每經(jīng)記者張昊趙陽戈

去年末舉行的中央農(nóng)村工作會議，已明確將水利作為國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，把農(nóng)田水利作為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點任務(wù)。承接著前期的政策導(dǎo)向，2011年中央一號文件《關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定》即將發(fā)布，新形勢下水利的戰(zhàn)略地位得到進一步明確。如此政策利好刺激著資本市場敏感神經(jīng)，上周三(1月12日)水利板塊集體躁動，其中粵水電(002060)、安徽水利(600502)、錢江水利(600283)等表現(xiàn)尤為搶眼。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著國家對水利建設(shè)大手筆投資，相關(guān)上市公司的工程建設(shè)及材料設(shè)備等需求將會出現(xiàn)爆發(fā)性增長，從而驅(qū)動業(yè)績提升。因此，隨著水利行業(yè)政策的逐漸落實，資本市場也將掀起投資浪潮。

災(zāi)害凸顯水利建設(shè)薄弱

洪水災(zāi)害是我國發(fā)生頻率高、危害范圍廣、對國民經(jīng)濟影響最嚴重的自然災(zāi)害之一。資料顯示，20世紀90年代，我國洪災(zāi)造成的直接經(jīng)濟損失約1.2萬億元，僅1998年就高達2600億元。水災(zāi)損失占國民生產(chǎn)總值的比例在1%~4%，是美國、日本等發(fā)達國家的10~20倍。

而在2009年三季度至2010年4月份，西南地區(qū)亦遭遇了嚴重干旱，其中云南大部、貴州西部和南部、廣西西北部旱情甚至達到了特旱等級。截至2010年4月19日的統(tǒng)計顯示，在這場大旱中，全國耕地受旱面積達1.18億畝，多年同期均值為1.04億畝。云南大貴州西廣西西四川等四省(自治區(qū))耕地受災(zāi)面積8909萬畝，占全國的76%，作物受旱7041萬畝，待播耕地缺水1868萬畝，直接經(jīng)濟損失超過247.23億元。

繼西南地區(qū)遭遇百年難遇的特大干旱之后，緊接著南方地區(qū)又遭遇了嚴重洪澇災(zāi)害，為近10年所罕見。全國27個省、自治區(qū)、直轄市農(nóng)作物受災(zāi)7002.4千公頃，受災(zāi)人口1.13億人，因災(zāi)死亡701人，失蹤347人，倒塌房屋64.55萬間，導(dǎo)致直接經(jīng)濟損失約1422億元，與2000年同期相比，直接經(jīng)濟損失多了2倍以上。

洪澇災(zāi)害的頻發(fā)給國民經(jīng)濟造成巨大損失，背后則凸顯出我國水利建設(shè)的薄弱。東方證券研究認為，我國在水資源規(guī)劃和保護方面投入明顯不足，導(dǎo)致水利設(shè)施年久失修，水污染日趨嚴重，洪澇災(zāi)害頻發(fā)。因此，水利發(fā)展相對滯后是當前和今后一個時期經(jīng)濟社會發(fā)展的突出瓶頸，自2009年起，水利建設(shè)全面提速。

政策助水利投資加速

由于全球氣候變化加劇，極端天氣未來仍可能頻繁出現(xiàn)。為了抵御災(zāi)害，減少損失，加大水利基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)已是勢在必行。

在去年底舉行的中央農(nóng)村工作會議中，《中共中央、國務(wù)院關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定(討論稿)》明確指出，把水利作為國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，把農(nóng)田水利作為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點任務(wù)。由此，水利建設(shè)已確定為2011年農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作的總體要求。

與前期中央農(nóng)村工作會議一脈相承的是，今年1月11日水利部部長陳雷稱，中央一號文件《關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定》即將發(fā)布，這進一步明確了當前形勢下水利的戰(zhàn)略地位，也是新中國成立以來中央首次就水利專門出臺綜合性文件。

據(jù)悉，“一號文件”明確提出，從農(nóng)村土地出讓金中提取10%用于農(nóng)田水利建設(shè)。未來10年，力爭全社會水利年平均投入比2010年高出一倍。國泰君安預(yù)計，“十二五”期間，水利投資是“十一五”的兩倍以上?！笆濉彼繕擞扇珖闈碁?zāi)害年均直接經(jīng)濟損失占同期GDP的比重降低到0.7%以下，水利投資額則至少提高到GDP的0.7%以上。因此，預(yù)計2011年水利投資為3000億元，“十二五”水利總投資額約2萬億。2010年農(nóng)田水利投資1139億元，去冬今春投資1504億元，同比增加22%。隨著一系列政策的出臺和資金的落實，預(yù)計2011年農(nóng)田水利投資有望超過1800億元。

重點個股

政策即將出臺，對相關(guān)個股來說是極大的利好。根據(jù)“一號文件”的內(nèi)容，我們篩選了以下個股供讀者進行投資參考。

水利水電建設(shè)代表：葛洲壩(600068)

國內(nèi)大型水電建設(shè)市場處于寡頭壟斷格局，行業(yè)技術(shù)壁壘較高，以葛洲壩和中國水利水電為主的建設(shè)企業(yè)將受益于相關(guān)建設(shè)的加速，其中葛洲壩的市場份額在25%左右。

根據(jù)公布信息，2010年度新簽合同額累計人民幣556.1億元，完成了年計劃的111.22%，與去年同期相比增長31.98%。其中，國內(nèi)工程合同額330.65億元，約占59.45%；國際工程合同額225.45億元，約占40.55%；新簽水電工程合同額257.6億元，約占46.32%。此外，公司去年4季度與蘇丹公路局、蒙古UP責(zé)任有限公司、委內(nèi)瑞拉國家農(nóng)村發(fā)展自治局等簽署了項目合同，中標金額共計8.04億美元。

值得一提的是，“華夏系”在葛洲壩中早有潛伏，其中由王亞偉掌管的華夏大盤，更是持有4000萬股，排在十大流通股東第5位。

設(shè)備供應(yīng)商代表：青龍管業(yè)(002457)

青龍管業(yè)是我國制管行業(yè)中產(chǎn)品品種和規(guī)格最齊全的管道制造企業(yè)之一，也是陜、甘、寧、青龍蒙地區(qū)產(chǎn)銷規(guī)模最大的供排水管道制造企業(yè)。由于西北地區(qū)缺水嚴重，水利工程較多，帶動了管材需求量保持高水平。

在青龍管業(yè)的核心市場區(qū)域，光“十一五”期間的塑料管道需求就將達70億元以上，公司募資直指天津市則顯示出其欲將京津唐地區(qū)開發(fā)為第二核心區(qū)域的決心。京津唐屬于資源性缺水地區(qū)，加之工業(yè)高速發(fā)展和城市規(guī)模的擴大，用水量急增。目前，青龍管業(yè)在河北三河燕郊設(shè)立的三河京龍，所產(chǎn)RCP和PE管道已成功進入該地區(qū)。

節(jié)水灌溉材料代表：大禹節(jié)水(300021)

大禹節(jié)水是一家集節(jié)水灌溉材料的研發(fā)、制造、銷售與節(jié)水灌溉工程的設(shè)計、施工、服務(wù)為一體的專業(yè)化系統(tǒng)供應(yīng)商，在國內(nèi)最早引進內(nèi)鑲貼片式滴灌帶生產(chǎn)技術(shù)并實現(xiàn)國產(chǎn)化，主導(dǎo)產(chǎn)品之一的內(nèi)鑲貼片式滴灌帶正在代替單翼迷宮邊縫式滴灌帶，成為滴灌市場的主流產(chǎn)品。

該公司現(xiàn)有引進國外先進滴灌生產(chǎn)線7條，U-PVC、PE管材生產(chǎn)線10條，年產(chǎn)滴灌管4億米，各類管材5000噸，各類管件500噸，施肥過濾器及自控系統(tǒng)3萬臺(套)，全年產(chǎn)值3億元。公司自主研發(fā)的“內(nèi)鑲扁平紊流壓力補償式滴灌管滴頭”和“內(nèi)鑲貼片地下灌水器”技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，獲得了國家專利。