本報(bào)記者 饒媛媛

進(jìn)入本周，大盤溫度似乎也隨冷空氣的到來(lái)而驟降，昨日滬綜指跌至2800點(diǎn)以下。然而，高鐵概念股卻像是冬日驕陽(yáng)，給投資者些許信心和希望。

繼中國(guó)南車、中國(guó)北車的高度活躍之后，高鐵盛宴里的其他細(xì)分行業(yè)大餐開(kāi)始上席，引起了投資者的搶食沖動(dòng)。昨日，軸承股延續(xù)上周五強(qiáng)勁走勢(shì)，軸研科技大漲9.02%。此外，晉億實(shí)業(yè)漲7.15%，天馬股份漲5.93%，西北軸承、晉西車軸均有所表現(xiàn)。

湘財(cái)證券徐廣福對(duì)記者表示：“毫無(wú)疑問(wèn)，頭頂‘世界第一’桂冠的中國(guó)高鐵，其發(fā)展和投資的可持續(xù)性，將得到政府支持和市場(chǎng)需求的雙重保障，各個(gè)相關(guān)行業(yè)分一杯羹的熱情也將持續(xù)高漲。尤其在大盤弱市調(diào)整的情況下，高鐵概念股仍舊保持不錯(cuò)的活躍度，說(shuō)明了這個(gè)行業(yè)的抗壓性以及市場(chǎng)對(duì)此的看好程度。

公開(kāi)資料顯示，高鐵整個(gè)建設(shè)過(guò)程包括鐵路基礎(chǔ)建設(shè)(路基、橋梁、軌道)、高鐵車輛以及配件制造、信息化和電氣化設(shè)備。中信金通分析師吳垠認(rèn)為，2011年將迎來(lái)基建頂峰，而高鐵車輛及配件制造、信息化和電氣化設(shè)備將迎來(lái)黃金期，軸承、設(shè)備基建以及鐵路電汽氣化設(shè)備等細(xì)分行業(yè)有望率先崛起。

軸承：攻破核心技術(shù)是關(guān)鍵

中國(guó)軸承工業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王全清曾表示，配套高鐵軸承全部采用進(jìn)口軸承，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)必經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。高鐵配套軸承的國(guó)產(chǎn)化應(yīng)用仍是空白?！笆濉逼陂g，國(guó)內(nèi)軸承行業(yè)將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，替代進(jìn)口。因此，中國(guó)軸承行業(yè)將迎來(lái)一個(gè)“天時(shí)地利人和”俱佳的發(fā)展時(shí)機(jī)。

“目前，A股市場(chǎng)的軸承股還不是太多。在選擇有限的情況下，這些已經(jīng)被冠以‘行業(yè)龍頭’的個(gè)股將會(huì)率先受益。并且，隨著高鐵市場(chǎng)的不斷延伸，行業(yè)的不斷壯大，將有更多的企業(yè)加入到這個(gè)細(xì)分行業(yè)中。而目前已經(jīng)有軸承業(yè)務(wù)的公司，也有可能拓展業(yè)務(wù)和力爭(zhēng)成為核心技術(shù)的壟斷者?！毙鞆V福說(shuō)到。

成都一位私募人士也向記者表示：“軸承股因?yàn)樘幵诤诵募夹g(shù)開(kāi)發(fā)關(guān)鍵時(shí)期，因此，龍頭企業(yè)定會(huì)率先受到市場(chǎng)和政府的關(guān)注，其自身發(fā)展也會(huì)得到市場(chǎng)的優(yōu)先考慮。其中，軸研科技和西北軸承發(fā)展前景值得期待。

軸研科技昨日發(fā)布公告，坦言正牽頭開(kāi)展高鐵軸承的研發(fā)工作，公司雖聯(lián)合洛陽(yáng)LYC軸承有限公司等參與了高鐵軸承研發(fā)項(xiàng)目的競(jìng)標(biāo)，但目前尚無(wú)結(jié)果。此外，公司還對(duì)“已經(jīng)開(kāi)發(fā)出了首套樣品并進(jìn)行了部分性能試驗(yàn)”的說(shuō)法予以否認(rèn)。但這并不影響公司股價(jià)的走高，昨日公司股價(jià)仍逆市大漲9.02%。

相關(guān)資料顯示，軸研科技主發(fā)起人洛陽(yáng)軸承研究所是我國(guó)軸承行業(yè)唯一的國(guó)家一類科研機(jī)構(gòu)，先后取得重大科研成果658項(xiàng)，公司完整繼承軸研所原有研發(fā)隊(duì)伍，是唯一在軸承配對(duì)核心技術(shù)方面可與國(guó)外知名廠商抗衡的國(guó)內(nèi)廠家。

設(shè)備基建：大單簽訂是保障

長(zhǎng)江證券分析師劉元瑞表示，鐵路基礎(chǔ)建設(shè)占整個(gè)投資的40%-60%，對(duì)高鐵裝備行業(yè)的投資邏輯是短期看好一次性投入設(shè)備相關(guān)企業(yè)。隨高鐵建設(shè)進(jìn)度，設(shè)備交付高峰的可能帶來(lái)業(yè)績(jī)刺激，中長(zhǎng)期看好易耗品設(shè)備相關(guān)企業(yè)，易耗品需求會(huì)隨著高鐵保有量的提升而大幅提升。建議投資者關(guān)注高鐵核心部件供應(yīng)商的晉億實(shí)業(yè)、太原重工、華東數(shù)控以及晉西車軸。

晉億實(shí)業(yè)證券事務(wù)代表張忠娟曾表示，本次高鐵被納入優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，是公司股價(jià)連續(xù)漲停的主要原因。公司主要從事于高鐵零部件，去年以來(lái)，受國(guó)家政策的支持，銷售收入將達(dá)到12億元，特別是從2006年以來(lái)，公司中標(biāo)鐵路項(xiàng)目的金額已達(dá)到28億元左右，其中高鐵毛利率收入達(dá)到30%左右，隨著公司后續(xù)訂單的簽訂，公司未來(lái)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)還是比較明確的。位于高鐵裝備制造的上游中型鍛造機(jī)械和高鐵施工機(jī)械的公司有太原重工、晉西車軸也值得關(guān)注。

國(guó)金證券孫林認(rèn)為，晉西車軸的動(dòng)車軸項(xiàng)目將在2012年得到大的發(fā)展。隨著公司和太鋼進(jìn)行的動(dòng)車軸合作研發(fā)，目前已經(jīng)有時(shí)速250km動(dòng)車軸項(xiàng)目試制樣品在實(shí)驗(yàn)運(yùn)行，350km也在試制中。由于鐵道部的要求極高，對(duì)于高鐵產(chǎn)品的質(zhì)量，穩(wěn)定運(yùn)行公里數(shù)的有具體要求，預(yù)計(jì)產(chǎn)品得到認(rèn)證需要一年左右的時(shí)間，則2012年開(kāi)始能夠得到訂單，批量生產(chǎn)高鐵動(dòng)車組的車軸。此外，隨著我國(guó)高鐵“四縱四橫”的布局2012年完成，未來(lái)客貨分離，貨車提速及重載的需求也將增強(qiáng)，預(yù)計(jì)貨車將從目前的70噸-80噸向100噸載重，時(shí)速?gòu)哪壳?0-60公里/時(shí)向120公里/時(shí)提升，因此貨車的車軸、車輪的改造需求還將比預(yù)期要大得多，并且我國(guó)28個(gè)城市規(guī)劃的地鐵項(xiàng)目也達(dá)到2500km以上，未來(lái)貨運(yùn)市場(chǎng)和城軌交通較為樂(lè)觀。

而華東數(shù)控于2008年11月19日與京滬高速鐵路股份有限公司，就京滬高速鐵路項(xiàng)目采購(gòu)博格板專用磨床事宜簽訂備忘錄，京滬高速鐵路項(xiàng)目公司生產(chǎn)的博格板專用磨床11臺(tái)，總價(jià)值16170萬(wàn)元。這將給公司帶來(lái)不菲的收益。

分析人士認(rèn)為，高鐵耗材也將成為相關(guān)高鐵概念公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，高鐵耗材建議關(guān)注中鼎股份、時(shí)代新材、博深工具、大冶特鋼等上市公司。

電氣自動(dòng)化：子龍頭先得月

在高速鐵路運(yùn)行過(guò)程中，除了鐵軌和機(jī)車之外，還有一個(gè)中樞神經(jīng)系統(tǒng)和能源系統(tǒng)，就是電氣自動(dòng)化設(shè)備這個(gè)行業(yè)。鐵路信息化和電氣設(shè)備占總投資的25%-40%，從這個(gè)角度講，鐵路信息化和電氣設(shè)備未來(lái)的發(fā)展空間也不容小覷?！斑@個(gè)細(xì)分行業(yè)可關(guān)注遠(yuǎn)望谷、世紀(jì)瑞爾、臥龍電氣等。”一位對(duì)高鐵行業(yè)有很深研究的業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)說(shuō)到。

入圍鐵道部車輛識(shí)別系統(tǒng)資格的超高頻射頻識(shí)別龍頭遠(yuǎn)望谷，是鐵道部ATIS工程主要開(kāi)發(fā)者和承擔(dān)者之一，在RFID技術(shù)應(yīng)用方面經(jīng)驗(yàn)豐富，XC型自動(dòng)設(shè)備識(shí)別系統(tǒng)已成功地應(yīng)用于中國(guó)鐵路車號(hào)自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)(ATIS)，產(chǎn)品遍及全國(guó)18個(gè)鐵路局、7萬(wàn)多公里鐵路線，ATIS在我國(guó)鐵路實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)鐵路車號(hào)采集手段，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)人工抄錄采集向地面識(shí)別設(shè)備(AEI)自動(dòng)采集歷史跨越，也是鐵路信息化工作跨越式發(fā)展。

隨著電氣化鐵路牽引變壓器全面進(jìn)入國(guó)內(nèi)已運(yùn)行或即將運(yùn)行的高鐵專線，臥龍電氣也迎來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)。有信息顯示，依托公司博士后科研工作站、電氣技術(shù)研究院以及高校院所的產(chǎn)學(xué)研合作平臺(tái)，研發(fā)了高壓變頻器、伺服驅(qū)動(dòng)控制系統(tǒng)、磁懸浮軌道交通、磷酸鐵鋰電池、超特高壓電力變壓器以及輸變電成套技術(shù)等系列科技含量高、附加值高的產(chǎn)品。這些高端產(chǎn)品部分已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，部分正在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，未來(lái)五年將成為企業(yè)新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。

除此之外還有：輝煌科技，主要產(chǎn)品為鐵路信號(hào)微機(jī)檢測(cè)系統(tǒng)，與鐵路防災(zāi)安全檢測(cè)系統(tǒng)；鼎漢技術(shù)主營(yíng)信號(hào)通信智能電源系統(tǒng)；特銳德主營(yíng)箱式變電站等產(chǎn)品，公司去年上半年簽訂的重要合同中，與高鐵或客運(yùn)專線相關(guān)的訂單占74.4%。此外，還有臥龍電氣、許繼電氣、特變電工等公司均將受益。