新華人壽IPO前獲準發(fā)行10年期50億元次級債
早報訊 中國保監(jiān)會官網于9月23日發(fā)布的信息顯示,新華人壽保險股份有限公司(下簡稱“新華人壽保)已獲準募集10年期次級定期債務,募集規(guī)模不超過人民幣50億元。
這是新華人壽繼2010年11月完成140億元增資后的第二次“補血”。前者將其償付能力充足率由低于監(jiān)管標準的30%提升至130%的達標狀態(tài);后者則有望將這一關鍵指標提高到150%的良好水平。按照《保險公司償付能力管理規(guī)定》,償付能力率為100%至150%的公司為充足I類,150%以上的為充足II類。對于充足I類公司,保監(jiān)會可以要求其提供和實施預防償付能力不足的計劃。
據(jù)了解,保險公司募集次級債所獲取的資金,可以計入附屬資本,從而作為資本金的補充,這也是保險公司發(fā)行次級債最直接的原因。但是保監(jiān)會對計入附屬資本的次級債金額做出限制,根據(jù)今年5月份發(fā)布的《保險公司次級定期債務管理辦法(征求意見稿)》,保險公司計入附屬資本的次級債金額不得超過凈資產的50%,具體認可標準由保監(jiān)會另行規(guī)定。
分析人士稱,次級債是保險公司在上市渠道不暢的情況下的無奈之舉。但是,發(fā)行次級債也只能是在短期解決償付能力的問題,并不能一勞永逸地解決未來3-5年償付能力的問題。這是因為發(fā)行次級債的規(guī)模受政策限制很大,而且次級債的發(fā)行成本也在上升。
目前,新華人壽保險仍在等待中國證監(jiān)會批準其高達40億美元的A+H股同步上市交易。有消息稱,根據(jù)最新時間表,新華人壽擬在10月中旬接受香港交易所的聆訊后,啟動預路演和路演,希望在11月底之前實現(xiàn)H股上市。新華人壽增發(fā)股本比例,基本確定為兩地上市完成后,新發(fā)行的A股和H股分別占7%和11%。美銀美林、法巴、中金、德銀、高盛、匯豐、摩根大通以及瑞銀等八家投行負責安排新華人壽香港上市事宜。中金與瑞銀擔任A股和H股發(fā)行的總協(xié)調,同時也被選為A股IPO的保薦人和主承銷商。
數(shù)據(jù)顯示,從2006年到2010年的5年間,新華人壽年度保費規(guī)模從約260億元躍升到930多億元,市場份額從6.6%升至近9%,年均復合增長率超過35%。從2007年到2010年,新華人壽的現(xiàn)有業(yè)務價值年均遞增超過30%。
而今年,保監(jiān)會首次將標準保費納入壽險公司保費收入排序范疇,新華人壽上半年標準保費和規(guī)模保費出現(xiàn)同比“雙降”,分別為-11.85%與-5.52%。銀??偙YM下降是導致保費業(yè)績下降的主要原因之一,上半年新華銀保新單的年度達成率為40%左右,今年全年銀保任務恐難以完成。數(shù)據(jù)顯示,今年前5個月,新華人壽在浙江、江蘇、四川、福建、河南等多個省份的銀保新單,都落后于人保和泰康。此外生命人壽、陽光人壽上半年銀保新單正以150%左右的增速瓜分這一市場。
分析人士稱,對面臨上市的新華人壽來說,通過增資、發(fā)次級債能解決償付能力低下的問題,但業(yè)績水平持續(xù)下降更是需要解決的主要問題。
相關專題:新華人壽沖刺IPO
免責聲明:本文僅代表作者個人觀點,與鳳凰網無關。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內容未經本站證實,對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關內容。

湖北一男子持刀拒捕捅傷多人被擊斃
04/21 07:02
04/21 07:02
04/21 07:02
04/21 06:49
04/21 11:28
頻道推薦
商訊
48小時點擊排行
-
2052232
1杭州某樓盤一夜每平大降數(shù)千元 老業(yè)主 -
992987
2杭州某樓盤一夜每平大降數(shù)千元 老業(yè)主 -
809366
3期《中國經營報》[ -
404290
4外媒關注劉漢涉黑案:由中共高層下令展 -
287058
5山東青島住戶不滿強拆掛橫幅抗議 -
284796
6實拍“史上最爽職業(yè)”的一天(圖) -
175136
7媒體稱冀文林將石油等系統(tǒng)串成網 最后 -
156453
8養(yǎng)老保險制度如何“更加公平可持續(xù)”
所有評論僅代表網友意見,鳳凰網保持中立