理財(cái)一周報(bào)記者/裴浩慈 陸斯嘉

最近一周，理財(cái)一周報(bào)記者共調(diào)查了24家中外資銀行。以投資者的身份向理財(cái)經(jīng)理征詢(xún)理財(cái)產(chǎn)品信息，在此過(guò)程中，理財(cái)經(jīng)理對(duì)產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)認(rèn)識(shí)度(能否說(shuō)明投資領(lǐng)域、收益來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)提示等)以及是否有規(guī)范的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試過(guò)程是本次抽樣調(diào)查主要觀察的部分。

走訪結(jié)果顯示，24家中的22家銀行沒(méi)有現(xiàn)成的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)供客戶(hù)閱讀，但在產(chǎn)品介紹方面，外資行比中資行更細(xì)致。部分銀行雖進(jìn)行客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但由于設(shè)計(jì)各有差異，不夠統(tǒng)一，因此客戶(hù)每到一處，就得重新測(cè)試，以此來(lái)看，效率比較低；部分銀行還會(huì)推薦基金產(chǎn)品，但介紹不充足；還有部分銀行所推的信托類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在銀行網(wǎng)頁(yè)上并無(wú)相關(guān)信息公示。

九成沒(méi)有產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)

在走訪的中資行中，大多中資行都在出售債券貨幣類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)經(jīng)理均能夠介紹該類(lèi)產(chǎn)品的投資領(lǐng)域，并表示該類(lèi)產(chǎn)品屬穩(wěn)健保守型，在銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)中屬于低級(jí)水平。

部分銀行會(huì)將該類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)為非保本產(chǎn)品，例如寧波銀行，但該行理財(cái)經(jīng)理向記者解釋?zhuān)般y行將此類(lèi)產(chǎn)品寫(xiě)為非保本是因?yàn)槿绻@些為保本產(chǎn)品，需要向銀監(jiān)會(huì)報(bào)備，并且還要交出一部分保證金。實(shí)際操作中該類(lèi)產(chǎn)品是最穩(wěn)健保守的，幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

此外，中資行的理財(cái)經(jīng)理大多介紹一下概況，而在售產(chǎn)品或以公告板公示，或以一紙表格簡(jiǎn)單呈現(xiàn)，最佳情況是有一份內(nèi)容單薄的宣傳冊(cè)，并沒(méi)有現(xiàn)成的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，顧客如有需要，可以打印閱讀，但無(wú)法帶走參考。

7家外資行中，僅有恒生、法興銀行主動(dòng)提供了產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。不過(guò)，相比于中資行，外資行的產(chǎn)品類(lèi)型就要更為多樣化，理財(cái)經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)化程度均在中等以上水平。但法興、東亞銀行客戶(hù)經(jīng)理僅對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行基本介紹，記者需要主動(dòng)深入提問(wèn)，才能獲得進(jìn)一步信息。

在記者走訪的外資行中，恒生、匯豐銀行的客戶(hù)經(jīng)理均以圖示方式介紹產(chǎn)品收益方式。恒生銀行理財(cái)經(jīng)理根據(jù)客戶(hù)口頭描述的風(fēng)險(xiǎn)承受力，圖解了3款不同收益水平的產(chǎn)品，以及風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)方式，但15分鐘交談中該經(jīng)理只字未提風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試。匯豐銀花旗、法興銀行，盡管提到風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，但表示未開(kāi)戶(hù)客戶(hù)，無(wú)法進(jìn)行測(cè)試。

7家外資行中，僅東亞、星展提供未開(kāi)戶(hù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，其中東亞銀行允許客戶(hù)帶走測(cè)試結(jié)果。

客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不統(tǒng)一 有效期僅1年

根據(jù)理財(cái)一周報(bào)記者的走訪了解到，中資銀行都會(huì)對(duì)客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之前做客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，測(cè)試方式有當(dāng)場(chǎng)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)也有填寫(xiě)紙張表格。但是通常情況下，客戶(hù)是要進(jìn)展到確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)該行理財(cái)產(chǎn)品之時(shí)，理財(cái)經(jīng)理才會(huì)主動(dòng)要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，如果客戶(hù)沒(méi)有確認(rèn)將要購(gòu)買(mǎi)，在進(jìn)行產(chǎn)品推薦和介紹時(shí)，除星展銀行，理財(cái)經(jīng)理通常不會(huì)主動(dòng)進(jìn)行客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如果此時(shí)客戶(hù)主動(dòng)要求進(jìn)行一下風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以了解自身情況再做投資決定時(shí)，一般情況下理財(cái)經(jīng)理也會(huì)答應(yīng)客戶(hù)。

事實(shí)上，有關(guān)部門(mén)曾給各家銀行下達(dá)過(guò)一份《商業(yè)銀行理財(cái)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷基本模板》，供各家銀行在做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)參考。根據(jù)該份模板，銀行的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷應(yīng)涵蓋客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力五大模塊，對(duì)應(yīng)10道問(wèn)題。10道問(wèn)題最高為100分，分值越高表示客戶(hù)可承受的風(fēng)險(xiǎn)越高，依照客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由低到高，客戶(hù)依次被劃分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型和進(jìn)取型五個(gè)類(lèi)型。

從記者走訪的結(jié)果來(lái)看，各家中資銀行基本都參照了該份模板，并且評(píng)估測(cè)試有效期限為一年。也有的銀行例如招商銀行，如果客戶(hù)在一年內(nèi)在該行購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)或基金產(chǎn)品時(shí)做過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，測(cè)試結(jié)果也在一年內(nèi)有效，購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也不必再測(cè)試。

不過(guò)，雖然每家銀行參照了模板，但是各家銀行根據(jù)自身銀行情況制定的表格內(nèi)容會(huì)稍有不同，例如對(duì)于客戶(hù)劃分的類(lèi)型，如東亞分為4類(lèi)，星展分為5類(lèi)，并且可能各家所劃分的類(lèi)型的含義也有不同，例如可能一家銀行測(cè)出來(lái)的成長(zhǎng)型客戶(hù)可以購(gòu)買(mǎi)另一家銀行適合進(jìn)取型客戶(hù)的產(chǎn)品。

由于銀行各有差異，測(cè)試不完全統(tǒng)一，因此客戶(hù)每到一處，就得重新測(cè)試，以此來(lái)看，效率比較低。

其他業(yè)務(wù)介紹不充足

有的銀行在記者走訪的當(dāng)天并沒(méi)有銀行理財(cái)產(chǎn)品出售，例如記者在走訪上海銀行江寧路支行時(shí)，當(dāng)天由于該行沒(méi)有理財(cái)產(chǎn)品在售，因此理財(cái)經(jīng)理向記者推薦了一款股票型證券投資基金，盡管理財(cái)經(jīng)理向記者介紹了基金管理公司的能力與歷史業(yè)績(jī)，但并未主動(dòng)揭示投資者所將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

記者在花旗銀行里也遇到了相同的情況，花旗銀行的理財(cái)經(jīng)理說(shuō)道：“其實(shí)理財(cái)產(chǎn)品資金利用率很低，一只理財(cái)產(chǎn)品可能90%的資金用于定存或其他保守穩(wěn)健的投資，剩余部分用于風(fēng)險(xiǎn)收益較高的投資，而你如果買(mǎi)基金的話(huà)，資金利用率就會(huì)很高。或者您還可以考慮購(gòu)買(mǎi)外匯?！边呎f(shuō)著，理財(cái)經(jīng)理就遞過(guò)了一些基金的宣傳手冊(cè)，包括百達(dá)基金系列、施羅德環(huán)球基金系列等。雖然這兩家銀行都給客戶(hù)提供了基金投資選擇建議，但并沒(méi)有做到充分解讀。

除普通的理財(cái)產(chǎn)品外，還有部分銀行理財(cái)經(jīng)理會(huì)向記者提到在售的信托類(lèi)產(chǎn)品，但由于投資門(mén)檻、風(fēng)險(xiǎn)都較高，銀行理財(cái)經(jīng)理并沒(méi)有主動(dòng)推薦。

在記者走訪的外資銀行中，部分理財(cái)經(jīng)理會(huì)因產(chǎn)品的“保本屬性”對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不做進(jìn)一步解釋?zhuān)褂浾邿o(wú)法了解最終可以獲得的收益需要掛鉤標(biāo)的達(dá)到怎樣的表現(xiàn)。當(dāng)記者進(jìn)一步就收益方式詢(xún)問(wèn)星展銀行一位理財(cái)經(jīng)理時(shí)，對(duì)方表示：“通脹壓力下，掛鉤商品的產(chǎn)品我們是看好的?！鄙踔?，在法興銀行記者得到這樣的咨詢(xún)意見(jiàn)：“如果做的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試不符合購(gòu)買(mǎi)水平，也可以購(gòu)買(mǎi)這款產(chǎn)品，因?yàn)楫a(chǎn)品是保本的。

記者在多家外資銀行詢(xún)問(wèn)了某類(lèi)產(chǎn)品既往到期收益，但沒(méi)有一家銀行給出有效數(shù)據(jù)，大部分理財(cái)經(jīng)理均表示，在市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)情況下，過(guò)去的投資收益無(wú)法證明未來(lái)的投資能力。由此看來(lái)，一位從未踏進(jìn)過(guò)外資行大門(mén)的客戶(hù)，幾乎是在無(wú)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、對(duì)既往投資收益狀況無(wú)知的狀態(tài)下，昏昏沉沉地走了一遭。

如民生銀行西藏路支行的理財(cái)經(jīng)理介紹最近該行在售一款信托類(lèi)產(chǎn)品，“產(chǎn)品實(shí)際上是向山西的一個(gè)煤礦提供貸款，2年年化益率8.7%，信托類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，在我們銀行這款產(chǎn)品評(píng)級(jí)為四級(jí)，最高為五級(jí)，但是我們銀行目前為止信托類(lèi)產(chǎn)品都是如期到賬，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)壞賬的情況。因?yàn)槲覀儠?huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，資質(zhì)好點(diǎn)的企業(yè)我們會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管控力度大點(diǎn)，(比如這家煤礦將煤礦采礦權(quán)進(jìn)行了抵押)，產(chǎn)品收益率也會(huì)高點(diǎn)，反之風(fēng)控力度小點(diǎn)，收益率低點(diǎn)。當(dāng)然，也不能排除煤礦會(huì)出現(xiàn)意外風(fēng)險(xiǎn)，所以該類(lèi)產(chǎn)品適合風(fēng)險(xiǎn)承受力較大的投資者。”該理財(cái)經(jīng)理講述細(xì)致，對(duì)產(chǎn)品有比較清晰的認(rèn)識(shí)。

當(dāng)記者詢(xún)問(wèn)是否在銀行網(wǎng)頁(yè)上能看到所推薦的信托產(chǎn)品，兩名理財(cái)經(jīng)理均表示沒(méi)有。