“相信目前懸念最大的,就是第三個名額花落誰家了?！倍辔恍袠I(yè)分析人士對記者表示。而第三個名額的備選焦點就集中在中色股份和廣晟有色上。

中色股份作為央企,正式涉足稀土產(chǎn)業(yè)須從2008年競購澳大利亞稀土礦業(yè)公司Lynas算起。雖然收購最終沒有成功,但中色隨后在國內(nèi)進行了一系列運作。包括在廣東成立中色南方稀土(新豐)有限公司,中色稱建成其后南方離子型稀土分離能力將達到7000噸/年,將成為目前全國乃至全世界最大的南方離子型稀土分離企業(yè)。

而廣晟有色則背靠廣東廣晟有色金屬集團,目前已擁有廣東省內(nèi)僅有的4 張稀土采礦證中的2張,是廣東省內(nèi)唯一合法的稀土采礦權(quán)人,未來還有望整合平遠縣和新豐縣所有稀土資源。此外,廣晟有色還“滲入”江西,建立江西廣晟稀土,成為其冶煉分離基地,并托管江西萬安稀土礦。

“形勢復(fù)雜,簡單來說,兩家企業(yè)相比,中色是央企,但不掌握資源;廣晟產(chǎn)業(yè)鏈較為齊全,是廣東的稀土整合平臺,但卻受限于地方性國企的身份?！币晃恍袠I(yè)分析人士指出。

目前,處于敏感時期的中色和廣晟有色均保持緘默。其中一家企業(yè)有關(guān)人士在與記者聊及此話題時,坦言,“公司現(xiàn)在不會有任何動作”。“大局已定。我們?nèi)绻雵?就不需要做其他工作;如果沒有入圍,那努力也沒用。中鋁的動靜我們看到了,但我們決定按兵不動。”他表示。

央企與地方進行項目合作或成主流

對于相關(guān)政策,坊間還有另一種解讀,即“政府只是要求前三要達到80%的產(chǎn)業(yè)集中度,但具體誰是前三,不一定要固定,大家可以競爭”

業(yè)內(nèi)評述,一旦明確上述政策導(dǎo)向,南方稀土版圖上的混戰(zhàn)可能永無休止。“這應(yīng)該不符合政策精神。要求提高集中度,就是為了更好地保護資源,而非在爭奪中內(nèi)耗。

那么,將以什么途徑達到提高產(chǎn)業(yè)集中度的目標？對此,業(yè)內(nèi)普遍認為,稀土行業(yè)規(guī)模較小、政策重視程度較高,這些都有利于推動行業(yè)進行整合,從而提高集中度。

“首先,稀土行業(yè)在中央層面受到的重視是史無前例的?！倍辔蝗谭治鰩熍c行業(yè)人士對記者表示,政策的強力執(zhí)行,讓稀土行業(yè)整合大潮不可阻擋。這一從上至下的行業(yè)整頓從去年開始,貫穿全年,也造就了資本市場上稀土板塊波瀾壯闊的行情。在中稀土效應(yīng)”的帶動下,各類與“稀有”沾邊的金屬都希望能夠打上“類稀土”標簽,期望能夠復(fù)制稀土行情。

除政策的強力推動外,稀土行業(yè)的“小”也為其整合提供了便利。“不像鋼鐵這類大產(chǎn)業(yè),作為一個很小的行業(yè),稀土的整合困難會相對更小。”上述人士提及,稀土的分布較為集中,目前我國稀土氧化物的年產(chǎn)量不到13萬噸,且?guī)缀鯖]有新的資源儲量出現(xiàn)。在現(xiàn)有的框架中,各地已經(jīng)先期進行了整合工作。以整合最為成功的內(nèi)蒙古為例,在中央和地方政府的推動下,包鋼稀土(600111,股吧)對內(nèi)蒙古地區(qū)的稀土產(chǎn)業(yè)整合已經(jīng)基本完畢,并獲得了稀土專營權(quán)。南方的離子型稀土分布雖然更為分散,但江西、廣東、福建各地都已經(jīng)以本地優(yōu)勢企業(yè)為平臺,進行了礦權(quán)收歸。也就是說,今后的整合,重點是中央與地方的利益分配。

最后,整合必然需要平衡央企與地方之間的利益。在這一點上,根據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士的分析,央企與地方進行項目合作的方式將成為主流。

以江西為例。目前,江西省88張采礦權(quán)全部集中在贛州稀土礦業(yè)有限公司手里。江西省內(nèi)的所有冶煉分離企業(yè),包括五礦、中鋁、廣晟等在內(nèi)所擁有的企業(yè),都必須從贛州稀土礦業(yè)手中購買礦產(chǎn)品原料?？梢哉f,贛州稀土礦業(yè)掌握了江西稀土資源命脈。該企業(yè)還在積極尋求獨立上市。

就是這樣一個極其強勢的地方企業(yè),如果按照《意見》中的有關(guān)精神,若無緣前三,就極有可能面臨被分解的命運。其擁有的采礦權(quán),最終可能被某個或者某幾個企業(yè)收購。業(yè)內(nèi)人士認為,這種礦權(quán)的重新劃分是以國家實現(xiàn)資源的保護性開采為最終目的,部分礦區(qū)還有可能以“資源(地)儲備”的形式被整體保護,不允許開采,但負責實際操作的企業(yè)在稀土產(chǎn)業(yè)中的實力無疑將大大增強。

也正是因為這樣的整合關(guān)乎重大利益,因此更加需要考慮周到,對各方利益進行平衡?！跋嘈庞嘘P(guān)部門會用轉(zhuǎn)移支付、支持央企參股的形式推進。同時,央企通常與地方政府簽訂各種合作協(xié)議,承諾將在當?shù)赜卸嗌偻顿Y額,解決多少就業(yè),為當?shù)氐钠髽I(yè)實現(xiàn)什么樣的發(fā)展目標等等。”上述有色金屬工業(yè)協(xié)會人士分析。

其實這種思路在早前國資委官員的表態(tài)中就已初露端倪。今年年初,在回應(yīng)是否會將中鋁和五礦兩家央企的稀土產(chǎn)業(yè)進行整合,打造中重稀土航母的問題時,國資委研究局副局長楚序平表示,雖然國資委在此方面沒有動作,“但國資委態(tài)度非常明確,支持中央企業(yè)對稀土產(chǎn)業(yè)進行整合,透過股份制方式吸收各地方的企業(yè),包括私人企業(yè)參與整合,提高規(guī)模經(jīng)濟的水平。

作為被分析人士反復(fù)提及的兩個企業(yè),贛州稀土被認為很可能以股權(quán)收購的形式歸于央企,而廣晟有色則被預(yù)計將與中色股份以合作的形式共同開發(fā)位于廣東新豐的稀土資源。不過,一位知情人士表示,“不一定以中色為主導(dǎo),廣晟有色實力很強”

下半年或嚴控產(chǎn)量

無論版圖如何劃分,完成整合后,中央對我國稀土資源的控制力都將大大增強,生產(chǎn)和出口兩個方面的總量控制也將進一步嚴格。

以生產(chǎn)為例。每年下達、但每年都超標,被業(yè)內(nèi)視為“形同虛設(shè)”的生產(chǎn)指令性計劃,今年又面臨超額的局面。根據(jù)國土資源部和工信部發(fā)布的文件,2011年離子型稀土開采指標為1.34萬噸。由于稀土價格飆漲, 以及行業(yè)管理力度不足,今年1-4月離子型稀土產(chǎn)量超指標增長。根據(jù)江西省工信委公布的稀土數(shù)據(jù)顯示,今年1-4月離江西單一稀土金屬產(chǎn)量為5694噸,同比增長30.15%,折合稀土氧化物產(chǎn)量在6600噸左右,接近全國全年指標的50%。按此形勢發(fā)展,超標幾乎不可避免。

隨著政策的出臺,“1-2年”的目標設(shè)定將對行業(yè)整合的推進起到明顯督促作用。有券商預(yù)計,下半年離子型稀土的產(chǎn)量將受到嚴格控制,環(huán)比降幅可能超過60%。今年1-5月,鑭、鈰等前期漲幅相對較小的輕稀土品種有望走出補漲行情。

另外,離子型稀土也存在因整合和收儲帶來的供應(yīng)量下降預(yù)期。鏑、鋱等離子型稀土元素被視為接下來最具上漲潛力的品種。“接下來就不再是炒稀土的整體概念,而是炒元素了?！鄙鲜鲇猩饘俟I(yè)協(xié)會人士表示。

小貼士

稀土元素 稀土元素種類分為輕稀土和離子型稀土。輕稀土主要儲藏于我國北方,以鑭、鈰、鐠、釹等為代表。離子型稀土(即通常說的中重稀土)則主要儲藏于我國南方,包括鋱、鏑、銪、鈥、鉺等元素。與輕稀土相比,離子型稀土由于儲量更少,且部分元素基本只有我國擁有,因此顯得尤為珍貴,鋱、鏑的價格也遠遠高于其他稀土元素。 稀土元素種類