張景宇

伴隨年報(bào)陸續(xù)公布，具有股本擴(kuò)張預(yù)期的“高送轉(zhuǎn)”概念股，正成為機(jī)構(gòu)和市場炒作的熱點(diǎn)。2月17日，博深工具(002282.SZ)再度報(bào)收于漲停，短短3個(gè)交易日漲幅超過20%。

當(dāng)晚，令博深工具3天暴漲25%的謎底揭曉，該公司在“股票交易異常波動(dòng)公告”中稱：公司2010年度利潤分配方案擬定為：以2010年12月31日總股本1.734億股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.5元，同時(shí)向全體股東每10股以公積金轉(zhuǎn)增3股股票。

顯然博深工具的慷慨分紅送股是其股價(jià)得以大漲的原因。實(shí)際上，早已有神秘機(jī)構(gòu)提前獲知該公司“高送轉(zhuǎn)消息”，并在消息公布前3天提前介入，從中獲利445.52萬元。

“機(jī)構(gòu)專用”短線進(jìn)出

按照業(yè)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)，“高送轉(zhuǎn)”一般是指分紅方案具備每股送5股或轉(zhuǎn)增5股以上的上市公司，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，必須同時(shí)具備：公積金大于2.0元/股，未分配利潤大于1.5元/股。此外，高股價(jià)和低股本也是實(shí)現(xiàn)“高送轉(zhuǎn)”的充分條件。中小板和創(chuàng)業(yè)板公司，因?yàn)楦呤杏拾l(fā)行和歷史負(fù)擔(dān)少，成為“高送轉(zhuǎn)”輩出的一大板塊。

顯然，博深工具被劃入具有高送轉(zhuǎn)可能的一類。其總股本僅有1.73億股，而資本公積金卻高達(dá)4.73億元。正是因?yàn)橛羞@一預(yù)期，該公司股價(jià)從2010年12月開始便一路向上，不斷創(chuàng)出上市后新高。

那么，誰又是博深工具股價(jià)上漲的幕后推手呢？在深交所當(dāng)天公布的前5大買賣席位中，一個(gè)“機(jī)構(gòu)專用”的特殊席位引起《中國經(jīng)營報(bào)》記者的關(guān)注。

披露信息顯示，在2月15日至2月17日期間，該“機(jī)構(gòu)專用”席位共累計(jì)買入1729.3萬元，賣出1919.9萬元。據(jù)指南針公司研究員雷濤介紹，深交所的交易席位主要分為三大類，一類是分配給券商營業(yè)部的席位，一類是券商自營席位，還有一類是分配給基金公司、保險(xiǎn)公司的專用席位。前兩種在公布交易信息時(shí)都會(huì)有具體的名稱，比如某某券商某某營業(yè)部或某某券商自營，唯有分配給基金、保險(xiǎn)公司的交易跑道，為了防止它們的交易信息泄露，統(tǒng)一用“機(jī)構(gòu)專用”作為對外公布的名稱。

交易所信息顯示，該機(jī)構(gòu)專用席位2月15日買入1474.3萬元。盡管16日該席位未出現(xiàn)在買進(jìn)排行榜前5名，但按照深交所公布的2月15日至2月17日期間累計(jì)買入1729.3萬元計(jì)算，其16日仍追加買入了254.7萬元。

“如果這家機(jī)構(gòu)3天的利潤只有190.6萬元(1919.9萬元~1729.3萬元)的話，那么我可以百分之百的肯定，它是靠聽消息炒股票，因?yàn)檫@3天里博深工具上漲了24.51%，而190.6萬元的收益只是其投入資金的11%?！币晃蝗倘耸糠治龅?。

潛伏“高送轉(zhuǎn)”概念

對博深工具的機(jī)構(gòu)短線操作，只是市場追逐“高送轉(zhuǎn)”概念的一個(gè)花絮。據(jù)了解，這一概念早在春節(jié)前便開始受到追捧。1月20日，富春環(huán)保的“10轉(zhuǎn)10股派5元”分紅消息一公布，股價(jià)連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。此后，三安光電、恒星科技、江特電機(jī)、雙塔食品等也因公布高比例送股或轉(zhuǎn)增，股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢。

中原證券研究所分析師宋衛(wèi)華在研究中也發(fā)現(xiàn)，高送轉(zhuǎn)概念組合的年收益率要超過同期大盤40%以上。

基于業(yè)績預(yù)期，已有多家機(jī)構(gòu)潛伏在相關(guān)概念股中。截至2月24日，滬深兩市已經(jīng)有近200家上市公司公布了2010年報(bào)，從這些公司的前十大流通股股東名單看，中小板和創(chuàng)業(yè)板中高成長、股本較小并存在“高送轉(zhuǎn)”可能的公司獲得基金經(jīng)理、券商投資部門的青睞，并呈現(xiàn)扎堆投資的現(xiàn)象。

以富春環(huán)保為例，1月20日該公司高調(diào)宣布10股轉(zhuǎn)增10股派5元的高送轉(zhuǎn)方案。而同期公布的股東名單顯示，南方系基金在去年年底前已成功潛伏，其中南方穩(wěn)健成長、南方穩(wěn)健成長貳號(hào)、南方績優(yōu)成長、南方積極配置基金分別買入132萬股至181萬股，總持股比例占富春環(huán)保流通股的15%以上。

宣布10股轉(zhuǎn)增10股派3元的雙塔食品，則受到券商自營盤的青睞，東方證券自營部在2010年年底前新購入94.12萬股，占其總流通股的6.27%。

2月23日東方日升公布2010年報(bào)，當(dāng)期凈利潤增長136.9%，同時(shí)實(shí)施每10股派5元轉(zhuǎn)增10股的高送轉(zhuǎn)方案。流通股東名單顯示，以嘉實(shí)系為首的基金提前潛伏，嘉實(shí)服務(wù)增值、嘉實(shí)主題精選、策略增長、價(jià)值優(yōu)選4只基金合計(jì)持有上市公司近8%的流通股。

1月28日，創(chuàng)業(yè)板公司星河生物公布年報(bào)，推出了每10股轉(zhuǎn)增12股的高送轉(zhuǎn)方案。銀華、興業(yè)系基金早早便埋伏其中，僅銀華富裕主題一只基金便持有星河生物7.35%的流通股。興業(yè)社會(huì)責(zé)任、興業(yè)有機(jī)增長、興業(yè)合潤分級(jí)3只基金，分別持有4.53%、2821%和1.37%流通股，合計(jì)占總流通股比例的8.11%。不過業(yè)內(nèi)人士指出，并非所有“高送轉(zhuǎn)方都是圣誕老人的禮物，一些公司借助“高送轉(zhuǎn)方掩護(hù)大股東減持也成為一種潮流。以精誠銅業(yè)為例，1月14日該公司宣布10轉(zhuǎn)8~10股的分配預(yù)案，股價(jià)從25元連續(xù)上漲至33元。也正是在30元以上高位，控股股東安徽楚江投資集團(tuán)有限公司通過大宗交易系統(tǒng)成功減持800萬股，284億元得以順利套現(xiàn)。