溫州民間債務(wù)危機有望成為倒逼民間金融合法化、規(guī)范化的改革契機。

日前，溫州市制定了金融改革創(chuàng)新行動方案。方案稱，要爭創(chuàng)“溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)”，制定了溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，并爭取在國家和省級獲批。

民間金融新政

溫州此次民間金融“新政”，將著力發(fā)展小額貸款公司、農(nóng)村合作金融機構(gòu)、民間資本管理服務(wù)公司和股權(quán)投資機構(gòu)等四種市場主體，并從配套服務(wù)和監(jiān)管方面提供保障。

溫州將積極向上爭取深化小額貸款公司試點，力爭在融資比例、融資渠道等方面有所創(chuàng)新突破。計劃到2011年末，全市小額貸款公司數(shù)量比年初增加30家，達到50家，資本凈額總量達到80億~100億元；貸款余額達到100億~120億元。到2012年，小額貸款公司達100家。

同時，將啟動農(nóng)村合作金融機構(gòu)股份制改造。對全市11家農(nóng)村合作金融機構(gòu)進行股本金擴充，市區(qū)3家引入省級、市級、縣級國有企業(yè)各占總股本9.9%的股份，其他8家縣域機構(gòu)實行市、縣兩級國有企業(yè)參股各占總股本9.9%的股份，

此外，溫州將開展民間資本管理服務(wù)公司試點，其資金主要用于對縣轄范圍內(nèi)的企業(yè)法人、自然人或其他經(jīng)濟組織及其項目進行投資。

最后是促進股權(quán)投資業(yè)發(fā)展。計劃年內(nèi)完成溫州人股權(quán)投資基金1號首期募集2億元資金。推動股權(quán)投資機構(gòu)集聚和設(shè)立，建立溫州人股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會。

為了引入外部資金和專業(yè)技能，溫州將引進全國性金融機構(gòu)在溫州設(shè)立專業(yè)機構(gòu)，為中小企業(yè)服務(wù)的同時，也為民間金融組織配套服務(wù)、幫助民間借貸走向規(guī)范。確保年內(nèi)新增5家銀行小企業(yè)專營機構(gòu)，確保小微企業(yè)的貸款增速高于全市全部貸款的增速。

為了促使民間借貸行為陽光化、合法化，溫州將組建民間借貸登記服務(wù)中心，為民間借貸雙方提供供求信息匯集與發(fā)布、借貸合約公證和登記、交易款項結(jié)算、資產(chǎn)評估登記和法律咨詢等綜合服務(wù)，年內(nèi)選擇1個縣(市、區(qū))先行啟動試點工作。

在監(jiān)管方面，將組建溫州市地方金融監(jiān)管中心，創(chuàng)新地方金融組織監(jiān)管。

在溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文看來，溫州金融改革綜合試驗區(qū)總體方案的核心是要整合規(guī)范民間資本，著力將溫州打造成全國“民間資本集散中心”

他在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示，溫州成為國家金融綜合改革試驗區(qū)，浙江省非常支持，已經(jīng)以省政府的名義上報給了國務(wù)院?！拔蚁嘈艜芸炫聛怼?/p>

溫州8000億民間資本中，1200億是借貸資本。周德文告訴本報記者，在過去30年中，溫州積累了大量的民間資本，以前都是無序流動，哪里熱就投向哪里，沒有讓其發(fā)揮更大的作用，現(xiàn)在溫州在“溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)”的框架下大膽改革，推出各項方案，比如說到2012年，小額貸款公司達100家，民間資本就有出路了。

“事實上，這次的危機，也可以倒逼，使溫州的經(jīng)濟和資本實現(xiàn)轉(zhuǎn)型?！敝艿挛恼f，由于政府打擊高利貸，現(xiàn)在民間借貸也開始慎重，不貸了，使得企業(yè)借不到錢。“上半年利率高還可以借到錢，現(xiàn)在借不到了。也只有規(guī)范了，貸方和借貸方才會放心。

溫州銀監(jiān)局局長張有榮則對本報表示，銀行和民間借貸有不同的服務(wù)對象，且放貸偏好也不同，二者是錯位的。對銀行來說，越是能夠承受高利率的客戶，越是高風險客戶?！霸趯γ耖g借貸規(guī)范后，應(yīng)該說會使得企業(yè)的民間融資成本降低。因為民間借貸的利息如果超過同期銀行貸款利率的4倍，就不受法律保護。

在試驗區(qū)之下，包含了溫州當?shù)匾幌盗薪鹑诟母锏臎Q心和方案。周德文透露，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會打算發(fā)起成立溫州金融資產(chǎn)交易所，具體方案正在制定中。

改革任重道遠

昨日，中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇接受本報采訪時表示，溫州的方案確實放開了一些管制，有些新意。

郭田勇引述溫家寶總理的一個論斷：民間借貸之所以阻擋不住，就是因為民營企業(yè)有需求，而金融機構(gòu)又不能滿足。正門開得不大，那旁門就要開。民間借貸要規(guī)范管理，防范風險，其目的是使它健康發(fā)展。郭田勇認為溫州正在將“邊門”打開。

不過，上海交大高級金融學院副院長朱寧認為，方案中擴大小額貸款公司的規(guī)模還是杯水車薪?！靶☆~貸款公顧名思義就說明這個行業(yè)的基本功能就是提供比較微小、個人的信貸，它似乎還比較難解決溫州一些企業(yè)較大規(guī)模的資金需求。

郭田勇也認為溫州的金融新政還需要開放更大的額度，“這種改革還需要更實質(zhì)性的內(nèi)容。比如銀行業(yè)能不能對民營資本放開，或者說把現(xiàn)在的小額貸款公司提升為銀行，民營資本應(yīng)該有更大規(guī)模的施展空間，也即是說這個‘邊門’還要敞得更開。

不過，朱寧也提醒說，放開也要注意到民間資本自我管理的能力，雖然他們資金雄厚，但是未必能充分掌控好風險。

郭田勇參與過國家“十二五”金融規(guī)劃的討論，他說規(guī)劃上對于民間資本的開放與鼓勵都有一些原則性的規(guī)定，但是還沒有具體的措施，而且目前已經(jīng)出臺的支持政策也沒有落到實處。

“這一次溫州的危機，我覺得是一個契機。至少社會各方面已經(jīng)達成共識，危機的爆發(fā)和正門開得不夠有關(guān)，和市場封閉與壟斷是有關(guān)的。溫州的方案如果實行，對開放民間資本、防止壟斷是有好處的。”郭田勇說。

朱寧也認為，這次溫州危機也反映出，過去的宏觀調(diào)控過度依賴于調(diào)存款準備金率，這間接導致了民間借貸的風起云涌。實際上應(yīng)該多通過利率的調(diào)整來達到目的。這也是未來金融改革的中長期手段，讓利率更加市場化。

“調(diào)準備金率，令銀行無錢可貸，那么企業(yè)就只能走向極端的民間借貸?！敝鞂幷f。

另外，郭田勇也建議決策者觀念上更加開放。有一種慣性思維認為，一旦放開民間金融業(yè)，那些開銀行的私人老板就會亂集資或攜款潛逃，將風險留給政府。其實中國歷史上有非常好的守信用傳統(tǒng)，山西票號和浙江錢莊完全是民間金融，信用極佳。“為什么金融對內(nèi)放開就不能相信私人資本、民間資本呢？”

但朱寧同時認為，溫州民間金融這個樣本體現(xiàn)的一些特點，是非常需要警惕和加以審慎處理的，例如企業(yè)聯(lián)保——一家企業(yè)違約，多家企業(yè)聯(lián)合擔保。

“在一定程度上，這是把民間資本借貸的風險擴大化，創(chuàng)造了一個類似歐美銀行業(yè)‘大到倒不得’的局面。如果政府不來救我，那么我垮了，就會把溫州整個經(jīng)濟拉跨。在引導民間金融發(fā)展過程中，首先要避免復(fù)制這種扭曲的模式?！敝鞂幎诘?。