11年6月8日，在京舉行的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，專題討論促進(jìn)物流業(yè)發(fā)展，提出了“八條”要求。物流業(yè)的發(fā)展已由過(guò)去國(guó)家部門(mén)層面關(guān)注的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，上升至國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)政策層面研討，受到高度重視。我國(guó)物流業(yè)終于迎來(lái)了期待已久的發(fā)展春天。

受到政策催化，旺盛的內(nèi)生性物流需求借助良好的基礎(chǔ)設(shè)施，在未來(lái)五年，我國(guó)物流業(yè)整體將以每年21%左右的速度增長(zhǎng)；

我國(guó)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已難以為繼，“出口轉(zhuǎn)內(nèi)需”不可避免。未來(lái)五年，跨國(guó)物流(主要由國(guó)際性物流公司提供)增速將顯著放緩，而國(guó)內(nèi)物流將更加活躍。對(duì)于具備本土優(yōu)勢(shì)而缺乏國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的中國(guó)物流企業(yè)而言，無(wú)疑是一個(gè)難得的發(fā)展機(jī)遇；

物流作為服務(wù)性行業(yè)，企業(yè)“標(biāo)準(zhǔn)化”是其同質(zhì)性擴(kuò)張做大做強(qiáng)的重要原因。

作為子領(lǐng)域，消費(fèi)性物流較易做到標(biāo)準(zhǔn)化，會(huì)繼續(xù)爆炸式增長(zhǎng)，注定會(huì)率先產(chǎn)生巨型物流企業(yè)，如EMS和順豐，及以自營(yíng)配送物流的零售業(yè)巨頭蘇寧電器；.國(guó)外物流業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)告訴我們：具備資源優(yōu)勢(shì)(如運(yùn)輸或倉(cāng)儲(chǔ))、重資產(chǎn)的物流公司優(yōu)先發(fā)展起來(lái)(如財(cái)富500強(qiáng)的UPS成立于1905年)，隨后才出現(xiàn)輕資產(chǎn)而專注運(yùn)營(yíng)管理的服務(wù)性物流公司(如財(cái)富500強(qiáng)的Expeditors成立于1979年)。我國(guó)也將延續(xù)這一發(fā)展邏輯：資源類物流公司群會(huì)優(yōu)先發(fā)展，繼而才產(chǎn)生重資源整合、輕資產(chǎn)而重服務(wù)物流公司公司群。

輕資產(chǎn)公司對(duì)運(yùn)營(yíng)管理要求極其高，而且需要穩(wěn)定的、標(biāo)準(zhǔn)化、社會(huì)化的功能性物流服務(wù)支持配合，當(dāng)下視之，國(guó)內(nèi)企業(yè)尚需要若干年“學(xué)習(xí)曲線”的積累，才能最終誕生一批優(yōu)秀的綜合物流管理公司。值得關(guān)注的是：綜合管理類物流公司的佼佼者如怡亞通，飛力達(dá)等，會(huì)在一些特色領(lǐng)域耕耘并率先脫穎而出。

投資要點(diǎn)：1)關(guān)注具備資源優(yōu)勢(shì)的物流企業(yè)，如鐵龍物流(鐵路運(yùn)輸及特色集裝箱運(yùn)輸為主)，中儲(chǔ)股份(倉(cāng)儲(chǔ)為主)，運(yùn)營(yíng)資源和資產(chǎn)的能力；2)關(guān)注輕資產(chǎn)的公司，如外運(yùn)發(fā)展(貨代為主)、飛力達(dá)物流(綜合物流服務(wù))3)關(guān)注與消費(fèi)需求密切相關(guān)的物流公司，EMS上市及順豐速遞；同時(shí)關(guān)注具有優(yōu)秀物流管理能力的蘇寧電器；4)關(guān)注戰(zhàn)略上著力發(fā)展特色物流的公司，如海博股份(冷庫(kù))、錦江投資(冷庫(kù))；

(具體內(nèi)容請(qǐng)見(jiàn)附件)