據(jù)新華社上海11月27日電 “即日起出售系列理財產(chǎn)品，期限30天，收益率最高達5.2%，5萬起購?！迸R近年終，這樣的廣告隨處可見，雖然監(jiān)管部門已經(jīng)對1個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品口頭提出停發(fā)建議，但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各家銀行目前的執(zhí)行并不一致，攬儲亂戰(zhàn)短時間內(nèi)難以收兵。

“差錢”是今年以來各家銀行的共同感受，高息理財產(chǎn)品的大規(guī)模發(fā)行，正在挑戰(zhàn)我國銀行存貸款利率“半管制”的局面。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行這種粗放型經(jīng)營模式并不可持續(xù)且蘊藏風(fēng)險，當(dāng)務(wù)之急，是加快利率市場化步伐，倒逼銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。

變味理財實為攬儲之用

今年伊始，多次上調(diào)存準(zhǔn)率后，銀行的流動性壓力與日俱增，幾乎全年無休地依靠發(fā)行大量理財產(chǎn)品來攬儲。

根據(jù)普益財富統(tǒng)計，僅上半年，我國商業(yè)銀行共發(fā)8497款理財產(chǎn)品，規(guī)模達8.51萬億元，超去年全年的總量。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，臨到季末，各大銀行為沖時點攬存更是不惜代價，成本一路走高，某國有銀行對1000萬元以上的存款許諾千分之二的獎勵，而且只需在銀行里停留幾天，純粹為季末平頭寸使用，此類情況在年底更是愈演愈烈?！白罱y行里有幾個大客戶明確表示要把存款轉(zhuǎn)走，因為別家銀行開出的獎勵條件更豐厚，最高可達千分之五?！币晃汇y行客戶經(jīng)理透露。

招商銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)劉建軍公開表示，各家銀行多靠短期高收益理財產(chǎn)品爭搶資金，提高存款，壓低存貸比，理財成為變相攬儲，有悖代客理財?shù)谋举|(zhì)。

銀監(jiān)會自7月初就開始加強銀行理財市場的整頓，建議“慎發(fā)”7天以內(nèi)的超短期理財產(chǎn)品，9月30日又發(fā)文強調(diào)不得通過發(fā)行短期高收益的理財產(chǎn)品變相攬儲。近期，剛上任的中國銀監(jiān)會主席尚福林重申，要嚴(yán)格執(zhí)行存貸款指標(biāo)日均考核要求，嚴(yán)禁通過發(fā)行短期理財產(chǎn)品來規(guī)避監(jiān)管要求、進行監(jiān)管套利。

中德證券銀行業(yè)分析師佘閔華告訴記者，市面上的理財產(chǎn)品按照投資標(biāo)的不同可分為“票據(jù)信貸類理財產(chǎn)品”“貨幣型理財產(chǎn)品”“結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品”等。然而在這些產(chǎn)品中真正在為投資者理財，保值增值的不多，部分銀行采用“銀銀合作”或“銀信合作”的模式來變相放貸。

此外，持續(xù)上演的吸存大戰(zhàn)導(dǎo)致的“沖規(guī)?！辈粌H會使銀行存款波動劇烈、穩(wěn)定性差，同時也增加了商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。佘閔華表示，銀行還未適應(yīng)“日均”指標(biāo)的監(jiān)管要求，季末、月末依然會調(diào)動資金來幫忙沖時點，如果銀行依據(jù)季末的存款量來制定資金運用方案的話，易產(chǎn)生失真情況，所以銀行攬存還需理性對待。

利率市場化方能治本

央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，10月新增人民幣貸款5868億元，而人民幣存款同比減少2010億元，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期。銀行存款減少，未來各家銀行爭奪存款的競爭局面將愈發(fā)白熱化。專家指出，依靠發(fā)行短期理財產(chǎn)品來攬儲只能是暫時行為，未來還應(yīng)加快利率市場化步伐，倒逼銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，利率市場化是大勢所趨，但不能一蹴而就。應(yīng)通過試點的模式，從點到面，逐一覆蓋，比如可以首先考慮在民間借貸成本較高的地區(qū)推廣，另外也可在機構(gòu)治理水平高、資質(zhì)優(yōu)的小銀行先行展開。

此前，銀監(jiān)會公布了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，明確進一步加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，不少人士擔(dān)心這將會沖擊銀行理財產(chǎn)品的銷售數(shù)量和收入。

郭田勇進一步指出，雖然銀行高息攬儲的格局可能短時間內(nèi)還難以扭轉(zhuǎn)，但隨著《辦法》的實施，目前魚龍混雜的市場將得到規(guī)范，攬儲目的性強的短期理財產(chǎn)品發(fā)行將有所收斂，且部分產(chǎn)品也將有望回歸正道，真正為百姓財富保值增值所用。他強調(diào)：“整頓只是治標(biāo)，治本的辦法只有一個，那就是突破利率市場化的改革，推進銀行業(yè)健康發(fā)展?！?