證監(jiān)會(huì)對(duì)于海潤光伏股東背景的從嚴(yán)審查，從一個(gè)側(cè)面顯示出監(jiān)管部門對(duì)突擊入股行為的重點(diǎn)核查范圍已從IPO公司逐步延伸至擬借殼上市企業(yè)。

作為海潤光伏借殼上市的資本運(yùn)作平臺(tái)，*ST申龍近日披露，中國證監(jiān)會(huì)今年5月就公司資產(chǎn)重組事宜下達(dá)了一次反饋意見，要求公司在30個(gè)工作日內(nèi)就相關(guān)問題向證監(jiān)會(huì)提交書面回復(fù)意見。而監(jiān)管部門要求*ST申龍需對(duì)外披露的兩個(gè)問題則均與海潤光伏借殼前的突擊入股行為有關(guān)。

據(jù)了解，*ST申龍去年3月與海潤光伏簽署資產(chǎn)重組意向協(xié)議，后者擬通過換股吸收合并的方式實(shí)現(xiàn)借殼上市。不過，就在該協(xié)議簽署前后，多家機(jī)構(gòu)及自然人以較低價(jià)格對(duì)海潤光伏實(shí)施了數(shù)次突擊入股?；夭?ST申龍此前公布的重組方案，盡管海潤光伏已就歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為予以了簡要介紹，但并不能滿足日趨嚴(yán)厲的監(jiān)管政策要求。在證監(jiān)會(huì)本次的反饋意見中，即要求*ST申龍?zhí)峁﹨峭?、姜慶堂等13位自然人股東(均通過突擊入股方式增資海潤光伏)近5年的工作履歷，并詳細(xì)說明上述人員進(jìn)入海潤光伏工作的時(shí)點(diǎn)和原因。與此相對(duì)比，*ST申龍?jiān)桨钢袃H簡要披露了相關(guān)人士近5年內(nèi)職業(yè)及職務(wù)等。

證監(jiān)會(huì)對(duì)于上述自然人突擊入股的從嚴(yán)審查，不僅在于需提供詳細(xì)的股東背景，其同時(shí)還要求*ST申龍說明突擊入股海潤光伏的11位自然人股東從九潤管業(yè)處受讓股權(quán)的理由及定價(jià)依據(jù)，且是否存在為減免股權(quán)轉(zhuǎn)讓征稅而低價(jià)轉(zhuǎn)讓和代他人持有股份的情況。而在*ST申龍對(duì)上述問題進(jìn)行答復(fù)后，相關(guān)律師、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問還需進(jìn)行專項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見。

事實(shí)上，針對(duì)廣受外界爭議的突擊入股問題，證監(jiān)會(huì)此前在相關(guān)保薦代表人培訓(xùn)會(huì)上已作出明確表態(tài)，即發(fā)行人在提交的上市申報(bào)稿中，對(duì)突擊入股必須做出詳細(xì)披露，突擊入股的時(shí)間越短，披露的信息也必須越詳細(xì)。如今，從證監(jiān)會(huì)給予*ST申龍的反饋意見可以看出，相較于IPO審核中的突擊入股行為，借殼上市過程中的突擊入股未來也將成為監(jiān)管部門的關(guān)注重點(diǎn)。而這也與證監(jiān)會(huì)此前強(qiáng)調(diào)的“借殼上市將執(zhí)行首次公開發(fā)行(IPO)趨同標(biāo)準(zhǔn)”相吻合。