35歲，年薪逾百萬(wàn)元，十一年的從業(yè)經(jīng)歷，資深保薦代表人，人們很難把如此“金領(lǐng)”與罪犯聯(lián)系起來(lái)。然而，正是這樣一位容貌清秀的女士——曾任東北證券中層的秦宣——卻因涉嫌內(nèi)幕交易而斷送了自己的大好前程，淪為階下囚，成為證監(jiān)會(huì)首度披露的，因內(nèi)幕交易被查處的保薦代表人。

蹊蹺異動(dòng)賬戶落入監(jiān)管法眼

2010年初秋，一組神秘賬戶的異常交易進(jìn)入深圳證券交易所的監(jiān)控視野。這些賬戶有一個(gè)共同的特點(diǎn)：在同一個(gè)時(shí)期內(nèi)大量買入同一只股票——西南合成。而西南合成同期漲勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大盤。

這批賬戶背后有著怎樣的關(guān)聯(lián)？是什么原因?qū)е滤鼈儗?duì)西南合成“不約而同”的青睞？敏銳的監(jiān)管人員憑直覺體察到了其中可能隱藏著的違法違規(guī)利益鏈條，證監(jiān)會(huì)遂于當(dāng)年11月15日進(jìn)行立案稽查，圈定了20余個(gè)賬戶。

初步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2010年8月中旬，北大國(guó)際醫(yī)院集團(tuán)和集團(tuán)下屬的西南合成制藥股份有限公司研究決定，將北醫(yī)集團(tuán)持有的北醫(yī)醫(yī)藥100%股權(quán)注入西南合成實(shí)施重組。9月27日，西南合成發(fā)布重組停牌公告。10月26日，西南合成發(fā)布公告，披露擬實(shí)施定向增發(fā)購(gòu)買北醫(yī)醫(yī)藥100%股權(quán)的重組預(yù)案。

“這些信息構(gòu)成了內(nèi)幕信息，而上述賬戶的交易行為恰恰是在內(nèi)幕信息形成至公開期間進(jìn)行的，內(nèi)幕交易嫌疑很大?！弊C監(jiān)會(huì)稽查人員說(shuō)。

動(dòng)用近億資金一單盈利817萬(wàn)元

經(jīng)過(guò)初步調(diào)查，最早圈定的20余個(gè)賬戶范圍逐步縮小到蔣某等6個(gè)賬戶，而這6個(gè)賬戶都指向了一個(gè)操盤手——周某。

曾任職于證券公司、又做過(guò)財(cái)經(jīng)公關(guān)的周某是一個(gè)職業(yè)操盤手，為兩名民營(yíng)企業(yè)老板買賣股票，蔣某賬戶組真正的控制人正是這兩名老板。“這些賬戶有的已經(jīng)開戶幾個(gè)月但從未轉(zhuǎn)入過(guò)資金，更未買過(guò)任何股票，然而就在9月14日至21日之間，大筆資金開始轉(zhuǎn)入，并且只買一只股票——西南合成。”稽查人員說(shuō)。

更為奇怪的是，在9月21日，實(shí)際上是西南合成停牌前的最后一個(gè)交易日，上午剛剛開盤，蔣某等賬戶就轉(zhuǎn)入資金4000萬(wàn)元，開始陸續(xù)買入西南合成。

“從開盤后開始不停地買入，中間還放出一些籌碼打壓股價(jià)，最后一直買到下午2點(diǎn)59分，實(shí)在沒(méi)時(shí)間了才罷手?！被槿藛T說(shuō)。

僅僅這一天，蔣某賬戶就買入西南合成295萬(wàn)股，用去資金4320萬(wàn)元?？偟乃阆聛?lái)，在停牌前短短的六個(gè)交易日里，蔣某賬戶共動(dòng)用資金近1億元，買入西南合成2交易金額8951萬(wàn)元。

一個(gè)月后復(fù)牌，這一組賬戶馬上賣出所持股票514萬(wàn)股，交易金額8399萬(wàn)元，盈利817萬(wàn)元。

順藤摸瓜內(nèi)幕信息傳遞路線浮現(xiàn)

調(diào)查至此，蔣某賬戶組內(nèi)幕交易的特征已經(jīng)很明顯，那么內(nèi)幕信息的傳遞鏈條是怎樣的呢？調(diào)查逐漸聚焦到一名重組項(xiàng)目的主辦人——保薦代表人秦宣身上。

秦宣，時(shí)任東北證券北京分公司深圳市場(chǎng)部副總經(jīng)理，2007年獲保代資格，由東北證券指派擔(dān)任西南合成重組項(xiàng)目的主辦人。

2010年9月6日，秦宣到西南合成參加項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)，成為內(nèi)幕信息知情人，9月中旬開始進(jìn)場(chǎng)調(diào)查。

進(jìn)一步的調(diào)查顯示，操盤手周某與秦宣關(guān)系非同一般。周某與秦宣相識(shí)于2007年的一場(chǎng)路演酒會(huì)，之后一直來(lái)往密切。

“秦宣到哪里出差，做什么項(xiàng)目，兩人都會(huì)在聊天中談到，而西南合成的重組消息正是秦宣通過(guò)電話告知周某的?！被槿藛T透露。

“周某把這個(gè)信息告訴兩位老板，經(jīng)商議決定買入西南合成，并隨著內(nèi)幕消息的確定逐步加倉(cāng)，是一起典型的內(nèi)幕交易案。”稽查人員說(shuō)。