國(guó)內(nèi)約2.9億公募基金投向日本股市 基金經(jīng)理稱昨天未能來(lái)得及拋售

早報(bào)記者 柯智華

昨日日經(jīng)指數(shù)大跌6.18%，讓投資于日本股市的QDII基金深陷其中。

據(jù)早報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前投資于日本股市的QDII基金共有6只。根據(jù)基金披露的2010年四季報(bào)，截至去年12月31日，上述6只QDII基金投資于日本股市總額約2.9億元。按照日經(jīng)指數(shù)6.18%跌幅測(cè)算，上述基金虧損額共計(jì)1792萬(wàn)元。

分析人士稱，在日本上周五發(fā)生毀滅性地震和海嘯后，該國(guó)核設(shè)施進(jìn)入緊急狀態(tài)并引發(fā)擔(dān)憂，由于地震發(fā)生在上周五股市收盤前不久，投資者幾乎不可能對(duì)此有所反應(yīng)。因此，投資者于昨天迅速拋售日本股票，總成交量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的48.8億股。

盡管沒(méi)有官方數(shù)據(jù)顯示海外投資者拋售了多少股票，但分析師表示，一直有基金在拋售。

不過(guò)，一位投資于日本的QDII基金經(jīng)理昨日告訴早報(bào)記者，“如果開(kāi)盤沒(méi)怎么跌，我們會(huì)賣出減倉(cāng)。但是開(kāi)盤大幅下跌，我決定再看看。”而對(duì)于日本以外的其他市場(chǎng)，該基金經(jīng)理稱，“如果導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生改變，我們也將會(huì)對(duì)其投資進(jìn)行調(diào)整。但目前還沒(méi)有看到這一點(diǎn)。

QDII基金，全稱為Qualified Domestic Institutional Investors(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)，是指在人民幣資本項(xiàng)下不可兌換、資本市場(chǎng)未開(kāi)放條件下，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，有控制地允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資境外資本市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券的投資。

最高投資比例6.3%

近年來(lái)由于日本股市的低迷，在目前的QDII基金中，選擇投資日本市場(chǎng)的QDII基金，其投資日本證券市場(chǎng)的資金占比較小。

Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，目前已經(jīng)成立的QDII基金共有33只。早報(bào)記者查詢上述基金2010年四季報(bào)獲悉，上述基金中僅有6只基金在2010年四季報(bào)地域投資分布欄目上標(biāo)明，有一定比例資產(chǎn)投資于日本證券市場(chǎng)。

其中，投資金額最多的為華夏全球精選基金。截至2010年12月31日，該基金投資日本證券市場(chǎng)股票或存托憑證價(jià)值總額約2.014億元。該投資比例占基金總資產(chǎn)凈值比例為1.05%。

從投資比例排名來(lái)看，投資日本比例最高的則為博時(shí)大中華精選。截至去年年末，其投資日本證券市場(chǎng)占比約6.3%，為該基金的第二大海外投資區(qū)域(投資香港比例為53.62%)。盡管如此，其投資日本總資產(chǎn)約為626.8萬(wàn)元。

“由于投資比例比較小，所以對(duì)基金凈值影響并不大?！币晃籕DII基金經(jīng)理說(shuō)，以投資比例最大的博時(shí)大中華精選為例，即使其投資日本的股票均跌10%，假如其他投資價(jià)值不變，那么造成該基金凈值也僅下跌0.63%。

建信全球機(jī)遇基金投資日本比例則排名第二。去年四季報(bào)顯示，日本為其第三大投資區(qū)域，截至2010年12月31日，其投資日本證券市場(chǎng)股票和存托憑證的總價(jià)值約2669.8萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)凈值比例為4.87%。

此外，截至去年四季度末，工銀瑞信全球配置基金投資日本證券市場(chǎng)的股票和存托憑證共約4743.9萬(wàn)元，占比3.08%；工銀瑞信全球精選基金其投資日本證券市場(chǎng)股票和存托憑證的總價(jià)值大約為507.7萬(wàn)元，占比2.32%；交銀環(huán)球精選價(jià)值基金投資日本約為493.86萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)凈值的1.75%。

來(lái)不及賣出

可查資料顯示，在QDII基金出海即遭遇巨幅虧損后，近兩年的收益依然不“搶眼”。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)QDII基金最高收益僅為2.2%，且大部分QDII基金處于虧損狀態(tài)。這讓期望以收益換回市場(chǎng)的QDII基金變得謹(jǐn)慎。

上述6只QDII基金投資日本總資產(chǎn)約2.9億元。按照日經(jīng)指數(shù)下跌6.18%的比例計(jì)算，上述6只QDII基金昨日或遭到1792萬(wàn)元的損失。

一位投資了日本證券市場(chǎng)的QDII基金經(jīng)理昨日告訴早報(bào)記者，昨日日經(jīng)指數(shù)大跌，其并沒(méi)有拋售日本證券市場(chǎng)相關(guān)資產(chǎn)。

“如果一開(kāi)盤跌得不多，或者沒(méi)有下跌，肯定會(huì)拋售。但是開(kāi)盤大跌后，再賣出也許就賣在最差的狀態(tài)?！鄙鲜龌鸾?jīng)理說(shuō)，這種災(zāi)難都是投資無(wú)法預(yù)測(cè)和回避的。

實(shí)際上，影響QDII基金的不僅在日本證券市場(chǎng)。由于日本股市同全球關(guān)聯(lián)度比較強(qiáng)，QDII基金投資的其他市場(chǎng)或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

“地震最后的影響，還要看其持續(xù)的時(shí)間和強(qiáng)度。我們會(huì)保持對(duì)其關(guān)注和評(píng)估?！惫ゃy瑞信QDII基金經(jīng)理郝康昨日告訴早報(bào)記者，從目前來(lái)看，地震并沒(méi)有改變?nèi)虻漠a(chǎn)業(yè)鏈，因此基金的產(chǎn)業(yè)投資策略沒(méi)有改變，“目前對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)生深遠(yuǎn)影響的核電業(yè)，并不是說(shuō)以后就不發(fā)展了，而是要更加注意安全等相關(guān)措施。

“當(dāng)然短期內(nèi)，比如制造業(yè)、電子元器件等確實(shí)受到影響?！?郝康繼續(xù)補(bǔ)充說(shuō)，比如在航空上，會(huì)拉低航空公司的盈利，因此會(huì)根據(jù)每只股票的價(jià)格和影響程度作出部分調(diào)整。