曹開虎

中國鋁業(yè)(601600.SH；02600.HK)副總裁劉祥民最近在中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)一次內(nèi)部會(huì)議上提出一個(gè)觀點(diǎn)，“轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，很可能促使國內(nèi)鋁消費(fèi)發(fā)生根本性改變。

劉祥民提供的數(shù)據(jù)顯示，2010年中國消費(fèi)原鋁1600多萬噸，接近1986年世界原鋁1627.2萬噸的消費(fèi)總量；是2009年美國原鋁消費(fèi)量387萬噸和日本224萬噸之和的2.61倍，“所以無論從人均消費(fèi)還是單位GDP消費(fèi)來看，我國鋁消費(fèi)均達(dá)到了相當(dāng)高的程度。

盡管鋁消費(fèi)量高企，但國內(nèi)電解鋁企業(yè)不得不面對的一個(gè)重要問題是，整個(gè)行業(yè)盈利能力面臨嚴(yán)重威脅。

去年，中國鋁業(yè)全年?duì)I業(yè)收入1210億，同期增長72.19%；實(shí)現(xiàn)凈利潤7.78億，實(shí)現(xiàn)扭虧。而2009年，中國鋁業(yè)銷售收入僅為702.8億元，同比下滑8.4%，而且實(shí)現(xiàn)凈利潤為虧損46.5億元。

中孚實(shí)業(yè)(600595.SH)去年?duì)I業(yè)收入108.26億元，同比增加69.04%；但是凈利潤僅為2.21億元，同比減少了28.65%。

2010年，中國電解鋁產(chǎn)量為1619萬噸，同比增長26.07%，占全球產(chǎn)量首次超過了40%。當(dāng)年電解鋁產(chǎn)能達(dá)到了2200萬噸，目前還有大量新建和擬建電解鋁項(xiàng)目。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋁部處長李德峰做出預(yù)測，“十二五”期間，電解鋁行業(yè)將面對供應(yīng)相對過剩的狀態(tài)，隨著社會(huì)平均成本的逐步提升，全行業(yè)的盈利能力將持續(xù)下降，電解鋁產(chǎn)業(yè)已經(jīng)步入激烈競爭的“邊際效應(yīng)時(shí)代”

李德峰預(yù)計(jì)，到2015年全球原鋁產(chǎn)能達(dá)到6000萬噸，中國原鋁產(chǎn)能將達(dá)到3000萬噸，中國電解鋁年產(chǎn)量保持在2200萬噸，屆時(shí)將擁有百萬噸級電解鋁生產(chǎn)及加工能力、上下游產(chǎn)業(yè)鏈基本協(xié)同的大型企業(yè)或集團(tuán)將超過10家。

目前，全球電解鋁產(chǎn)能已經(jīng)開始逐步向能源豐富的地區(qū)轉(zhuǎn)移。劉祥民認(rèn)為，從國際方面看，隨著全球能源成本的進(jìn)一步上升，特別是歐美碳成本的可能性計(jì)入，電解鋁產(chǎn)能將持續(xù)往中東、俄羅斯等能源成本低的地區(qū)轉(zhuǎn)移。

根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2009年~2011年在卡塔爾、俄羅斯、阿聯(lián)酋和印度等就有5個(gè)電解鋁項(xiàng)目合計(jì)271萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)；擬建的項(xiàng)目有6個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能為451萬噸。

國內(nèi)電解鋁也逐步向西部轉(zhuǎn)移，2010年，國內(nèi)電解鋁在建能力為444萬噸，其中位于甘肅、新疆、青海、內(nèi)蒙古、寧夏地區(qū)的占68%，新增生產(chǎn)能力約150萬噸主要分布在寧夏、甘肅、新疆、內(nèi)蒙古等地區(qū)。

2010年，電解鋁綜合交流電耗為13979千瓦時(shí)/噸，行業(yè)平均用電價(jià)格超過0.45元/千瓦時(shí)，為全球之最。李德峰表示，中國電解鋁行業(yè)平均用電價(jià)格在全球處于最高，電費(fèi)占總成本高達(dá)40%以上，而國外電力成本在電解鋁總成本中約占25%~30%，隨著勞動(dòng)成本、金融成本和原材料成本的不斷增加，中國電解鋁產(chǎn)業(yè)的競爭力在逐步降低。

事實(shí)上，國內(nèi)電解鋁向西部轉(zhuǎn)移，雖然能源成本降低了，但是面臨的一個(gè)重要問題是，人力資源從何而來。不僅是電解鋁，目前許多高耗能產(chǎn)業(yè)都希望向西部轉(zhuǎn)移，利用西部低成本的能源資源，但是那里的人力資源是一個(gè)掣肘。