《投資者報(bào)》記者 李真

“新主席是從證監(jiān)會(huì)過來的，我們未來上市有可能得到放行吧?！蹦吵巧绦幸晃桓毙虚L說，該城商行上市準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成，就只等監(jiān)管層放行，對新的銀監(jiān)會(huì)主席尚福林的到來，他充滿期待。

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟認(rèn)為，不要將期望寄托在一個(gè)人身上，而是寄托在完善的制度之上。

“如果每上任一個(gè)新主席就抱很大期望，那就是把金融體系變好的希望寄托在人的身上而不是制度之上，這就成了人治而不是法治。不用過多寄望于誰當(dāng)主席，新領(lǐng)導(dǎo)的作用是錦上添花?！眳坞S啟說。

但是對于銀監(jiān)會(huì)的新掌門人尚福林來說，的確還有很多事情等著他去推動(dòng)。

資本充足率存爭議

從 “技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”的困難局面，到如今持續(xù)保持增長，備受世界矚目。在劉明康執(zhí)掌銀監(jiān)會(huì)的八年間，中國銀行業(yè)發(fā)生了巨大變化。

對普通百姓而言，最直觀的感受是，銀行員工的職業(yè)微笑越來越多了；雖然辦理業(yè)務(wù)依然人多，但至少不用再站著排隊(duì)，可以拿號坐在椅子上了。

這只是銀行業(yè)這些年來發(fā)展變化的一個(gè)縮影。

《投資者報(bào)》記者采訪的專家和業(yè)內(nèi)人士，都認(rèn)為劉明康在任期間最大的政績就是建立了一套完善的銀行業(yè)監(jiān)管體系。

“劉明康主席建立了一道‘馬其諾防線’——銀行業(yè)監(jiān)管體系，對保持銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營、防范風(fēng)險(xiǎn)起到了重要作用?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

這幾年間，銀行的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格，尤其是在8月份銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》，其中普通股核心一級資本充足率比巴塞爾協(xié)議Ⅲ還高出0.5個(gè)百分點(diǎn)。

“我們的銀行監(jiān)管信心要比發(fā)達(dá)國家弱，因?yàn)槲覀兊你y行體系對外來沖擊的防范能力弱，所以才會(huì)在國際標(biāo)準(zhǔn)上提高。同時(shí)這也說明中國監(jiān)管層正視中國金融業(yè)落后西方的現(xiàn)實(shí)，能夠客觀評估我國銀行體系狀況，采取防患于未然的措施。”呂隨啟說。

事實(shí)上，很多銀行私下里都認(rèn)為新規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)過高，壓力很大。

“資本充足率高了低了都不好，低了都銀行體系不穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；高了，股東股權(quán)收益率會(huì)降低，影響銀行的成長性?，F(xiàn)在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)有點(diǎn)過了。新主席來了以后，在資本風(fēng)險(xiǎn)方面可做的事情不多，維持現(xiàn)狀即可，沒必要再把資本充足率提高，如果他有魄力，資本充足率再收一點(diǎn)、低一點(diǎn)都是可以的?！眳坞S啟說。

六大問題再融資為首

雖然資本風(fēng)險(xiǎn)方面新主席無需過多改進(jìn)，但綜合各方意見，迎接新主席的任務(wù)還有不少。

自從多家銀行上市后，便打通了一個(gè)資本補(bǔ)充的通道，但與此同時(shí)，也不斷遭到資本市場的指責(zé)，因此對于有著豐富證券市場經(jīng)驗(yàn)的尚福林來說，銀行的融資、再融資行為如何將證券市場運(yùn)用得更充分、更合理，成為市場希望他解決的第一件事。“首先是合理，其次才是充分。但現(xiàn)在銀行運(yùn)用的情況是充分卻不合理?！眳坞S啟表示。

第二是尋找新的利潤增長點(diǎn)，提高核心競爭力。要想提高核心競爭力，就應(yīng)該是跟上世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，加快金融創(chuàng)新步伐，同時(shí)要改變銀行表外業(yè)務(wù)比重過大、銀行理財(cái)產(chǎn)品市場混亂的局面。

第三是理順商業(yè)銀行體系和地方政府行為關(guān)系。當(dāng)下，地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)不斷被提示，幾乎所有的商業(yè)銀行都被卷進(jìn)來?！斑@就相當(dāng)于地方政府綁架銀行，將政府行為和市場行為混在一起，如果不處理，將來是很可怕的事情。”呂隨啟說。

第四是解決二元金融體系問題。一方面商業(yè)銀行自有資金不足，而另一方面民間又有大量資金卻找不到出口，以至于很多地方出現(xiàn)高利貸。那么如何將壓抑的正常金融需求引到正常軌道上，怎么對二元金融的改革，讓剩余資金在金融體系中有序流動(dòng)也是擺在尚福林面前的一個(gè)難題。

第五是發(fā)展農(nóng)村金融，對于廣闊的農(nóng)村地區(qū)，如何通過改革為農(nóng)村城鎮(zhèn)化、現(xiàn)代化提供更有力的金融支持。目前現(xiàn)有的金融體系并沒有充分的服務(wù)農(nóng)村，在農(nóng)村形成了一個(gè)“吸血”的機(jī)制，而不是一個(gè)“造血”的機(jī)制，如何形成“造血”機(jī)制，應(yīng)花大力氣研究。

最后是完善銀行監(jiān)管，在中國加入WTO之后，金融體系更加開放，因此在監(jiān)管上要考慮如何與其他國建監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)、加強(qiáng)合作，讓中國商業(yè)銀行更好的融入全球金融體系。

破解壟斷和息差依賴癥

要實(shí)現(xiàn)這些任務(wù)并非易事，有兩大障礙橫在新主席面前。

其中最大的障礙就是來自于銀行的壟斷性地位，尤其是國有行。在中國，包括全國性股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、外資行，也才上百家，不僅與國外差距巨大，對中國這個(gè)龐大的市場來說也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

試想，你在某家銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)，不但付出了成本，還受了一肚子氣，有心想換銀行，但有多少選擇的余地？其他的銀行不是和這家銀行類似，就是網(wǎng)點(diǎn)少或者業(yè)務(wù)不全。

“因此要打破壟斷，鼓勵(lì)競爭。未來還需進(jìn)一步開放市場、鼓勵(lì)競爭。要進(jìn)一步深化金融改革，降低金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)民間資本辦銀行，推動(dòng)利率市場化改革、促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。”郭田勇表示。

另外郭田勇還認(rèn)為銀行業(yè)應(yīng)該引進(jìn)虧損和倒閉機(jī)制。“如果銀行業(yè)依靠市場壟斷持續(xù)盈利，沒有虧損和倒閉，構(gòu)筑高標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管防線的意義何在？”

第二個(gè)障礙就是靠存貸息差過日子的傳統(tǒng)局面沒有改觀，其實(shí)這個(gè)障礙也是壟斷地位的延伸。在國際上存貸利差不到1%，意味著國外商業(yè)銀行如果不創(chuàng)新，僅靠吃這1%息差就沒法生存。而在我國存貸利差大于3%，一般水平是5%，也就是說是美國銀行存貸利差的4到5倍。

“國有商業(yè)銀行太好做了，就把信貸規(guī)模做大就行了，旱澇保收，沒有創(chuàng)新的壓力?！眳坞S啟說。

將存貸利差降到合理水平的最好辦法是推行利率市場化。