氣推，這方面第一個符合中國人的消費習慣，景老師肯定是先存錢再消費。我們存貸合一卡就滿足了您的這種心理，我不會欠進行的錢，對80、90后也滿足你可以先消費再還錢，這符合中國人的消費情況，最主要的是對一些沒有積累信用的一些持卡人，能夠先通過借記卡積累自己的信用，那么我們有一些評分模型，行為評分模型，通過行為評分模型逐步給出你的額度來，實際上就是在培養(yǎng)你的信用，這樣使得我們的風險管控更有效一些。從我們整個的監(jiān)管體系和監(jiān)管部門和銀行，都是屬于風險偏好型，對風險的容忍度都很低，美國次貸危機到中國估計都鬧翻天了，我們現(xiàn)在是經(jīng)濟最不好的年份所產(chǎn)生的壞帳損失率是美國最好年份的這么一種狀況，就這樣大家都好像覺得是不得了了，天快塌了，這樣一個狀況，所以我覺得存貸合一卡是我們現(xiàn)在乃至未來我們覺得符合中國特色的這么一個產(chǎn)品，這也是我們的金融創(chuàng)新，因為它是把所有的客戶，實際上用一個載體，分成了借記卡客戶和準貸記卡客戶和貸記卡客戶，一個客戶這樣發(fā)展過去的。

第二個我們要承擔社會責任，我們現(xiàn)在是一家上市銀行，我們還是很強調(diào)我們的社會責任，在母親水窖這個方面，我們跟全國婦聯(lián)已經(jīng)合作了五年，我們捐款超過一千萬，每年以比較高的速度增長，所以我們對有愛心的持卡人我們也大力推廣我們的愛心信用卡，只要你使用這個卡我們光大也會拿一部分錢出來替你捐給婦聯(lián)。另外低探信用卡是我們跟環(huán)保所合作的，倡導低碳生產(chǎn)，使用這個卡我們會給大家部分碳排放的權利，為將來交易做好一些準備。