次級債展望下調(diào)為負(fù)面

董云峰

爆發(fā)于去年末的濟(jì)南偽造金融票證案仍撲朔迷離，但對身處案件漩渦的齊魯銀行而言，危機(jī)遠(yuǎn)未結(jié)束。根據(jù)大公國際資信評估有限公司(下稱“大公國)披露的最新數(shù)據(jù)，上半年齊魯銀行經(jīng)營狀況不容樂觀，尤為堪憂的是，其不良貸款率已經(jīng)升至4.26%，較年初飆升3.14個百分點(diǎn)。

大公日前宣布，鑒于“齊魯銀行未來償債能力下降的可能性”，將齊魯銀行2009年度次級債券信用等級維持AA-，評級展望調(diào)整為負(fù)面。

2009年12月28日，齊魯銀行在銀行間市場首次招標(biāo)發(fā)行7億元次級債，為10年期固息債，前5年票面利率為5.8%，若不行使贖回權(quán)則后5年利率為8.8%，

不良率半年升3.14個百分點(diǎn)

此前，在濟(jì)南發(fā)生“1206”偽造金融票證案后不久，大公于2011年1月5日將齊魯銀行列入信用評級觀察名單。

“齊魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下降，雖然齊魯銀行實(shí)際涉案損失還不能確定，但給齊魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來了不利影響?！贝蠊?月3日出具的這份跟蹤評級公告中指出。

據(jù)披露，截至2011年6月末，齊魯銀行不良貸款余額和不良貸款率均出現(xiàn)上升；其中，不良貸款率升至4.26%，比年初上升了3.14個百分點(diǎn)。“已經(jīng)接近監(jiān)管紅線，對其未來業(yè)務(wù)拓展造成了壓力?！贝蠊娣Q。

實(shí)際上，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，齊魯銀行的表現(xiàn)一直不盡如人意。從歷年年報來看，2009年底、2008年底和2007年底的不良貸款率分別為1.99%、2055%和1.33%。今年4月，齊魯銀行宣布推遲發(fā)布2010年年報。

不過，為提振市場信心，齊魯銀行在今年1月初緊急發(fā)布了業(yè)績簡報。據(jù)介紹，截至2010年末，齊魯銀行各項(xiàng)存款余額656.93億元，各項(xiàng)貸款余額421.53億元；不良貸款率1.12%，較上年下降0.87個百分點(diǎn)；貸款損失準(zhǔn)備充足率達(dá)到721.63%以上；撥備覆蓋率達(dá)到346.39%以上。各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)均達(dá)到監(jiān)管要求。

政府出手紓困可能性較大

大公指出，案件發(fā)生后，齊魯銀行聲譽(yù)受到影響，存貸款業(yè)務(wù)、盈利能力、資本充足水平均出現(xiàn)下降。據(jù)透露，2011年以來齊魯銀行各項(xiàng)存貸款業(yè)務(wù)較年初已經(jīng)明顯下降，并且該行盈利水平和盈利能力明顯低于上年同期水平。

此外，到今年6月底，齊魯銀行資本充足水平下降，資本充足率和核心資本充足率較年初分別下降了1.72和1.48個百分點(diǎn)，分別降至12.52%和10.79%。

據(jù)悉，案發(fā)后，齊魯銀行已開始全面風(fēng)險排查，改進(jìn)了風(fēng)險管理制度體系，并強(qiáng)化了風(fēng)險的集中控制和業(yè)務(wù)流程控制，然而，大公稱“目前整改時間較短，實(shí)際效果仍有待觀察”

大公并稱齊魯銀行信息披露“不充分及時”：截至目前，齊魯銀行仍然無法出具審計的財務(wù)報告和數(shù)據(jù)，也尚未公布本案件的具體進(jìn)展情況、涉案和損失金額，“對其聲譽(yù)和未來信用質(zhì)量將帶來不利影響”

“地方政府對本案件非常重視，齊魯銀行獲得支持的可能性較大?！贝蠊赋觯R魯銀行是山東最大的城商行，省、市相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)非常重視。濟(jì)南市政府一直積極協(xié)調(diào)其他金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從各方面對齊魯銀行給予大力支持。

“綜上，齊魯銀行可能獲得地方政府一定支持，但其資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、資本充足率等核心指標(biāo)均有所下降，相關(guān)信息披露不及時、不充分，大公將齊魯銀行2009年度次級債券信用等級維持為AA-，評級展望為負(fù)面。

齊魯銀行前身是濟(jì)南市商業(yè)銀行，成立于1998年，為山東省首家城商行；2004年引進(jìn)國際戰(zhàn)略投資者澳洲聯(lián)邦銀行，持股比例為20%。該行還先后設(shè)立了聊城、天津和青島等三家異地分行。