鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2011年11月9日，國際金融論壇2011年全球年會在北京正式召開，主題為“全球金融新框架：變革與影響”，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程參與直播。

以下為發(fā)言實(shí)錄：

戴相龍：先生們、女生們，我們開始第一次大會討論，我們今天非常榮幸的邀請到三位主旨嘉賓，他們是國際貨幣基金組織總裁拉加德女士，國際金融協(xié)會總裁，查爾斯達(dá)拉拉先生，中國人民銀行行長，周小川先生，重慶市市長黃奇帆先生。

下面我們隆重邀請國際貨幣基金組織總裁拉加德發(fā)表演講，我們很高興邀請到拉加德總裁，她是我們國際貨幣基金組織第一次女總裁，我們非常支持她當(dāng)總裁。而且我在五年前見她的時(shí)候是貿(mào)易部長，后來財(cái)政部長，現(xiàn)在是國際貨幣基金組織的總裁，她是第一次以國際貨幣基金總裁的身份訪問中國，也是第一次以國際貨幣基金總裁的身份發(fā)表演講，下面我們歡迎拉加德女士發(fā)表演講。

拉加德：你好，非常高興來到北京。

剛才就像主席提到的，此次是我第一次作為國際貨幣基金組織總裁訪問中國，但是并非我第一次對中國的訪問，我已經(jīng)來到美麗的國度許多次了?，F(xiàn)在胡錦濤主席稱我為中國人民的好朋友，對此我深感榮幸。我想感謝國際金融論壇的主席成思危先生，以及前韓國總理韓升洙先生邀請我致辭。

我非常榮幸能夠作為國際貨幣基金組織總裁女性執(zhí)政后第一次華盛頓之外訪問中國，因此中國是我國外訪問第一站，由此可以看到中國和國際貨幣基金組織有非常深厚和淵源的友誼和關(guān)系，我希望能夠進(jìn)一步加深這種深刻和友好的關(guān)系。在全球經(jīng)濟(jì)背景之下，中國的作用，尤其是亞洲的作用會扮演著非常重要的角色，而中國正推動著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，大家也知道在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程當(dāng)中中國的推動作用是顯而易見的。在過去的十年里面，中國給全球提供了近3000個(gè)就業(yè)機(jī)會，將大量貧困人口擺脫出來，而且經(jīng)濟(jì)得到了近30年快速的發(fā)展，這一些正是顯示了中國在這方面的政治決心和老百姓的智慧，我想告訴大家我訪問中國的時(shí)候，我感覺到我非常的激動，也非常的樂觀。就是基于我剛才提到的諸多事實(shí)，但是全球并不是跟我一樣分享同樣的成就，以及我們所取得的成績。因?yàn)樵谌蚪?jīng)濟(jì)發(fā)展過程當(dāng)中總是困難遍布，尤其是對于那些經(jīng)濟(jì)不是很發(fā)達(dá)的國家，甚至包括一些美國和歐洲的發(fā)達(dá)國家，他們的失業(yè)率非常高，而此時(shí)的失業(yè)率在歷史上幾乎達(dá)到了最高水平。

應(yīng)該說在歐洲各國領(lǐng)導(dǎo)在剛剛結(jié)束的法國戛納的20國峰會上給我留下深刻的印象，他們希望通過這些措施解決全球金融發(fā)展不穩(wěn)定，那么在非常短的時(shí)間之內(nèi)我希望給大家展示一下我們從國際貨幣基金組織怎樣看世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景，以及在這個(gè)背景之下我們將會呈現(xiàn)出什么樣的政策路徑。而這些政策路徑正是印證了目前世界各個(gè)國家被金融危機(jī)、歐債危機(jī)深受其害之下的共同的訴求。

另外一方面，我想給大家介紹一下，全球經(jīng)濟(jì)背景之下的金融治理的必要性以及國際貨幣基金組織在此扮演的角色。

首先介紹一下全球以及區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，我已經(jīng)提到了一點(diǎn)。目前全球經(jīng)濟(jì)正處于飄忽不定、不穩(wěn)定的大背景之下。剛才我也提到了美國由于目前的經(jīng)濟(jì)狀況不甚景氣，因此失業(yè)率達(dá)到了歷史最高水平。我們已經(jīng)達(dá)成一致意見，如果我們在這種背景之下不攜手共進(jìn)，世界經(jīng)濟(jì)將會呈現(xiàn)不穩(wěn)定性、不確定性，而全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的潛力將會深受質(zhì)疑。而且我們也將會面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然我們并不是對全球經(jīng)濟(jì)非常之悲觀，因?yàn)榭v觀全球在世界上其他地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇的勢頭，中國就是這樣的一個(gè)重要的跡象。

但是如果僅靠中國一家努力，它的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不可能抑制住金融危機(jī)和歐債危機(jī)帶來的負(fù)面影響。另外一方面我們也深刻認(rèn)識到金融行業(yè)將會成為全球危機(jī)的一個(gè)重要的催化劑，如果應(yīng)用好經(jīng)濟(jì)會發(fā)展好，如果應(yīng)用不好，會加劇全球經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)傷。在全球化的背景下沒有任何一切從金融危機(jī)當(dāng)中脫生而出，因此在此過程之中必須有非常健全的政策和協(xié)同一致的措施，使得我們能夠共度難關(guān)。非常明顯的一點(diǎn)，全球發(fā)達(dá)國家處于金融危機(jī)的斡旋之前，他們有責(zé)任采取相應(yīng)的政策重建信心，重新開始發(fā)展。而這一點(diǎn)正是我們在布魯塞爾所舉行的國際會議所達(dá)成的共識，我們也希望通過這種歐洲領(lǐng)導(dǎo)人之間的一系列的政策和措施，實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。

其中一個(gè)非常重要的措施，就是將希臘這個(gè)經(jīng)濟(jì)總量僅占到歐元區(qū)2%的小國從債務(wù)危機(jī)當(dāng)中解脫出來，避免希臘從整個(gè)歐元區(qū)中剔除出去，這塊也是會議上所有的歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)達(dá)成的一致意見。首先第一點(diǎn)，將希臘經(jīng)濟(jì)達(dá)到好的地步。

第二個(gè)是進(jìn)行資本重組。我會向大家解釋一下資本重組的定義和相應(yīng)的詳細(xì)信息。對資本充足的定義，對于歐洲銀行將會扮演著重要的角色。

第三點(diǎn)，要進(jìn)一步加強(qiáng)歐洲遠(yuǎn)離金融危機(jī)所帶來的負(fù)面影響的防火墻的建立，歐洲穩(wěn)定金融危機(jī)基金，將會和整個(gè)歐洲、歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人共同達(dá)成一致意見所推出的救援計(jì)劃共同合作。到目前為止我們已經(jīng)制定出援助計(jì)劃整個(gè)藍(lán)圖，我們也希望有一些具體措施來落實(shí)到實(shí)處。使得從理論層面提出的措施有操作層面的可實(shí)施性。

第四個(gè)步驟，也受到大家的歡迎，我們要做出決策來加強(qiáng)歐元區(qū)的銀行層面的治理，不光是加強(qiáng)銀行方面的決策，更主要是加強(qiáng)違規(guī)層面的制裁。目前在剛開始推出政策的時(shí)候，很多歐洲銀行不是特別的同意，那么對他們來說確非非常容易的事情，我希望通過更好的整合和更好的歐元區(qū)的團(tuán)結(jié)，使得最終接受救援計(jì)劃。那次峰會上，我剛剛參加完法國戛納的20國峰會的集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人會議。這次會議掀開歐洲救援會議新的一章，歐洲成員已經(jīng)認(rèn)識到有相應(yīng)的自律，將措施落實(shí)到實(shí)處。我們在原則達(dá)成一致意見的時(shí)候，需要協(xié)同政策使得最終能夠落實(shí)下去。

不僅是對歐元區(qū)，對其他國家也是一個(gè)信號，加速金融體系的重建改革，以求獲得更好的競爭性和生產(chǎn)率，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會，更主要是創(chuàng)造更多的附加值。而這一切對于那些宏觀經(jīng)濟(jì)有什么樣的意義呢？實(shí)際上要求我們對他進(jìn)行更好的平衡，我們要對財(cái)政政策積極整合，而這個(gè)整合對于經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展是非常之必要。

另外一方面，政策的設(shè)定會使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠在短期時(shí)間之內(nèi)扮演非常重要的角色，不光是所有發(fā)達(dá)國家按照同樣的方法在同樣的時(shí)間能夠完成，而是所有的發(fā)達(dá)國家有不同的時(shí)間結(jié)點(diǎn)，有的時(shí)候有的國家有非常好的財(cái)政空間，有的國家沒有這方面的財(cái)政空間。應(yīng)該在整個(gè)IMF的框架體系之下，我們希望通過這種整合來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，這一點(diǎn)成為非常重要的戰(zhàn)略預(yù)先考量的重點(diǎn)。

我想強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，不光是對于發(fā)達(dá)國家，而且對于所有的發(fā)展國家，除了財(cái)政和貨幣政策的計(jì)劃，我們也要促進(jìn)公共財(cái)政的可持續(xù)發(fā)展，而這些是通過可持續(xù)性的平衡發(fā)展得以實(shí)現(xiàn)，我相信這些可持續(xù)發(fā)展不光是做資本方面的重組，更主要是要?jiǎng)?chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會。而且是一種包容性的增長，IMF已經(jīng)在這方面做了諸多研究，這些研究顯示了一點(diǎn)，實(shí)際上包容性的增長將更有可能從長期向?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，而這一點(diǎn)是非包容性增長所不能達(dá)到的。在促進(jìn)社會發(fā)展的時(shí)候必須把財(cái)政政策和貨幣政策進(jìn)行通盤考量，這一切對于亞洲有什么意義呢？亞洲面對舉步維艱的復(fù)蘇，我們做好準(zhǔn)備應(yīng)對風(fēng)暴，我們有一些貿(mào)易通道，在這種情況下做好準(zhǔn)備。有一些亞洲國家還是面臨著一些整個(gè)經(jīng)濟(jì)過熱方面的壓力。

因此他們必須要為未來的一些金融和經(jīng)濟(jì)方面的困難做好相應(yīng)的準(zhǔn)備，在此過程之中我提到了很多金融方面的術(shù)語，但是我要傳遞的一個(gè)非常重要的信息，我們必須加強(qiáng)亞洲層面的合作，因?yàn)樗麄円獙χ卣呢泿耪哌M(jìn)一步加強(qiáng)，這一點(diǎn)跟中國息息相關(guān)。如果說經(jīng)濟(jì)還是不能夠發(fā)展下去，中國必須要進(jìn)一步放緩這種過渡從緊的貨幣政策。而且另外一方面對于許多國家來講，公共財(cái)政赤字也要進(jìn)一步削減，在此過程之中我亞洲國家有許多功績可以利用，比如決策人員可以通過一些財(cái)政方面的要素，來進(jìn)行財(cái)政方面的調(diào)整，從IMF角度講，我們歡迎這些政策的調(diào)整。

還有另外一點(diǎn)，剛才我已經(jīng)提到社會層面也納入到整個(gè)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的體系框架當(dāng)中去，包括養(yǎng)老金，能夠用來鼓勵(lì)國內(nèi)消費(fèi)的進(jìn)一步擴(kuò)大。使得中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式從出口型轉(zhuǎn)向更加平衡的發(fā)展，這一切會成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在的驅(qū)動力。這樣就使得我更加精確的理解在整個(gè)變革的環(huán)境之中，看一下中國的決策。

從根本意義上來講，中國正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上升的通道之中，IMF非常希望能夠看到一個(gè)穩(wěn)定的金融體制和財(cái)政體制在中國的出現(xiàn)，我們也非常欣賞中國的五年計(jì)劃，而且中國已經(jīng)做好了相應(yīng)的準(zhǔn)備，對于信貸投放量的穩(wěn)定的把握，來對自己的金融體制進(jìn)行適度的調(diào)整和改革。財(cái)政政策我們也需要進(jìn)一步的重新平衡和調(diào)整，這一切成為我們進(jìn)行預(yù)防金融危機(jī)發(fā)生的第一道艱難的屏障。在金融危機(jī)發(fā)生之后毋庸置疑拉動內(nèi)需是非常重要的第一步，剛才也提到了在整個(gè)國際大會上，無論是亞洲國家領(lǐng)導(dǎo)還是歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)達(dá)成一致意見，做出第一步調(diào)整，如果關(guān)注一些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及當(dāng)前的財(cái)政方面的赤字，很多國家的財(cái)政赤字已經(jīng)從10%降到7%左右。

因此在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程當(dāng)中，我們用模式進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，包括增長模式進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，包括重振房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。剛才我已經(jīng)提到中國也需要建立更加堅(jiān)定的貨幣，但是我知道中國在這方面進(jìn)行了漫長的改革之路。

我介紹一下全球金融方面的治理工作，我已經(jīng)提到了在一開始的開幕里面講到，中國在過去的幾十年的發(fā)展治理，包括就業(yè)率的增加，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，以及全球經(jīng)濟(jì)體系下扮演的角色，中國是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力，在所有的發(fā)展國家當(dāng)中是最重要的。通過貿(mào)易、投資以及融資給其他的國家提供就業(yè)機(jī)會，通過這種方法能夠接觸到國際貿(mào)易。對于參與到國際來講，深信不疑。中國在大舞臺上扮演著重要的角色，IMF也非常多的機(jī)會和貿(mào)易代表團(tuán)進(jìn)行溝通和交流，中國在20國集團(tuán)峰會扮演著非常重要的領(lǐng)導(dǎo)作用，在那些會議上，不光是參會，許多參會人員期待與中國進(jìn)行交流，傾聽一下中國在大會上發(fā)表的聲音。因此中國在國際貨幣基金組織之中的聲音越來越多的權(quán)重，更重要是中國在全球大中商品的定價(jià)中扮演著越來越多的重要作用。這一點(diǎn)和中國過去幾十年非常穩(wěn)健的貨幣政策息息相關(guān)，很多國家羨慕這些成果。中國在20國峰會扮演著非常重要的角色，中國在IMF體系之下也是非常重要的領(lǐng)導(dǎo)國，在2008年到2010年之間，中國領(lǐng)銜著IMF體系改革，扮演著非常重要的角色，聲音權(quán)重越來越重要。而且現(xiàn)在已經(jīng)成為國際貨幣基金體系的三大領(lǐng)導(dǎo)國之下，奠定了中國扮演的重要角色。這些角色可以是歷史形成的，也是幾代人努力形成的，一代接一代共同努力的結(jié)果。

大家知道中國是全球人口最大的發(fā)展中國家，很明顯在國際舞臺上扮演著重要的角色，從IMF角度來講，我們非常愿意能夠廣泛與中國進(jìn)行合作，進(jìn)行戰(zhàn)略對話，這種對話非常必要和必須。

剛才我已經(jīng)提到了，所有問題的解決不可能一蹴而就，所有的發(fā)展中國家、發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)框架之下，每個(gè)國家的問題都是不一樣的。要解決問題，我們必須通過國家合作，但是我們最需要傳遞的就是經(jīng)常合作。有的時(shí)候國內(nèi)的政策可能影響世界上其他國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這也是我們最近所從事的一些研究和工作的結(jié)果。全球的經(jīng)濟(jì)已然互聯(lián)互通了，我們只有共同努力，我們才能夠來應(yīng)對我們所共同面對的挑戰(zhàn)。謝謝。

戴相龍：拉加德總裁給我們深刻介紹了歐洲債務(wù)危機(jī)現(xiàn)狀，以及正在采取的措施，高度評價(jià)了中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策，他的講話給我們帶來了信心，我們對拉加德總裁精彩的講話再一次表示感謝。

下面我們有請國際金融協(xié)會總裁、國際金融論壇顧問委員會副主席查爾斯達(dá)拉拉先生發(fā)表演講，他是這一次代表金融機(jī)構(gòu)參與處理希臘危機(jī)的，所以他的講話一定是非常豐富，現(xiàn)在有請查爾斯達(dá)拉拉總裁演講。

查爾斯達(dá)拉拉：非常感謝戴相龍先生，非常感謝陳主席，還有韓先生，非常感謝此次北京市人民政府做了這么多工作來支持國際金融論壇的成功召開，非常高興能夠到此來和大家分享，我也非常感謝前面的發(fā)言人，他是跟擔(dān)任國際貨幣基金組織總裁職務(wù)之后就到了北京。北京是我妻子的老家，我對北京非常有感情，很遺憾我夫人沒有到場，我很自豪去年我們也來北京進(jìn)行了成立儀式，設(shè)計(jì)了旗幟。對于我們來講，我們已經(jīng)有了四五個(gè)中國的成員，加入了我們的協(xié)會。除此之外，我們能夠更多的由亞洲的成員代表我們，對于中國來說，其實(shí)在亞洲、在全球的增長之中，已經(jīng)扮演了越來越重要的角色。對于我們的協(xié)會，總部也不斷的朝著亞洲來進(jìn)行遷移。今天亞洲董事成員是新加坡銀行的行長，也是代表了亞洲的成員。我們不斷的來擴(kuò)大我們的協(xié)會，代表全球的金融。

因此對于任何的多國的運(yùn)作的跨國公司來說，像IFF來說，更多的側(cè)重于亞洲，雖然他們是基于大西洋、太平洋的，今天非常高興來到亞洲，感覺到大家的活力，感覺到這里發(fā)展的蓬勃的勢頭。在美國基本上也感覺不到這一點(diǎn)，歐洲也是如此，我非常高興能夠和大家分享一下就今天上午此次大會的主題，來進(jìn)行探討，這就是對于全球金融體系進(jìn)行改革。

正如之前的視頻提到的，這是一個(gè)非常重要的議題，但是大家關(guān)注程度不夠。我想退后一步，請大家回顧一下二戰(zhàn)之后我們的祖先也建立了這樣的一個(gè)體系，他們建立起了像IFF、世行這樣的組織機(jī)構(gòu)，因此對于這樣的機(jī)構(gòu)，對于全球社區(qū)來說，他們也運(yùn)作了很多年，而且對于全球經(jīng)濟(jì)的框架來說，也是不斷的發(fā)展。這樣的體系監(jiān)管太嚴(yán)格了，尤其是70年代的時(shí)候，這個(gè)之后在38年當(dāng)中，我最近可以把它做一個(gè)總結(jié)。這樣的體系能夠幫助我們進(jìn)一步促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)的整合，但是這樣的體系有的時(shí)候靈活程度有一些問題，沒有一些足夠的參數(shù)來幫助我們進(jìn)行全球的政策的決定。

最近我做了一次演講，現(xiàn)在的體系監(jiān)管過度了，對于我們來講沒有體系，我們覺得現(xiàn)在有這樣的體系，但是了解他的想法，因?yàn)楝F(xiàn)在對于我們來說，這個(gè)體系沒有明確的表述，我們希望對體系進(jìn)行更新，我們需要找到一個(gè)體系化的框架，能夠適用于21世紀(jì)的情況。最近在戛納舉辦的20國峰會，當(dāng)時(shí)所達(dá)到的共識非常的小，雖然對于法國來說，當(dāng)時(shí)他們進(jìn)行了非常好的款待，可是對于20國來說，他們還是不能夠保持發(fā)展的勢頭。這個(gè)之前在倫敦，在09年的時(shí)候，他們?nèi)〉昧撕芎玫墓沧R，但是戛納沒有延續(xù)。

在過去的60年當(dāng)中，我們覺得我們要不斷的進(jìn)行合作，要來進(jìn)行協(xié)調(diào)，有的時(shí)候協(xié)調(diào)做的好一些，比如說在70年代的時(shí)候，或者是80年代的時(shí)候，在過去的20年當(dāng)中，也有這樣的情況。我覺得我們不應(yīng)該譴責(zé)20國集團(tuán)，譴責(zé)他們沒有達(dá)成統(tǒng)一的意見。因?yàn)楝F(xiàn)在所處的環(huán)境非常的艱難，對于國際的政策的協(xié)調(diào)來說，他要觸及的范圍比20國深，要有政治的領(lǐng)導(dǎo)人一塊做出。有的人說因?yàn)槿狈φ蔚囊庠福操|(zhì)疑政治方面的質(zhì)量，尤其質(zhì)疑西方的民主制度，我認(rèn)為在某一些方面是誤解了，我們要探討是否有信賴的系統(tǒng)，能夠引導(dǎo)我們，使得各個(gè)國家在長期保持大家的利益。

我們都朝著這個(gè)方向發(fā)展，因?yàn)槲覀冎g的互聯(lián)互通不是特別明顯，除了互聯(lián)互通之外，對于政策的制定其實(shí)是一個(gè)兩難的情況，因?yàn)槲覀兛吹剿赡苤饕且獊響?yīng)對如何來得到國家的歡迎、民眾的歡迎，對于國家來說不僅僅是特別。我們要看到全球當(dāng)中，09年達(dá)到了協(xié)作的峰值，我們要應(yīng)對這樣的大眾主義或者是國別主義，如何來更加加強(qiáng)這方面的工作呢？對于各個(gè)國家來說，他們可能只是偏向于對自己有利益的做法。由于這樣的效應(yīng)，他們可能會支持長期的利益。比如說很多的方面，看一下美國的政策，我們認(rèn)為他們某一些方面做的很好，不斷的支持自己衰退的美國的經(jīng)濟(jì)，但是對于長期來說是否寬松是適當(dāng)?shù)哪?？對外寬松政策能夠來對于國際方面的溢出的效益能夠減輕呢？我不確定，對于其他國家的政策如何呢？我不想專門針對沒有提出這一點(diǎn)。

總之，我們必須要來針對全球經(jīng)濟(jì)的視角看一下我們是否需要一個(gè)更加有效應(yīng)的系統(tǒng)。在這我必須說一下，對于國際貨幣基金組織來說，他們有著非常重要的角色要扮演。當(dāng)然了其中有各種各樣的技巧可以加以使用，也許我并不同意在之前發(fā)言人當(dāng)中提到的每一點(diǎn)，通過他的發(fā)言我得到很好的鼓舞。因?yàn)樵趲讉€(gè)月之前，我注意到我們要提醒大家注意，我們要加強(qiáng)歐洲銀行的資本機(jī)構(gòu)，進(jìn)行強(qiáng)化。對于我們的歐洲的各位朋友來說，這些說法非常有鼓舞性。對于領(lǐng)導(dǎo)力的鼓勵(lì)，能夠展現(xiàn)出對于像IFF或者OECD這樣的組織，是非常有影響力，包括歐洲、美國，甚至有的時(shí)候?qū)τ谥袊灿杏绊憽?/p>

對于全球的領(lǐng)導(dǎo)力而言，通常我們僅僅從很狹窄的視角來考慮，為什么我們對于全球經(jīng)濟(jì)的衰退有深遠(yuǎn)的意義。我在這里提一下，就以最近歐元的債務(wù)危機(jī)，在布魯塞爾之前，我覺得它其實(shí)是不斷的步驟的深化，主要是因?yàn)橐恍┧綘I的金融的社區(qū)，他們希望能夠來采取一些主動的方法，他們希望能夠來負(fù)責(zé)50%的債務(wù)，由私營部門進(jìn)行承擔(dān)。他也提出其他的決定，現(xiàn)在沒有得到更新，但是也代表了一些進(jìn)展，代表了歐洲領(lǐng)導(dǎo)人在危機(jī)的時(shí)候展現(xiàn)的領(lǐng)導(dǎo)力的作用。

在這我想強(qiáng)調(diào)一下，這個(gè)問題非常復(fù)雜，但是要采取舉措，達(dá)成全球共識?，F(xiàn)在全球的共識是支離破碎的，尤其對于全球金融體系來說，如果看一下我所來自美國的情況，有高度的不確定性。我認(rèn)為人民越來越擔(dān)憂了，雖然我們在峰會當(dāng)中了解到了我們必須要來解決一些現(xiàn)在非常迫切需要解決的歐洲債務(wù)的問題，但是我突然意識到，20國峰會當(dāng)中沒有注意到系統(tǒng)化的解決方案，我希望大家要提高他們的關(guān)注度，要提高他們的責(zé)任感。尤其是在美國的視角來說，就美國國內(nèi)來講，我們大家都分擔(dān)著我們的關(guān)憂，我們關(guān)注著近期的挑戰(zhàn)，我們一直進(jìn)行長期的財(cái)政政策的規(guī)劃。就美國而言，我們希望他們能夠制定長期的財(cái)政政策，我可以相信對于這樣的計(jì)劃就能夠幫助我們在短期避免一些有可能不斷的惡化的問題，尤其是如果沒有財(cái)政的刺激計(jì)劃之后，因?yàn)榻衲晡覀冇?%的這樣的一個(gè)增長，這半年的情況好一些。

現(xiàn)在我們看會出現(xiàn)新一輪的經(jīng)濟(jì)的衰退，但是幸運(yùn)的是，因?yàn)槲覀兇蠹叶家呀?jīng)注意到這一點(diǎn)，對于拉丁美洲的大多數(shù)國家還有新興的市場，他們的增長非常的迅猛。但是這些地區(qū)本身也面臨著自己的挑戰(zhàn)，比如說正如之前的發(fā)言提到的，某一個(gè)時(shí)候可能出現(xiàn)貨幣的緊縮，我相信或者我懷疑中國也會出現(xiàn)這樣的情況。如果大家看一下全球重新出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)的衰退，甚至是像中國這樣的國家，已經(jīng)得到這樣好的成績，而且過去十年當(dāng)中發(fā)展如此迅猛，可能也有自己的挑戰(zhàn)。你們的發(fā)展是非常令人印象深刻的，但是對于你們的金融體系也要產(chǎn)生變革。

大概幾年之前我聽到了周小川行長所發(fā)表的一份演講，當(dāng)時(shí)他接任戴先生，當(dāng)時(shí)他就提到了我們對于中國的領(lǐng)先銀行的活動進(jìn)行國際化，比如說進(jìn)行IPO，而且要來采納國際會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，要來采納國際的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，提出對于中國金融體系采取變革。這些政令現(xiàn)在實(shí)施非常好，但是另外一方面，我們也看到了挑戰(zhàn)，也是圍繞中國經(jīng)濟(jì)周圍的。我們看到放貸的大量的集征，對于大多數(shù)人來說，對于中國的領(lǐng)先中國銀行的業(yè)務(wù)的急劇增長，但是也影響了大家的關(guān)注。我們現(xiàn)在注意到了，中國政府不斷的采取各種步驟以便能夠提升中國銀行的透明度，我們希望放在監(jiān)管的范疇當(dāng)中，以便對銀行的活動進(jìn)行監(jiān)管。大概是在幾年之前，我認(rèn)為對于監(jiān)管涵蓋了90%的融資和金融活動，這是中國經(jīng)濟(jì)當(dāng)時(shí)的情況。

中國人民銀行有著社會方面的融資，它希望能夠涵蓋所有的中國的經(jīng)濟(jì)活動，最近我們了解到現(xiàn)在監(jiān)管的活動只占據(jù)了58%，這九年當(dāng)中從90下降到58%，幫助中國向市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)行遷移。但是我相信這就帶來了一些不穩(wěn)定，換句話說，他也造成了一些挑戰(zhàn)，中國所面臨的是要進(jìn)入到發(fā)展新的階段，它不斷的對于自己所擁有的金融工具進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化。像主要的經(jīng)濟(jì)大國一樣，對于中國而言，你們現(xiàn)在來承擔(dān)在全球經(jīng)濟(jì)和體系運(yùn)作當(dāng)中越來越多的責(zé)任。因此，就國際貨幣基金組織來說，你們的代表的席位也增加了，可是有另外一方面的問題，對于任何的領(lǐng)先的組織機(jī)構(gòu)來說，你們現(xiàn)在必須要做出一個(gè)決定，你們要來對于更寬泛的全球經(jīng)濟(jì)付出更高的責(zé)任。

因此，我可以回顧一下90年代的時(shí)候，在國際貨幣基金組織當(dāng)中，最多的權(quán)重是美國所占有的，那么我的一位前任告訴我說，你知道我們怎么花我們的時(shí)間呢？請你告訴我，他說對于51%的席位是美國代表，其他所代表的其實(shí)是微不足道，也就是在5、6年的時(shí)間當(dāng)中，我可以聽到各種各樣的聲音。換句話說，如果你在這樣的一個(gè)組織機(jī)構(gòu)當(dāng)中占有主席的席位，我就可以鼓勵(lì)大家，你就可以來使得中國的領(lǐng)導(dǎo)人注意到這一點(diǎn)，你們擁有更多的權(quán)重，你們擁有更多的發(fā)言權(quán)。除此之外，你們同時(shí)也要付起更高的職責(zé)，這樣整個(gè)體系才能運(yùn)作。

最后我想就這個(gè)問題分享幾個(gè)想法。我確實(shí)認(rèn)為隨著我們參加這幾天的非常重要的盛會，在此次國際金融論壇當(dāng)中我們要考慮一下我們?nèi)绾斡兄隗w系的發(fā)展，我們希望能夠建立起一個(gè)更加有效的全球政策協(xié)調(diào)的機(jī)制。因?yàn)槲矣X得就這一點(diǎn)，我們已經(jīng)討論了很多、爭論了很多。比如說互相評估的體系，但是我們希望要來得到政治方面的支持，我們朝著正確的方向發(fā)展，但是我們還是要由全世界的政治家進(jìn)行支持，希望他們能夠意識到這一點(diǎn)。我們希望能夠有這樣的系統(tǒng)，應(yīng)該是非常強(qiáng)有力的。而且對于IMF，他已經(jīng)提到了政策方面，他們相信我們能夠有一個(gè)很好的框架，就6到8個(gè)經(jīng)濟(jì)國家來說，他們覺得自己有可能在中期來說，能夠得到低通脹的良好的發(fā)展。但是僅僅有6到8個(gè)國家這樣認(rèn)為，之后其他的國家就必須得接受，這并不是說我們要獲得國際的團(tuán)結(jié)，我們必須互相尊重，我們必須了解各個(gè)主權(quán)的最基本的因素是什么。這就是我最后的想法，我覺得對于經(jīng)濟(jì)和金融的團(tuán)結(jié)，現(xiàn)在僅僅是一種幻覺，而對于整個(gè)領(lǐng)導(dǎo)人必須了解這一點(diǎn)，是一種幻覺，正如主席先生提到的一樣，現(xiàn)在我們正在致力于一個(gè)互通互聯(lián)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中。我們了解自主性來源于經(jīng)濟(jì)政策。1972年之前叫做團(tuán)體的會議，那么當(dāng)時(shí)的前身來說，也舉辦了會議，包括了很多的新興的國家，當(dāng)時(shí)中國并沒有參加20國峰會的前身，當(dāng)時(shí)只是有一些80年代的全球的機(jī)構(gòu)，他們有一些代表參加了。

最后讀一下當(dāng)時(shí)的宣言是什么，對于采取適當(dāng)?shù)膰?，可以避免失衡的發(fā)展，在發(fā)展方面他們需要考慮其他國家的利益，同時(shí)也考慮本國的需求，這是一個(gè)最基本的想法，這種想法應(yīng)該是切入到我們的架構(gòu)當(dāng)中，應(yīng)該是切入到我們現(xiàn)在的政策協(xié)調(diào)的機(jī)制當(dāng)中。我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備做這一點(diǎn)，對于私營部門我們希望能夠盡我們最大努力幫助建立這樣一個(gè)協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)，這應(yīng)該是一個(gè)獨(dú)立的國際金融的協(xié)調(diào)機(jī)制，而且在政策的層面上應(yīng)該也是獨(dú)立的。這樣才能夠有助于全球進(jìn)行可持續(xù)的恢復(fù)，謝謝各位。

戴相龍：感謝查爾斯達(dá)拉拉總裁的演講，下一位演講人是重慶市的市長，到了重慶當(dāng)常務(wù)副市長、市長有10年多了，加上重慶的崛起，加上他的勤奮，在重慶干了很多業(yè)績，有很多獨(dú)到的看法，我們聽聽黃奇帆市長的意見。

黃奇帆：剛才主持人在開幕式總結(jié)的時(shí)候提了一個(gè)深刻的問題，我的發(fā)言回答這幾個(gè)問題。

現(xiàn)在金融有三個(gè)最基本的原則，第一個(gè)金融業(yè)是服務(wù)業(yè)，服務(wù)于工商企業(yè)，為制造業(yè)和各類其他的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)，如果金融能夠很好的服務(wù)于各種二三產(chǎn)業(yè)，金融就是中心。如果金融業(yè)不能很好的為制造業(yè)第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)，那么脫離了這個(gè)服務(wù)的軌道，當(dāng)不了中心就變成了泡沫，變成空心。總的一句話，工商性、金融性，工商企業(yè)不夠，金融倒。

第二個(gè)原則，金融是講信用的，信用的基礎(chǔ)是資本的充足和現(xiàn)金流的穩(wěn)定。

第三個(gè)，金融要走杠桿的，沒有杠桿沒有金融，杠桿伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，所以過高的杠桿一定引入泡沫。

回顧十幾年美國的金融，特別是華爾街的一些狀態(tài)，實(shí)際上犯了三個(gè)錯(cuò)誤，第一個(gè)華爾街美國的金融核心，幾乎沒有太多的為美國工商經(jīng)濟(jì)服務(wù)，自我循環(huán)，在虛擬經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中循環(huán)，或者在全球金融中追逐熱權(quán)效應(yīng)。在這個(gè)意義上犯了第一個(gè)問題，違反了第一個(gè)原則，不在是真正的核心，喪失了服務(wù)功能。

第二個(gè)，的確有許多創(chuàng)新，但是就金融創(chuàng)新而創(chuàng)新，在虛擬經(jīng)濟(jì)中的創(chuàng)新而不是為工商產(chǎn)業(yè)發(fā)展，更好的服務(wù)于工商產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新。整個(gè)的美國的這種市場總量，150萬億美元，是泡沫創(chuàng)新的產(chǎn)物。

第三個(gè)，華爾街也好，整個(gè)金融體系的工資越來越離譜，90年的時(shí)候查了一下，美國金融界高管的工資相差不多，2、3倍而已，但是到這個(gè)十年，或者是現(xiàn)在金融危機(jī)以后的高管，一個(gè)大學(xué)畢業(yè)生工作三五年，比哈弗大學(xué)教授的年薪還高，到了中層干部就是幾百萬美元，到了總裁是幾千萬美元，是奧巴馬總統(tǒng)的數(shù)十倍。高工資有高利潤，高利潤就是高風(fēng)險(xiǎn)。職業(yè)經(jīng)理人使自己的收入保持在微觀活動中追逐利潤，就讓美國導(dǎo)致了巨大的金融危機(jī)，全世界的經(jīng)濟(jì)拉下水。實(shí)際上仔細(xì)分析一下，教訓(xùn)慘重。

現(xiàn)在已經(jīng)出了這樣的金融危機(jī)，全球的政治家、企業(yè)家、經(jīng)營專家，各種論壇組織也都在研究怎么擺脫危機(jī)，除了在金融體系框架制度安排中動腦筋以外，我們更多從實(shí)體經(jīng)濟(jì)出發(fā)，從科技發(fā)明、產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度考慮這個(gè)問題，回到金融為工商經(jīng)濟(jì)、各行各業(yè)服務(wù)的軌道上來。

在金融體系擺脫世界金融危機(jī)的辦法，會有三種顯然的結(jié)果。

一種，想出一些招數(shù)把現(xiàn)在要發(fā)生的危機(jī)推遲半年、一年，危機(jī)退后。

第二個(gè)，一個(gè)危機(jī)的辦法好像解決了，伴隨危機(jī)的解決，另外一個(gè)危機(jī)又集中爆發(fā)了。

第三種，轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，我們國家的危機(jī)轉(zhuǎn)給別的國家，因?yàn)榻鹑诒旧聿划a(chǎn)生GDP的巨大增量，如果脫上了工商經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)循環(huán)，只是把蛋糕切來切去，已經(jīng)丟失、壞掉的沒有辦法重新產(chǎn)生。解決問題的辦法一定是基礎(chǔ)性的革命創(chuàng)新。比如說當(dāng)年電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動全世界每年幾萬億美元，石油、化油、汽車工業(yè)的發(fā)展，也都是幾萬億美元的沖擊量、帶動量，當(dāng)然電力的發(fā)展、電燈的發(fā)明，這種科研成果，工商產(chǎn)業(yè)一接觸，會產(chǎn)生增量，這種增量會洗滌過去已經(jīng)壞帳的泡沫，形成一個(gè)新的擺脫危機(jī)的形式。

那么要實(shí)現(xiàn)這樣的一種狀態(tài)，政府的調(diào)控當(dāng)然有理論工具，有一定的方法論，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論是指導(dǎo)我們經(jīng)濟(jì)活動的，為更多企業(yè)家提供理論工具，也為要素市場提供理論，也有為政府宏觀調(diào)控提供理論。這種理論我的感覺、我的印象或者我自己的知識結(jié)構(gòu)，我認(rèn)為主要就是三個(gè)。

第一個(gè)，就是我們說的，幾十年來就是凱恩斯理論，是救金融在緊急狀態(tài)下，政府透支財(cái)力搞一些基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施，增加就業(yè)崗位，拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是他只是救濟(jì)，因?yàn)樗^分的使用、過長時(shí)間的使用，使政府的金融債務(wù)的危機(jī)加大。

第二個(gè)，私有制和市場化的發(fā)展，一定會造成兩極分化、財(cái)富不均。社會穩(wěn)定，零碎主義的管理方法出現(xiàn)了。這幾十年來這一塊也是行之有效的，通過社會保障、公務(wù)服務(wù)的公平性，起著維護(hù)社會穩(wěn)定的作用。現(xiàn)在的希臘，一個(gè)普通的公民5萬歐元，失業(yè)在家一年一萬歐元，不干活也能很好。我們已經(jīng)休閑慣了，不干活也有這么高的生活水平，不能降低我們的標(biāo)準(zhǔn)，就是他們游行的口號。

第三個(gè)，供應(yīng)學(xué)派的理論，在70年代產(chǎn)生，80年代美國里根總統(tǒng)用了八年，對美國80年代經(jīng)濟(jì)乃至于90年代的經(jīng)濟(jì)起了很重要的作用。80年的時(shí)候英國的首相也是用了這個(gè)方法，搞的比較好。其實(shí)仔細(xì)想中國改革開放，我們的特區(qū)、開發(fā)區(qū)政策也和這個(gè)原理差之不多。供應(yīng)學(xué)派的理論是增加企業(yè)的供應(yīng)，政府通過減稅，通過財(cái)務(wù)補(bǔ)貼、融資，使得更多的人能夠創(chuàng)業(yè)，更多的人就業(yè)。為了鼓勵(lì)這個(gè)創(chuàng)業(yè)，就要改善創(chuàng)業(yè)的環(huán)境，增加中小企業(yè)小老板的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。有的時(shí)候會說，現(xiàn)在市場不景氣，沒有崗位，沒有業(yè)務(wù)，創(chuàng)業(yè)者在市場當(dāng)中找什么定位呢？我認(rèn)為不用擔(dān)心，宏觀來講，人群總會有自己的崗位，現(xiàn)在找不到崗位的人是皮鞋穿慣了，只看到皮鞋的崗位，赤腳的崗位看不到。用供應(yīng)學(xué)派的理論，政府對中小企業(yè)、微型企業(yè)提供財(cái)政支持、稅收減免以及資金融通，各方面安排會有比較好的效果。

就這三種而言，國內(nèi)主義的理論能夠常用，但是不能過分。當(dāng)下最合適的就是供應(yīng)學(xué)派理論，這方面的工作搞得更好。我最近看奧巴馬的就業(yè)法案，最近還在提出一個(gè)歡迎全世界到美國投資的一個(gè)法案，都有這樣的精神，我認(rèn)為這些事如果搞好，用這樣的理論支持，一方面支持中小企業(yè)二三產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)發(fā)展，增加就業(yè)。另外一方面增加戰(zhàn)略性的、革命性意義的科研成果、產(chǎn)業(yè)化，比如新能源，比如環(huán)保產(chǎn)業(yè)，比如新興的通訊、電子產(chǎn)業(yè)，包括云計(jì)算時(shí)代的整個(gè)產(chǎn)業(yè)等等。只要以這樣的一個(gè)理論體系為中心，進(jìn)行世界金融體系的改革，世界是會有燦爛輝煌的前景的。謝謝。

戴相龍：黃市長講的很好，我們第一次演講就結(jié)束了，下面由Wendy Dobson女士主持討論。 Dobson