黑色星期一重創(chuàng)全球 美國“兩房”再遭降級

最新一期《時代》雜志，以美元鈔票上華盛頓的頭像作為封面，其中右眼被重拳擊中后留下傷痕。標(biāo)題為“The Great American Downgrade”(美國降級了)。美國東部時間8月5日晚間，國際評級機構(gòu)標(biāo)普將美國長期主權(quán)信用評級由“AAA”降至“AA+”，評級展望為負(fù)面。受此影響，全球金融市場遭遇黑色星期一。截至發(fā)稿時，標(biāo)普再次將住房貸款抵押融資公司美國房地美及房利美的債務(wù)信用評級由“AAA”下調(diào)至“AA＋”

G7、G20相繼發(fā)緊急聲明，“空洞喊話”未阻股市狂跌

早報記者 忻尚倫

狂拋股票、大宗商品，買入美國國債、美元和黃金，這是全球投資者就美國降級作出的第一反應(yīng)。

2008年金融危機時的緊張氣氛重現(xiàn)。為了安撫因美國主權(quán)信用評級遭調(diào)降而受到驚嚇的投資者，七國集團(G7)和二十國集團(G20)一如7日晚間的承諾(詳見東方早報8月8日A18-19版)，分別在北京時間8月8日亞洲股市、歐洲股市開盤前發(fā)表聯(lián)合聲明，稱將采取一切舉措維持金融市場穩(wěn)定。

不過，缺乏實質(zhì)性救市舉措的聲明未能阻止全球市場重現(xiàn)“黑色星期一”，本周一全球金融市場重現(xiàn)了2008年金融危機爆發(fā)時的慘狀，從股市到大宗商品基本都是一片慘綠。

“G7碰頭會，碰出全球市場‘一頭包’?！弊蛉沼薪灰讍T如是評價。而綜觀至截稿時間的最新消息，全球投資者情緒明顯不穩(wěn)，各方對于G7和G20還能做些什么阻止住由美國主權(quán)評級下調(diào)引起的“金融危機第二波”明顯信心不足。

眼下，有“恐懼指標(biāo)”之稱的芝加哥期權(quán)交易所波動率指數(shù)(Chicago Board Options Exchange Volatility Index，簡稱VIX指數(shù))自3月16日以來首次突破30，至31.66，攀升35%。該指數(shù)升高意味著市場波動和投資者緊張情緒加劇。盡管如此，該指數(shù)還是遠(yuǎn)未達到2008年危機時的水平。當(dāng)時VIX指數(shù)幾乎漲到100。

G7、G20緊急“救市”

為了安撫因美國債信評級遭調(diào)降而受到驚嚇的投資者，8月8日亞洲股市開盤前(美國東部時間8月7日晚間)，七國集團(G7)率先發(fā)表聯(lián)合聲明稱，將采取一切必要舉措支持金融市場的穩(wěn)定性。

聲明稱，七國集團將致力于應(yīng)對財政赤字、債務(wù)問題及經(jīng)濟增長等挑戰(zhàn)所引發(fā)的市場緊張情緒，并歡迎美國與歐洲對此采取果斷行動。

各國明確表示：“外匯匯率的異常變動和紊亂無序?qū)鹑诜€(wěn)定產(chǎn)生惡劣影響。因此，各國將緊盯外匯市場動向、進行密切的磋商與合作”，各國并稱這些行動加上持久的財政紀(jì)律措施，將確保長期的財政可持續(xù)性。

“我們在未來幾周仍將保持密切聯(lián)系，并準(zhǔn)備在恰當(dāng)時采取行動，以確保金融市場的穩(wěn)定性和流動性?！甭暶髯詈蟪兄Z說。

G7包括西方七大工業(yè)國，由美、英、法、德、意、加、日組成。公開資料顯示，上一次各國公開發(fā)布類似的聲明應(yīng)該還是在今年3月，當(dāng)時日本發(fā)生大地震，為了阻止日元狂漲，各國決定一致干預(yù)全球匯市。

但這次的氣氛明顯不同。

事實上，在8月5日，標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)了美國主權(quán)信用評級后，歐美主要國家領(lǐng)導(dǎo)人就開始了緊急磋商。法國總統(tǒng)薩科齊、德國總理默克爾、意大利總理貝盧斯科尼和西班牙首相薩帕特羅密集電話溝通，討論歐洲國家債務(wù)危機問題。從5日晚間到6日深夜，美國總統(tǒng)奧巴馬也與薩科齊、默克爾分別通電話，討論全球經(jīng)濟形勢。

7日白天，在對8日開盤的亞太股市充滿擔(dān)憂的情緒中，G7和G20副財長快速而緊張地行動，他們決定由各成員國財長將于昨日開盤前開會并發(fā)表聯(lián)合聲明，給市場“打氣”

但從昨日的效果來看，各方對于內(nèi)容僅僅浮于表面承諾的G7聲明顯然不買賬，亞太股市開盤后全線下跌。

值得一提的是，北京時間昨日下午，即歐洲股市開盤前，G20也發(fā)表了聯(lián)合公報，內(nèi)容與G7基本一致。二十國集團承諾將采取一切必要措施，保持金融市場的穩(wěn)定。

G20輪值主席國法國在歐洲股市開盤前發(fā)表了簡短的聲明，表示二十國集團財長和央行行長將在未來幾周內(nèi)保持密切溝通，并做好了在保持金融穩(wěn)定和市場流動性方面采取行動的準(zhǔn)備。這份簡短公報還稱，二十國集團財長和央行行長將繼續(xù)努力為在二十國集團峰會框架下實現(xiàn)經(jīng)濟強勁、可持續(xù)、平衡增長達成具體成果。

全球股災(zāi)再現(xiàn)

細(xì)觀市場表現(xiàn)，在兩份“聲援”公告發(fā)表后開盤的亞洲金融市場，其表現(xiàn)只有兩個字可以形容——恐慌。因沒有看到實質(zhì)性的“救市”措施，部分市場人士對G7和G20的聯(lián)合聲明表示失望，他們曾期待G7采取更激進的行動。一家大型日本銀行的資深期權(quán)交易商稱，他們有受騙的感覺。

股市方面，亞洲股市開盤即全線暴跌，主要指數(shù)均創(chuàng)出階段性低點。東京日經(jīng)225指數(shù)一度探低至9057.29點，為今年3月17日以來的最低點。新加坡海峽指數(shù)盤中最低跌至近一年來的低點2847點。澳大利亞股市跌至兩年新低，已接近熊市的邊緣，基準(zhǔn)S&P/ASX 200指數(shù)收盤跌2.9%，至3986.1點，總市值縮水318億澳元。恒生指數(shù)開盤即暴跌逾500點，盤中最大跌幅4.31%，創(chuàng)下一年來新低20044.37點。

韓國股市更是因為暴跌而被迫啟動臨時停牌措施，盤中最低探至1800點，為近10個月來的最低點位，最終收盤下跌74.30點，跌幅3.82%，創(chuàng)下自2009年11月30日后最大單日跌幅。

與亞洲盤口有所不同，英國、法國、德國三大歐洲主要指數(shù)昨日低開后曾一度沖高，但其后依然難以抵擋涌出賣盤而繼續(xù)走低，至截稿時，倫敦富時100指數(shù)、巴黎CAC40指數(shù)和法蘭克福DAX指數(shù)分別下跌1.8%、2.28%和2.7%。

作為本輪風(fēng)波的發(fā)源地，美國股市至截稿時間跌幅已高達4%。紐約證券交易所當(dāng)天早間啟動了“第48條規(guī)定”(Rule 48)，禁止指定做市商在盤前散布價格信號，以確保美國股市順利開盤。 48)，

商品市場也受到波及，黃金是個例外。昨日盤中，避險情緒繼續(xù)推動黃金價格高歌猛進，現(xiàn)貨黃金和期貨黃金價格雙雙突破1700美元/盎司大關(guān)，刷新歷史紀(jì)錄新高，最高觸及1715.01美元/盎司。

值得關(guān)注的是，昨日外匯市場相對平靜的表現(xiàn)。相對于“血流成河”的股市和期市，美元昨日一度大漲。

率先干預(yù)匯市的日本和瑞士，其主權(quán)貨幣昨日走強。昨日亞洲交易時段，美元對日元一度觸及77.54；美元對瑞郎最低也觸及0.7525，再次刷新歷史高位。這意味著，兩大央行上周的干預(yù)成果幾乎被“洗劫一空”。而其他主要貨幣，如歐元、澳元等，對美元則基本上維持在區(qū)間內(nèi)波動，相較于股市的波幅不甚明顯。

一滬上銀行交易員表示十分擔(dān)憂，“匯市現(xiàn)在的情況比較被動，有看著股市走的情況?！彼麄円虼藫?dān)心，匯市的表現(xiàn)是暴風(fēng)雨來之前的“靜默”

美聯(lián)儲今開會成關(guān)鍵

無論是G7還是G20的聲明，顯然都未能有效穩(wěn)定住全球投資者的情緒?！按蠹叶荚诳礆W美幾大經(jīng)濟體，他們會對標(biāo)普的這個評級采取怎樣的行動？”中國人民銀行國際司前司長、前中國駐IMF執(zhí)行董事張之驤說。

雖然日本和韓國央行都已經(jīng)出手干預(yù)匯市以及股市，“但是這場危機的發(fā)源地是美國和歐洲，“所以還是要看他們的行為如何，才能抑制住市場的恐慌?！睆堉J說，而在G7和G20聲明中都沒有出現(xiàn)真正的干預(yù)措施。

在漩渦中心，美國財長蓋特納昨日明確將繼續(xù)留任，并稱標(biāo)普下調(diào)評級是非常糟糕的判斷。

在更讓人擔(dān)憂的歐洲市場，歐洲央行(ECB)昨日為阻止歐洲主權(quán)債務(wù)危機采取了最新舉措，宣布將擴大購債計劃范圍，西班牙和意大利公債收益率昨日下跌。澳大利亞最大的基金管理公司之一AMP Capital Investors的投資決策主管Shane Oliver表示，現(xiàn)在開始購買意大利公債的舉措可能有助于平息有關(guān)歐洲債務(wù)問題進一步升級的憂慮。

但真正的焦點可能還在于美國時間今日(北京時間明日凌晨)將召開的美聯(lián)儲(FED)政策會議，市場臆測，該會議將探討美國是否會啟動第三輪量化寬松政策來重振美國經(jīng)濟。

在張之驤看來，G7的聯(lián)合聲明只是表達各國穩(wěn)定金融市場的意向，“如果市場不能在‘聯(lián)合聲明’中得到寬慰，G7也不會出臺聯(lián)手干預(yù)市場的聲明，即便是各成員國已經(jīng)私下達成聯(lián)手干預(yù)的共識?！睆堉J判斷，G7會用更強烈的語言來表達這種意向。

◎新聞背景

2007-2011年全球金融危機五大關(guān)鍵時刻

>>1 2007年8月9日，法國巴黎銀行宣布凍結(jié)旗下三只涉足美國房貸業(yè)務(wù)的基金，次貸危機現(xiàn)端倪，歐洲股市受到重挫；

>>2 2008年9月15日，美國雷曼兄弟破產(chǎn)，依靠政府拯救銀行不再有效；

>>3 2009年4月2日，倫敦G20峰會，全球經(jīng)濟的國際合作開始瓦解；

>>4 2010年5月9日，IMF和歐盟宣布將對希臘提供財政援助，對金融危機的關(guān)注開始從私營機構(gòu)轉(zhuǎn)移到國家公營機構(gòu)；

>>5 2011年8月5日，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司下調(diào)美國3A主權(quán)信用評級，然而這不會是全球金融危機的結(jié)束，最壞情況下，明年全球經(jīng)濟就會進入衰退。

來源：英國衛(wèi)報