繼去年9月份發(fā)行58億元次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本后，民生銀行(600016，前收盤價(jià)5.03元)再次推出融資方案。公司擬定向增發(fā)不超過47億股A股，預(yù)計(jì)融資不超過215億元。在扣除適用稅項(xiàng)及中介費(fèi)用后，募資凈額將全部用于補(bǔ)充公司核心資本，提高資本充足率。公司認(rèn)為，此次再融資完成后，在監(jiān)管要求不再提高的前提下，至少能夠滿足未來兩年的核心資本需求。

發(fā)行價(jià)4.57元/股

民生銀行1月8日發(fā)布的公告顯示，公司擬分別向上海健特生命科技有限公司發(fā)行14.24億股；向中國泛?？毓杉瘓F(tuán)有限公司發(fā)行11.9億股；向四川南方希望實(shí)業(yè)有限公司發(fā)行6.6億股；向中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司發(fā)行5億股；向江蘇熔盛投資集團(tuán)有限公司發(fā)行5億股；向華泰汽車集團(tuán)有限公司發(fā)行2.66億股；向中國船東互保協(xié)會(huì)發(fā)行1.6億股；總發(fā)行數(shù)量不超過47億股A股，發(fā)行價(jià)格為4.57元/股，發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

數(shù)據(jù)顯示，民生銀行2010年三季度末的資本充足率為10.81%，核心資本充足率為8.34%。

民生銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管的要求和保持自身業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的考慮出發(fā)，民生銀行決定進(jìn)行再融資；從成本、時(shí)間和不確定性等方面綜合考慮，民生銀行此次再融資選擇了非公開發(fā)行的方式。

或可支持2000億貸款增量

民生銀行內(nèi)部一位人士曾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，自民生銀行轉(zhuǎn)型后，資本一直感到緊張。而該行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的主要?jiǎng)恿Γ怯捎谥虚g業(yè)務(wù)不會(huì)占用銀行的資本。

H股上市時(shí)，民生銀行有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)曾經(jīng)表示：3年不融資。時(shí)隔僅僅一年多，民生銀行為何要提出再融資？民生銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《巴塞爾Ⅲ》的出臺(tái)和中國銀監(jiān)會(huì)更加審慎的資本監(jiān)管政策，導(dǎo)致了民生銀行仍面臨著較大資本金的壓力，需要再融資。

中信證券認(rèn)為，公司2009年底發(fā)行H股融資200億元之后，資本及核心資本充足率達(dá)到10.83%和8.92%，2010年大力開展商貸通業(yè)務(wù)減少資本消耗，截至2010年三季度資本及核心資本充足率僅微降至10.81%和8.34%?？紤]公司在2011年仍有預(yù)計(jì)近1500億元左右的貸款增長，如果不補(bǔ)充核心資本，公司2011年該指標(biāo)將低于8%的監(jiān)管指標(biāo)。

該機(jī)構(gòu)同時(shí)認(rèn)為，2011年初，央行明確將實(shí)施差別準(zhǔn)備金管理，測算民生銀行若想免于繳納，其貸款目標(biāo)增長為14%左右，將低于同業(yè)增速。預(yù)計(jì)民生2010年盈利170億元左右，若此次融資200億元，資本充足率和核心資本充足率將分別達(dá)到12%和9.32%。按8%的最低核心資本充足率要求計(jì)算，此次融資可支持2000億元貸款增長。

民生銀行表示，此次融資采用非公開發(fā)行方式，大股東和戰(zhàn)略投資者的積極參與能有效地緩解證券市場的資金壓力，對(duì)二級(jí)市場幾乎沒有影響。中銀國際認(rèn)為，民生銀行采取定向增發(fā)的方式目的在于盡量減少對(duì)公開市場的影響。但由于銀行業(yè)上一輪融資剛剛完成，民生銀行如此之快的啟動(dòng)第二輪融資可能會(huì)對(duì)市場產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)。

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興業(yè)銀行擬發(fā)150億元次級(jí)債

每經(jīng)記者 田文會(huì)

興業(yè)銀行(601166，收盤價(jià)26.52元)8日公告，公司董事會(huì)同意通過公開發(fā)行方式，面向銀行間市場發(fā)行不超過150億元次級(jí)債券，期限不超過15年，籌集資金用于補(bǔ)充附屬資本，具體發(fā)行時(shí)機(jī)、期限不計(jì)算方式及利率水平提請股東大會(huì)批準(zhǔn)董事會(huì)授權(quán)經(jīng)營班子組織實(shí)施，授權(quán)有效期截至2012年3月30日。

雖然去年6月份興業(yè)銀行已經(jīng)通過配股融資178億元，但截至去年三季度末，興業(yè)銀行資本充足率11.30%，核心資本充足率8.79%。距銀監(jiān)會(huì)要求的資本充足率最低10%、核心資本充足率最低7%不遠(yuǎn)。加上銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ可能將啟動(dòng)更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，興業(yè)銀行資本補(bǔ)充壓力較大。