嚴(yán)婷

　標(biāo)普總裁德文·夏爾馬(Deven Sharma)辭職——這是國際評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普母公司麥克勞-希爾公司(McGraw-Hill)周二宣布的消息。

夏爾馬，這位55歲的印度裔美國人不顧美國政府反對，讓美國有史以來第一次失去了AAA評級。而他也不得不因此承受巨大壓力。

9月12日開始，華爾街的老到銀行家——花旗銀行首席運(yùn)營官道格拉斯·彼得森(Douglas Peterson)將接替他成為標(biāo)普“新掌門人”。接下來的4個(gè)月，夏爾馬仍將繼續(xù)擔(dān)任麥克勞-希爾公司的戰(zhàn)略投資組合評估顧問。

該消息的公布，距離該機(jī)構(gòu)宣布下調(diào)美國長期主權(quán)信用評級僅有17天。

雖然，麥克勞-希爾公司發(fā)言人稱，從去年年底開始，他們就已經(jīng)在物色新的總裁人選。但是，這很難不讓外界心生疑問：夏爾馬離職是否與標(biāo)普下調(diào)美國國債評級相關(guān)？

8月5日，標(biāo)普將美國主權(quán)信用評級從AAA下調(diào)至AA+。當(dāng)天美國股價(jià)經(jīng)歷了自金融危機(jī)以來最大的單日下跌，此后更引發(fā)了持續(xù)數(shù)周的全球股市動(dòng)蕩。

美國財(cái)政部抨擊標(biāo)普評級使用的數(shù)學(xué)模型存在“誤差”，將美國到2012年的債務(wù)占GDP比重的預(yù)測值從85%提高到了93%，而正是這一誤差導(dǎo)致了評級的調(diào)降。但標(biāo)普隨后立即回應(yīng)稱，他們在評估美國信用級別時(shí)采用的時(shí)間框架基礎(chǔ)的確與財(cái)政部不同，但計(jì)算不存在“誤差導(dǎo)

不過，痛失AAA評級而耿耿于懷的美國政府已正式向標(biāo)準(zhǔn)普爾公司“宣戰(zhàn)”了：美國證券交易委員會(huì)(SEC)目前正對評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普下調(diào)美國主權(quán)信用評級是否存在內(nèi)幕交易以及其使用的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行調(diào)查。

但截至目前，尚無證據(jù)表明標(biāo)普內(nèi)部人士利用內(nèi)幕消息操作或者不法交易。標(biāo)普也并沒有修改這一評級結(jié)果。

一些分析人士稱，標(biāo)普很有可能在調(diào)降美國評級之前“走漏風(fēng)聲”，從而導(dǎo)致部分資金提前出逃。但也有可能是很多交易員預(yù)計(jì)到美國評級被下調(diào)，從而通過多種證券或貨幣做空。

美國著名的金融博客Zero Hedge 8月23日立刻撰文指責(zé)“強(qiáng)權(quán)”對標(biāo)普的肆意干涉：“迎合客戶需求多年、對金融危機(jī)難辭其咎的標(biāo)普最終決心正當(dāng)行事，向世人揭露真相。不過，這一次它選擇的是曝光全球信用最不實(shí)的美國。不出所料，在下調(diào)美國頂級信用評級AAA兩周之后， CEO夏爾馬離職，由花旗銀行首席運(yùn)營官接替?；ㄆ煦y行需要聯(lián)儲(chǔ)數(shù)十億美元秘密資金救助，這種休戚與共的聯(lián)系讓美國再次被調(diào)降評級不可能發(fā)生?！?Hedg

文章還一針見血地指出：“這場鬧劇的最后一個(gè)問題是，標(biāo)普多久會(huì)上調(diào)美國評級至AAA+++？”

不過，據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》引述知情人士的話說，夏爾馬的離職與標(biāo)普調(diào)降美國評級或美國司法部的調(diào)查均無關(guān)。此前有報(bào)道稱，美國司法部正在調(diào)查金融危機(jī)前標(biāo)普對抵押貸款債券(MBS)評級情況。

《金融時(shí)報(bào)》的報(bào)道援引與標(biāo)普關(guān)系密切的人士稱，該公司六個(gè)月前就開始尋找夏爾馬的繼任者，此次人事變動(dòng)主要是受標(biāo)普擬將數(shù)據(jù)、定價(jià)及分析業(yè)務(wù)從評級業(yè)務(wù)中拆分出來的決定影響。而麥克勞-希爾公司將成立名為“麥克勞-希爾公司金融”的新公司，這也將大幅縮減夏爾馬的監(jiān)管范圍。該知情人士稱，夏爾馬辭職是為了尋找其他機(jī)會(huì)，但沒有透露更多詳情。

令美國降級的“印度小子”

“四年前，在金融危機(jī)最艱難的時(shí)刻，我向他求助，那時(shí)的他是標(biāo)普投資服務(wù)業(yè)的負(fù)責(zé)人，是麥克勞-希爾公司全球戰(zhàn)略的負(fù)責(zé)人，他用他的技巧和經(jīng)驗(yàn)度過了那一棘手時(shí)刻?！?麥克勞-希爾公司主席、總裁兼CEO哈羅德-麥克勞三世(Harold McGraw III) 在周二發(fā)表的聲明中表達(dá)了對夏爾馬的感謝。

2002年，夏爾馬離開服務(wù)了14年的博思艾倫咨詢公司(Booz Allen Hamilton)，跳槽到麥克勞-希爾公司。博思艾倫咨詢公司是麥克勞-希爾公司的商業(yè)合作伙伴。此后，他在麥克勞-希爾公司的全球戰(zhàn)略部門連續(xù)五年擔(dān)任執(zhí)行副總裁一職。

2006年，夏爾馬調(diào)入標(biāo)普，出任該公司負(fù)責(zé)投資服務(wù)與全球銷售業(yè)務(wù)的執(zhí)行副總裁，一年后即被任命為標(biāo)普總裁。

然而，在他的任期內(nèi)，評級機(jī)構(gòu)已不知不覺淪為金融市場和決策者們的抨擊對象。

金融危機(jī)剛爆發(fā)之時(shí)，標(biāo)普和其他評級機(jī)構(gòu)都曾因?qū)Y(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品(如與次貸掛鉤的抵押債券等)評級失職而飽受批評。在此后爆發(fā)的歐洲債務(wù)危機(jī)和本輪美債危機(jī)中，評級機(jī)構(gòu)更是成為眾矢之的。2009年，夏爾馬曾在給《華爾街日報(bào)》的一封信中寫道：“我們做出了巨大努力以確保獨(dú)立和品質(zhì)。我們將堅(jiān)持監(jiān)管的獨(dú)立、透明和最高標(biāo)準(zhǔn)的分析質(zhì)量?！?因此，此次標(biāo)普調(diào)低美債評級，無疑是在為重塑評級機(jī)構(gòu)權(quán)威性而努力。

有趣的是，當(dāng)美國國債遭降級時(shí)，印度媒體格外“興奮”，因他們發(fā)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)這次降級事件的這位“勇敢的標(biāo)普總裁”正是印度人。

夏爾馬出生于印度加爾克漢德邦。1977年，在印度博拉技術(shù)學(xué)院獲得機(jī)械工程學(xué)學(xué)士學(xué)位后，夏爾馬前往美國深造。之后，他獲得威斯康星大學(xué)的碩士學(xué)位。1987年，夏爾馬又獲得俄亥俄州立大學(xué)的商業(yè)管理博士學(xué)位。

“一個(gè)印度人讓美國降級”、“德文·夏爾馬：一個(gè)讓美國跪下的印度人”、“來自加爾克漢德邦的小子令美國降級”……當(dāng)時(shí)，印度媒體在報(bào)道中紛紛打出類似標(biāo)題。

確實(shí)，率領(lǐng)主權(quán)信用評級團(tuán)隊(duì)在跟奧巴馬政府官員進(jìn)行了長達(dá)6小時(shí)的郵件、電話、會(huì)議溝通后，夏爾馬不顧美國政府反對，堅(jiān)持宣布了對美國主權(quán)信用評級進(jìn)行降級的決定。這位55歲的印度裔美國人被推上了風(fēng)口浪尖。

夏爾馬身邊的人曾向媒體透露，過去4年，作為標(biāo)普掌門人，他曾多次到國會(huì)山作證，經(jīng)歷過國會(huì)議員們多番“拷問”，多數(shù)時(shí)候都從容過關(guān)。

近日接受訪問時(shí)，夏爾馬也承認(rèn)，過去4年來，美國國會(huì)議員對標(biāo)普的態(tài)度從最初的嚴(yán)厲批評漸漸變?yōu)橘澷p。

自將美國主權(quán)信用評級從AAA下調(diào)至AA+后，雖然標(biāo)普備受美國政府、議員等多方指責(zé)，夏爾馬承受著來自各方的巨大壓力，但他一直在各個(gè)場合支持團(tuán)隊(duì)的決定。他強(qiáng)調(diào)，“為了投資者的利益”，邁出這一步是“有必要的”

銀行家接任為修復(fù)關(guān)系？

即使夏爾馬的離職與美債評級下調(diào)無關(guān)，但他的繼任者——道格拉斯·彼得森卻是標(biāo)普修復(fù)其與美國政府關(guān)系的關(guān)鍵人物。

在金融界，現(xiàn)年53歲的彼得森被視為具備扎實(shí)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的老到銀行家?！暗栏窭菇?jīng)驗(yàn)豐富，并在全球金融服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理以及資本市場擁有25年經(jīng)驗(yàn)。他同時(shí)也是一位出色的全球領(lǐng)軍者，在金融及資本市場擁有廣泛的經(jīng)驗(yàn)，在日本、拉丁美洲、美國等不同市場都擁有成功的商業(yè)成就?！?哈羅德-麥克勞三世在聲明中表示。

2001到2004年，彼得森曾擔(dān)任花旗集團(tuán)的首席審計(jì)員。在花旗公司與旅行者集團(tuán)合并之后，他領(lǐng)導(dǎo)完成了整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍的整合。此后六七年，彼得森擔(dān)任花旗日本地區(qū)業(yè)務(wù)的首席行政官，負(fù)責(zé)管理資本市場、公司與投資銀行、全球交易服務(wù)與零售銀行等部門的全部特許經(jīng)營。

2010年，彼得森開始擔(dān)任花旗集團(tuán)首席運(yùn)營官，負(fù)責(zé)監(jiān)管業(yè)務(wù)遍及全球101個(gè)國家和地區(qū)的最大北美子公司的運(yùn)作，并管理著旗下11億美元的資產(chǎn)。

據(jù)悉，麥克勞-希爾是在今年3月與彼得森就出任標(biāo)普總裁一事進(jìn)行接洽的?；ㄆ旒~約的發(fā)言人貝爾(Shannon Bell)也證實(shí)了這一消息。

彼得森大學(xué)時(shí)在克萊蒙麥肯納學(xué)院學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)與歷史專業(yè)。畢業(yè)后，彼得森就加入了雪佛龍——一家石油和能源公司，主要的工作是對全球石油市場進(jìn)行計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析。

但是，彼得森仍向往金融行業(yè)。于是，1983年，在工作了近3年后，他放棄工作，前往賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院攻讀MBA。目前他還是沃頓金融機(jī)構(gòu)研究中心的理事。

(本報(bào)實(shí)習(xí)記者 陳君妮 對本文亦有貢獻(xiàn))

<<<離職者>

德文·夏爾馬

(Deven Sharma)

●1956年生于印度加爾克漢德邦，其父親是一位富有的煤礦主

●擁有威斯康星大學(xué)的碩士學(xué)位，俄亥俄州立大學(xué)博士學(xué)位

●2006年，任標(biāo)普執(zhí)行副總裁，負(fù)責(zé)投資服務(wù)和全球銷售；2007年8月升至標(biāo)普總裁

新任者>>>

道格拉斯·彼得森

(Douglas Peterson)

●1985年進(jìn)入花旗集團(tuán)，曾擔(dān)任花旗銀行駐哥斯達(dá)黎加和烏拉圭區(qū)域經(jīng)理

●2001年至2004年，任花旗集團(tuán)首席審計(jì)員

●2004至2010年，擔(dān)任花旗集團(tuán)日本地區(qū)CEO

●2010年，開始擔(dān)任花旗集團(tuán)首席運(yùn)營官