6月底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的整個(gè)銷售流程進(jìn)行規(guī)范和控制之后，7月初，銀監(jiān)會(huì)又下發(fā)一份針對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范的會(huì)議紀(jì)要，要求商業(yè)銀行對(duì)6項(xiàng)違規(guī)行為進(jìn)行自查和整改。這6項(xiàng)違規(guī)理財(cái)模式包括委托貸款、信托轉(zhuǎn)讓、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、監(jiān)管套利的票據(jù)以及高息攬存、銀銀合作等行為。

數(shù)據(jù)顯示，7月新發(fā)售的同類短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已經(jīng)開(kāi)始下降，且下降幅度達(dá)到30%，新近發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍在4%至5%之間。

委托貸款、互購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品仍存在

銀監(jiān)會(huì)對(duì)6項(xiàng)違規(guī)操作的叫停令從一定程度上限制和規(guī)范了銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的類型，但總體上對(duì)權(quán)益投資類理財(cái)產(chǎn)品影響較大，“銀行也不再可以將資金投向其他銀行理財(cái)產(chǎn)品，這使得組合投資類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行增加?！庇浾邚臄?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)看到，上周銀行發(fā)行的301只理財(cái)產(chǎn)品中，組合投資類占據(jù)發(fā)行首位，共發(fā)行200只，占總發(fā)行量的66.45%，已經(jīng)看不到票據(jù)類和權(quán)益投資類理財(cái)產(chǎn)品。

上周理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量總體上有所減少，不過(guò)五大行仍然成為了銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主力，共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品142只。

記者在公開(kāi)資料中發(fā)現(xiàn)，下周在售產(chǎn)品中，南京銀行7月18日發(fā)行的“聚金40號(hào)”(1027期Ⅷ)金梅花人民幣理財(cái)產(chǎn)品資料顯示，該產(chǎn)品主要投資于債券票據(jù)市場(chǎng)，不過(guò)，投資范圍里還包括監(jiān)管評(píng)級(jí)在二級(jí)以上的(含二級(jí))其它銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。投資資金在30萬(wàn)元(含)以上的預(yù)計(jì)年收益率為5.5%，投資資金在10萬(wàn)元至30萬(wàn)元的，預(yù)計(jì)年收益率為5.4%，仍然存在6項(xiàng)違規(guī)操作中“銀行不得通過(guò)相互購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品投資另一款理財(cái)產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行監(jiān)管套利”的情況。

此外，建行面向VIP客戶發(fā)行的2011年第3期“乾元”委托貸款型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，其認(rèn)購(gòu)資金委托中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行向綠地集團(tuán)發(fā)放委托貸款，用于該公司上海綠地長(zhǎng)興島鎮(zhèn)西區(qū)和江橋二期等兩保障房項(xiàng)目，產(chǎn)品期限1年，預(yù)期年收益率為5.75%，也仍然有委托貸款的影子。

大部分產(chǎn)品資金投向不透明

此外，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》征求意見(jiàn)稿不僅要求銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)明確披露投資去向，并對(duì)部分領(lǐng)域的投資占比有所規(guī)定。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)已于近日的內(nèi)部會(huì)議上擬叫停融資類資產(chǎn)進(jìn)入銀行理財(cái)資產(chǎn)池，也就是說(shuō)將信托貸款清除出銀行的資產(chǎn)池，銀行理財(cái)產(chǎn)品只能投向債券、貨幣市場(chǎng)工具，或者是目前尚未明確的信托受益權(quán)。

不過(guò)，目前銀行賣出的理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)并不明確披露資金的投資去向和投資比例。記者從巨靈金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)查看發(fā)現(xiàn)，很多銀行綜合類理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)明書都只是籠統(tǒng)地標(biāo)明投資于“符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信托計(jì)劃及其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合、存款以及其他貨幣資金市場(chǎng)投資工具”，但卻沒(méi)有明確指出資金投向;或者簡(jiǎn)單在合同上只聲明募集的資金將全部投資于產(chǎn)品合約所規(guī)定的銀行間市場(chǎng)投資品種，并沒(méi)有明確具體投資品種，也不明確投資規(guī)模。

銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，“按規(guī)定，不管是不是資產(chǎn)池類的業(yè)務(wù)，每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都要看到它單獨(dú)的賬戶管理”。業(yè)內(nèi)人士指出，“一部分以委托貸款形式研發(fā)的銀行理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金有一些會(huì)投向房地產(chǎn)貸款、基礎(chǔ)設(shè)施貸款，期限較長(zhǎng)一些。

南方日?qǐng)?bào)記者　黃倩蔚