3月份以來,基本金屬的價格顯著強于市場的預(yù)期,且預(yù)計二季度有望震蕩走高;而主要公司的估值在20倍左右,目前已具備較高的安全邊際;隨著市場預(yù)期的改變,特別是近期美元走弱、通脹預(yù)期等金融因素提振,該類公司有望出現(xiàn)較好的投資機會,建議重點關(guān)注江西銅業(yè)、銅陵有色及中金嶺南等。

黃金方面,金價累創(chuàng)新高、且中長期趨勢依然樂觀,價格上漲超預(yù)期的概率依然很大;再考慮山東黃金、中金黃金資產(chǎn)注入的預(yù)期,黃金股的投資機會值得關(guān)注,重點推薦山東黃金、中金黃金及紫金礦業(yè)等。

另外,受經(jīng)濟周期影響較小,處于高速成長階段、且估值具備優(yōu)勢的電子鋁箔企業(yè)新疆眾和,價格持續(xù)攀升、盈利逐步兌現(xiàn)的稀有金屬公司包鋼稀土、辰州礦業(yè)依然值得關(guān)注。(中信證券研究部)