第三主線：業(yè)績向上修正將贏得市場好感

在最近漲幅比較大的個(gè)股中，有一個(gè)共同的特征，那就是業(yè)績向上修正幅度比較大。如一季度業(yè)績預(yù)增30-40%但最近修正為90-120%的大康牧業(yè)，本周周漲幅為9.13%。記者發(fā)現(xiàn)，從已經(jīng)公布的中報(bào)業(yè)績快報(bào)來看，今年業(yè)績向上修正的公司特別多，而其中一個(gè)現(xiàn)象是行業(yè)集中度很高。蔡華偉告訴記者說：“今年業(yè)績向上修正的情況確實(shí)比往年要多一些，其中行業(yè)集中度是最大的特點(diǎn)，這也預(yù)示著業(yè)績向上修正的公司具有行業(yè)類比性。因此，這也給我們投資者提供了一個(gè)選股思路，即在已經(jīng)出現(xiàn)大面積業(yè)績修正的行業(yè)中去尋找好的品種，選有業(yè)績增長潛力的行業(yè)，再在這個(gè)行業(yè)中選優(yōu)秀的公司。目前看來，化工行業(yè)、建筑建材、機(jī)械制造、農(nóng)林牧漁中的豬肉概念股業(yè)績向上修正比較突出。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前化工行業(yè)共有22家公司對(duì)中期業(yè)績進(jìn)行了修正，有16家公司中期業(yè)績向上修正，占比15.38%。其中，巨化股份、云南鹽化、三友化工、山東?；?、氯堿化工、英力特、安納達(dá)等7家公司的中期業(yè)績向上修正均超90個(gè)百分點(diǎn)。除化工行業(yè)外，機(jī)械設(shè)備行業(yè)共有15家公司對(duì)中期業(yè)績進(jìn)行了修正，有8家公司中期業(yè)績向上修正，占比7.69%。其中，長高集團(tuán)、東源電器、東睦股份、威爾泰和漢鐘精機(jī)等5家公司的中期業(yè)績向上修正均超30個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，建筑建材行業(yè)共有11家公司對(duì)中期業(yè)績進(jìn)行了修正，有10家公司中期業(yè)績向上修正，占比9.62%。其中，北方國際、福建水泥、納川股份、建研集團(tuán)和北新路橋等5家公司的中期業(yè)績向上修正均超60個(gè)百分點(diǎn)。而農(nóng)林牧漁行業(yè)共有5家公司對(duì)中期業(yè)績進(jìn)行了修正，有5家公司中期業(yè)績向上修正，占比4.81%。

而從行業(yè)動(dòng)態(tài)來看，機(jī)械制造方面，數(shù)據(jù)顯示，6月份，九大主要外資品牌挖掘機(jī)銷售5666臺(tái)，同比下滑 32.93%，環(huán)比下滑32.27%，銷售占比已從3月末的65.8%下降至55.13%。而八大內(nèi)資品牌的銷售占比已從3月末的31.62%上升至 33.93%，此外，有消息稱，工程機(jī)械行業(yè)的“十二五”規(guī)劃有望在今年7月份出臺(tái)。中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長蘇子孟在近日的一個(gè)論壇上對(duì)媒體表示，“十二五”期間我國工程機(jī)械行業(yè)銷售收入將達(dá)到9000億元，年均增長率為17%，出口額目標(biāo)則定在260億美元。良良好的市場需求刺激產(chǎn)品的生產(chǎn)總量上升，進(jìn)而會(huì)在上市公司的業(yè)績上得到體現(xiàn)。

重點(diǎn)關(guān)注：巨化股份、正邦科技

湘財(cái)證券建筑建材行業(yè)分析師許雯在接受記者采訪時(shí)說：“從目前已經(jīng)公布的中報(bào)業(yè)績快報(bào)來看，建筑建材整個(gè)行業(yè)還是很不錯(cuò)的，因?yàn)槭芤鏉q價(jià)，業(yè)績的大大幅增長還是在市場的預(yù)料之內(nèi)的。而要談到后市公司在二級(jí)市場的表現(xiàn)，我認(rèn)為整個(gè)水泥板塊都還是不錯(cuò)的，華新水泥可以重點(diǎn)關(guān)注。

化工行業(yè)中的巨化股份在7月6日公告稱，預(yù)計(jì)公司2011年上半年凈利潤同比增長修正為500%～550%，而一季報(bào)中預(yù)計(jì)2011年中期凈利潤同比上升 200%以上，公司上年同期凈利潤2.07億元。修正業(yè)績預(yù)告原因是公司第二季度主要產(chǎn)品平均價(jià)格、CDM收益超出預(yù)期；公司具備產(chǎn)業(yè)鏈完整優(yōu)勢，可保證主要盈利產(chǎn)品穩(wěn)定生產(chǎn)，氟化工產(chǎn)品成本得到有效控制。中金公司表示，巨化股份的中報(bào)預(yù)增遠(yuǎn)超預(yù)期，調(diào)升盈利預(yù)測維持推薦，大幅上調(diào)巨化股份 2011-2012年的盈利預(yù)測至2.70元和3.52元，對(duì)應(yīng)市盈率分別為12倍和10倍，上調(diào)幅度約46%，維持推薦評(píng)級(jí)。

正邦科技昨日收報(bào)12.07元，6月21日以來累計(jì)上漲25%。光大證券預(yù)測正邦科技 2011-2013年凈利潤分別為1.63億、2.1億和2.93億元，年復(fù)合增長率34%，對(duì)應(yīng)每股收益分別為0.38元、0749元和0.68元。在養(yǎng)殖景氣度高企背景下，公司業(yè)績超預(yù)期是大概率事件。無論從飼料角度還是養(yǎng)殖角度，其彈性都是行業(yè)最高的，公司是具有較強(qiáng)進(jìn)攻性的品種。給予公司2011 年30-35倍市盈率，對(duì)應(yīng)11.4-13.3元目標(biāo)價(jià)，買入評(píng)級(jí)。 2011-2