溫州為何會(huì)出現(xiàn)這么多的民間貸款？

在多數(shù)業(yè)內(nèi)人士看來，溫州民間“炒錢”之瘋狂，部分原因在于中小企業(yè)缺少合適的融資渠道。在溫州，中小企業(yè)多達(dá)14萬家，占了全市企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)了96%的工業(yè)產(chǎn)值，上繳了75%的稅收并解決了80%的就業(yè)人口。但是融資難卻是溫州中小企業(yè)面臨的最大困局。

溫州市信用擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭炳超在接受媒體采訪時(shí)表示，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資需求占到了80%以上，溫州的需求更高。但在現(xiàn)行金融體制下，融資難的問題始終難以得到有效解決。就融資渠道而言，中小企業(yè)通過上市、發(fā)債等直接融資的占比不足2%，銀行融資仍占98%。但因?yàn)槲覈?guó)銀行結(jié)構(gòu)不合理，信用擔(dān)保體系不健全，以及中小企業(yè)直接融資渠道不暢通，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，這便促使中小企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)的民間借貸行為。

最近兩年，國(guó)家貨幣政策的大幅度變動(dòng)，也讓溫州人在借高利貸方面付出了必要的代價(jià)。

2008年，隨著量化寬松貨幣政策出臺(tái)，銀行大量放貸，許多企業(yè)都直接間接拿到可觀的銀行貸款，但是在投資本地實(shí)業(yè)和對(duì)外投資上，一些溫州當(dāng)?shù)厣倘俗罱K選擇了后者。在2010年后，CPI居高不下，貨幣政策轉(zhuǎn)向緊縮，央行5次加息，12次提高存款準(zhǔn)備金率至21.5%。8月底，央行再發(fā)通知，將商業(yè)銀行的保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。房地產(chǎn)調(diào)控力度也明顯增強(qiáng)，各地限購(gòu)令，讓房地產(chǎn)商的日子難過起來。

短期內(nèi)政策的急劇變化，增加了許多中小企業(yè)的壓力。“大部分項(xiàng)目還未產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，便面臨著資金鏈緊張的問題。后續(xù)資金也逐漸跟不上。這讓他們面臨著主業(yè)、副業(yè)的雙重困境，銀行不抱希望，只能到民間籌錢，民間借貸的需求更加旺盛?！币晃粶刂萜髽I(yè)家說。

不過，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融問題并非以溫州為代表的中小企業(yè)所面臨的最大問題。他們之所以出現(xiàn)資金鏈斷裂，多是因?yàn)閷①Y金用于投機(jī)，因調(diào)控加大，最終泡沫被擠破。

“溫州很多‘跑路’的企業(yè)，仔細(xì)看，很少因?yàn)樵鷮?shí)實(shí)搞實(shí)業(yè)‘跑路’的，都是因?yàn)榍皟赡贻^高的通脹，然后通脹當(dāng)中資產(chǎn)價(jià)格漲得更快，改變了相對(duì)價(jià)格，出現(xiàn)了一些投機(jī)的熱點(diǎn)。比如炒房能賺一倍的錢，我借50%的利息不算啥。如果我炒某一個(gè)東西能賺兩倍的錢，我借100%的利息不算啥。風(fēng)險(xiǎn)就在這里，如果錢往那里涌，會(huì)把價(jià)越炒越高，然后在偶發(fā)因素、隨機(jī)因素影響下，它可能掉頭向下，這就是大家講的泡沫的破滅。”中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員、北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院院長(zhǎng)周其仁說。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝國(guó)忠也認(rèn)為，當(dāng)前很多民營(yíng)企業(yè)，尤其是溫州民營(yíng)企業(yè)的破產(chǎn)，主要是由于借貸資金投機(jī)情況的惡化。

實(shí)體寒流

自2010年以來，隨著宏觀政策調(diào)整、人民幣升值、歐美經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，以及人工、原材料的漲價(jià)、招工難問題的出現(xiàn)，溫州人借以起家的商業(yè)和制造業(yè)陷入了前所未有的困境。

溫州市經(jīng)貿(mào)局檢測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2011年前三個(gè)月，溫州眼鏡、打火機(jī)、制筆、鎖具等35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%，利潤(rùn)同比下降30%左右。這些企業(yè)中虧損的占1/4多，僅三成企業(yè)利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，行業(yè)平均利潤(rùn)率為3.1%，利潤(rùn)率超過5%的不到10家。

來自浙江省統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，浙江規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額1432.2億元，雖然同比增長(zhǎng)32.4%，但實(shí)際上利潤(rùn)主要集中在從事資源性行業(yè)的大企業(yè)、大集團(tuán)，而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的廣大中小企業(yè)，則面臨比往年更為嚴(yán)峻的生存發(fā)展形勢(shì)。數(shù)據(jù)還顯示，1月到5月，浙江規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的虧損面為15.6%，虧損額度達(dá)81.8億元，同比增虧27.6%，

許多當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)主坦言，此次金融危機(jī)帶來的困境要比2008年時(shí)更加嚴(yán)重。

在謝國(guó)忠看來，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)把盈利機(jī)會(huì)大都留給了國(guó)有企業(yè)。留給民營(yíng)企業(yè)的都是低利潤(rùn)行業(yè)，比如輕型制造業(yè)和零售業(yè)，只有房地產(chǎn)業(yè)能夠通過地價(jià)高漲帶來較好的回報(bào)。這就是大量民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)發(fā)展的原因。隨著房地產(chǎn)泡沫的破裂，民營(yíng)部門會(huì)更加壓縮。

從媒體的報(bào)道來看，實(shí)際上胡福林之所以出現(xiàn)資金鏈斷裂，也因?yàn)樗麑⒃S多資金投向了房地產(chǎn)、光伏等產(chǎn)業(yè)之中，在這些行業(yè)因政策原因出現(xiàn)低迷時(shí)，資金鏈斷裂也就出現(xiàn)了。

何去何從

如何讓溫州企業(yè)盡快擺脫資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，10月4日，溫家寶總理還專門前去調(diào)研，浙江省政府、溫州市政府都采取了一些“救市”措施。比如，溫州市專門組織了25個(gè)工作組進(jìn)駐市級(jí)銀行機(jī)構(gòu)，協(xié)助做好銀企融資對(duì)接，要求銀行關(guān)鍵時(shí)刻不抽資、不壓貸，同時(shí)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸資金傾斜。此外，溫州市政府還確立了規(guī)模為5億元的企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸專項(xiàng)資金，應(yīng)急解決企業(yè)到期銀行貸款轉(zhuǎn)貸資金周轉(zhuǎn)的困難。

與此同時(shí)，浙江省針對(duì)中小企業(yè)的各項(xiàng)減稅政策也陸續(xù)出臺(tái)，10月12日，國(guó)務(wù)院提出給小型和微型企業(yè)減稅的政策，以減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。

不過在溫州大學(xué)商學(xué)院教授張一力看來，溫州要想擺脫“炒”的方式，必須改變落后的經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)，畢竟舊有的低端制造業(yè)已經(jīng)走向了末路，要想在全球市場(chǎng)上有核心競(jìng)爭(zhēng)力，一定要具備科技和創(chuàng)新的成分。從全國(guó)來看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中央已經(jīng)提了20多年，但始終未能得到落實(shí)。溫州也是如此，近幾年一直沒有進(jìn)行真正的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，如今也面臨著機(jī)會(huì)?！斑@次不死，下次還會(huì)死。”張一力稱。

王巍則認(rèn)為，其實(shí)如果有良好的輿論環(huán)境和政策環(huán)境，溫州自己可以度過困難時(shí)期。

據(jù)新華社報(bào)道，在銀行幫助下，胡福林的眼鏡生產(chǎn)線已部分復(fù)工，據(jù)稱10月20日可恢復(fù)到50%，幾個(gè)月后可全面復(fù)工。還制定了組建眼鏡制造和代理國(guó)內(nèi)外頂級(jí)品牌的連鎖經(jīng)營(yíng)集團(tuán)的方案，努力實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)密集型傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)?！白跃仁歉荆乙欢芡ζ饋恚　边@是自勵(lì)也是期盼。