3月18日，綠大地(002200)一紙董事長涉嫌欺詐上市被拘捕的公告再一次震驚了中國資本市場。就像此前藍田股份、麥科特和銀廣夏等“先軀”一樣，在原董事長何學(xué)葵一手操辦之下，綠大地存在重大財務(wù)造假行為。而東窗事發(fā)之后，人們不禁要問，如此重大的財務(wù)造假行為，當年IPO(首次發(fā)行新股)時綠大地是如何成功闖關(guān)上市的？是誰在其招股說明書上簽的字畫的押？綠大地當初的保薦人、律師、會計師今何在……

一路綠燈

時間回到2007年，當年的10月31日，在證監(jiān)會舉行的第157次發(fā)審會議上，綠大地成功過會。當時，證監(jiān)會負責(zé)綠大地發(fā)審項目的七位發(fā)審委員分別是：白彥春、孫勇、陸軍、金黎明、徐珊、傅炳輝和胡寶劍。

在成功過會之后的12月6日，綠大地發(fā)布正式的招股說明書，并啟動新股申購程序，最終以16.49元的價格成功發(fā)行2100萬股，募集資金3.46億元。半個月之后的12月21日，綠大地在深交所中小板掛牌交易，宣告上市成功。

綠大地上市時的保薦機構(gòu)為聯(lián)合證券(現(xiàn)在為華泰聯(lián)合證券)。值得一提的是，聯(lián)合證券的注冊地與辦公地址就在離綠大地上市目的地深交所幾乎一墻之隔的深圳發(fā)展銀行大廈。當時負責(zé)主辦綠大地IPO項目的是聯(lián)合證券的羅凌文，保薦人代表為黎海洋和李迅冬。

從公開的資料不難看出，綠大地自從上市至今的三年間，一共更換了三次審計機構(gòu)。其中負責(zé)綠大地IPO招股說明書財務(wù)審計的會計機構(gòu)為深圳鵬城會計師事務(wù)所，而當初在綠大地財務(wù)審計報告簽字畫押的是該所的注冊會計師廖福澎和姚國勇。

不過，剛剛上市一年的綠大地很快就更換了審計機構(gòu)，2008年在綠大地年度報告中出具審計報告的是中和正信會計師事務(wù)所，而到了2009年年報時，綠大地的審計機構(gòu)又變成了中審亞太會計師事務(wù)所。而上市以來，綠大地也三次更換了財務(wù)總監(jiān)：2010年5月11日，公司上市后首任財務(wù)總監(jiān)蔣凱西離職，由王躍光接任，但王躍光上任僅僅半年便也宣告離職，由現(xiàn)任財務(wù)總監(jiān)李鵬接任。

此外，綠大地上市的另一個重要中介方就在于其法律顧問。其法律顧問為四川天澄門律師事務(wù)所，該所負責(zé)操辦綠大地IPO項目的律師為徐平和肖兵。目前，關(guān)于綠大地欺詐上市，外界所知道的也只是存在重大財務(wù)造假行為。不過，至于種種財務(wù)造假手段及細節(jié)，由于該案件目前正在偵辦過程中，尚未有正式的官方調(diào)查結(jié)果出爐，至今仍然只能是個未解之謎。

利益糾葛

綠大地財務(wù)造假、欺詐上市事發(fā)之后，市場的目光一下子集中到了與綠大地當年上市的重大中介服務(wù)方——保薦機構(gòu)、審計機構(gòu)和法律機構(gòu)身上。一個巨大的疑問也很快擺在市場面前：一個近乎赤裸裸的財務(wù)造假IPO是如何成功“逃過”各級“法眼”的？

根據(jù)綠大地招股說明書，2007年下半年，綠大地上市的審計機構(gòu)深圳鵬城會計師事務(wù)所對綠大地造假之后的2004年、2005年、2006年和2007年上半年的財務(wù)報表出具了“深鵬所股審字[2007]104號標準無保留意見審計報告”

2007年12月6日，也就是綠大地正式啟動發(fā)行程序之日，聯(lián)合證券、深圳鵬城會計師事務(wù)所、四川天澄門律師事務(wù)所等綠大地上市的中介機構(gòu)分別在綠大地招股說明書上簽字畫押。同日，綠大地董事會、監(jiān)事會、高級管理人員均在招股說明書上簽下了自己的大名。

在一路大開綠燈之后，各大中介機構(gòu)自然從綠大地身上獲得了豐厚的回報。數(shù)據(jù)顯示，綠大地成功上市后，聯(lián)合證券從中收取了1200萬元的承銷及保薦費用；深圳鵬城會計師事務(wù)所也收獲了110萬元的審計費用；四川天澄門律師事務(wù)所也從中收取了80萬元的律師費用。如今可以肯定的是，在收取了巨額的相關(guān)中介費用之后，無論是綠大地的保薦機構(gòu)、審計機構(gòu)還是法律顧問，都對綠大地的欺詐上市“渾然不覺”

據(jù)悉，綠大地注冊地為云南昆明，為云南證監(jiān)局管轄范圍。在綠大地欺詐上市東窗事發(fā)之后，云南證監(jiān)局局長范輝被曝曾與綠大地原董事長何學(xué)葵關(guān)系非同一般。而就在不久前，有報料稱，范輝曾左手戴著極具收藏價值的紫羅蘭玉鐲，價值高達百萬元，右手戴著瑞士名表，該表據(jù)稱市場售價在17萬元以上。

當事者多穩(wěn)坐泰山

頗具玩味的是，在當年的招股說明書中，綠大地發(fā)行人和相關(guān)中介機構(gòu)均信誓旦旦的承諾：不存在虛假及誤導(dǎo)性陳述并愿承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。

何學(xué)葵等15名綠大地董、監(jiān)、高管理人員在招股說明書中承諾：本招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。同時簽字的還有保薦機構(gòu)的項目經(jīng)辦人羅凌文和保薦人代表黎海洋、李迅冬及法人代表馬昭明。

此外，作為審計機構(gòu)與法律顧問的深圳鵬城會計師事務(wù)所和四川天澄門律師事務(wù)所也分別在綠大地招股說明書各自承擔(dān)的責(zé)任做出了相應(yīng)承諾與愿承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。如今，綠大地東窗事發(fā)之后，這些簽字畫押并承諾承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任的相關(guān)人員在哪里呢？

可以確定的是，除了何學(xué)葵被拘之外，當年在招股說明書上簽字的胡虹、陳德生、徐云葵、譚煥珠等四人仍然在綠大地的高管任上。而鐘佳富則以股東身份兼職于另一上市公司東方雨虹董事會成員。更值得一提的是，蔣凱西則在一連串的巨額減持套現(xiàn)之后，如今早已消失在綠大地的現(xiàn)有公開資料中。

此外，對于那些在招股說明書中簽字的中介機構(gòu)相關(guān)人員，如今可以確定的的是：綠大地當時保薦人代表黎海洋現(xiàn)任華泰聯(lián)合投資銀行總部副總監(jiān)，而李迅冬如今已轉(zhuǎn)投民生證券。待綠大地欺詐上市結(jié)案之后，這些人員將受到法律的嚴懲，還是逍遙法外，又將是市場關(guān)注的焦點。商報記者 況玉清