本報見習(xí)記者 李依濃 北京報道

2010年12月25日，央行宣布從次日起上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率各0.25個百分點，這是2010年繼10月20日加息后的第二次加息，也是中央確定2011年實行穩(wěn)健的貨幣政策之后的第一次加息。

值得注意的是，2010年兩次加息的目的都主要在于抑制通脹、調(diào)控房價以及回收流動性。但卻在調(diào)整數(shù)據(jù)與幅度上有微小的差別。2010年10月20日基準(zhǔn)利率也是上調(diào)0.25個百分點，但三個月、半年、二年、三年、五年期等存款利率上調(diào)幅度分別為0.2%、0122%、0146%、0152%、016%、即調(diào)整幅度與存款時間長短成正相關(guān)；而在2010年12月26日加息數(shù)據(jù)中，三個月、半年、二年、三年、五年期等存款利率上調(diào)幅度分別為0.34%、013%、013%、013%、0135%，均高于基準(zhǔn)利率調(diào)整幅度。申銀萬國報告認(rèn)為，中長期存款利率上調(diào)高于基準(zhǔn)利率上調(diào)幅度，有助于穩(wěn)定中長期資金；而三個月及半年期存款利率高于基準(zhǔn)利率的上調(diào)幅度，有助于提高資金成本，打擊短期資金的投資行為。

2010年最后一個季度內(nèi)兩次加息所帶來的政策累積效果，會對居民今后資產(chǎn)配置模式產(chǎn)生怎樣的影響？近日記者走訪了多家銀行。

元旦前后儲戶倒存很繁忙

座無虛席的擁擠場面幾乎是元旦前后兩周來各家銀行營業(yè)廳的真實寫照。因為辦理倒存的儲戶增多，排隊的隊伍更長，有些銀行營業(yè)廳為此貼出溫馨提示，對近日由于銀行業(yè)務(wù)繁忙讓客戶久等表示歉意。

某工行支行上下兩層的營業(yè)廳全部擠滿了儲民?！皼]想到這么多人都在倒存，我有理財金卡，平常來了就能辦理業(yè)務(wù)，今天連二樓貴賓大廳都爆滿，還有這么多人都站著?！眱羰废壬呛堑貙Ρ緢笥浾哒f。

提著一袋子現(xiàn)金的王先生告訴記者，他是把一部分股票里的錢和其他銀行的一些存款合在一起進(jìn)行倒存的。當(dāng)被問到是否還選擇了其他投資方式時，他表示由于股市近日走弱看不清方向，而政府又在大力調(diào)控房地產(chǎn)市場，投資黃金又不是內(nèi)行，正好趕上加息，所以還是把錢先存在銀行里比較安全。

“加息向老百姓釋放了這樣一個信號，那就是你的錢放在銀行里是安全的，不會縮水?！毖胄胸泿耪呶瘑T會委員李稻葵曾經(jīng)表示，加息有利于加強通脹預(yù)期管理，防范資產(chǎn)價格泡沫。

從目前的情形來看，這個最樸素的信號已經(jīng)迅速成功傳遞并被普通儲民所接納。

值得儲民注意的是，加息后并非所有的存款都適合辦理轉(zhuǎn)存，因為各類期限的定期存款都有臨界點，超出臨界點，就很可能“虧本”。某工行營業(yè)部工作人員提供給記者一份加息后提支臨界點計算清單，儲民可以根據(jù)“360天×存期年限×（新利率—原利率)÷（新利率—活期利率)=轉(zhuǎn)存時限”的公式計算出各類定期存款的臨界點，一般情況下，三個月、半年、一年、兩年、三年、五年期的轉(zhuǎn)存臨界點分別為16天、25天、38天、68天、85天、150天，超過這個期限再辦理轉(zhuǎn)存就不劃算。

高息攬儲現(xiàn)象基本消失

“最近兩周，辦理轉(zhuǎn)存和理財?shù)娜朔浅６啵旧先】畹谋容^罕見。而且上調(diào)利率后，銀行理財產(chǎn)品的利率也都相應(yīng)提高，尤其是加息周期預(yù)期，銀行短期理財產(chǎn)品受到民眾追捧，加上最近股市疲弱，資金選擇短期儲蓄或理財產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險的人越來越多?！蹦炽y行營業(yè)部從業(yè)人員告訴記者。這似乎與加息前銀行缺錢到處高息攬儲及短信勸客戶提前歸還住房貸款的現(xiàn)象形成了巨大的反差。

據(jù)記者搜集到的數(shù)據(jù)資料顯示，在實際利率持續(xù)為負(fù)的作用下，之前曾經(jīng)出現(xiàn)了居民儲蓄大搬家現(xiàn)象。其中2010年10月份，居民儲蓄減少7003億元，出現(xiàn)了歷史罕見的存款搬家，同時居民選擇投資的比例首次大于儲蓄比例。

針對前一段時間銀行高息攬儲的情況，記者走訪的多位銀行客戶經(jīng)理都表示，在監(jiān)管層多次警示后，現(xiàn)在已經(jīng)不存在這種情況。其中大規(guī)模銀行的客戶經(jīng)理表示，他們的數(shù)據(jù)考核是按日結(jié)算，僅幾天的業(yè)務(wù)量基本可以忽略不計，所以根本沒必要高息攬儲；而規(guī)模小一些的銀行的客戶經(jīng)理則表示，因為監(jiān)管層的嚴(yán)令禁止，又恰好趕上加息利好，所以高息攬儲的情況已基本消失。

而對于很多客戶咨詢是否應(yīng)該提前歸還房屋貸款規(guī)避加息風(fēng)險的問題，銀行工作人員也給出了很客觀的解答，對于享受房貸利率折扣較高、采用等額本息還款已經(jīng)到還款中期、等額本金還款期已過1/3、善于投資并有可能獲得高于貸款利率的客戶，銀行建議不必提前還貸。