\*ST大地(002200.SZ)欺詐上市案迎來了一個(gè)180度的大轉(zhuǎn)彎。

2012年2月2日，*ST大地公告稱，昆明市人民檢察院提起《刑事抗訴書》，稱，昆明市官渡區(qū)法院對(duì)于*ST大地欺詐發(fā)行股票罪部分量刑偏輕，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定*ST大地及何學(xué)葵等人違規(guī)披露重要信息罪，原審審級(jí)違法”

消息甫一面世，*ST大地應(yīng)聲而跌，當(dāng)日以跌停價(jià)開盤，最終跌幅定格于2.73%。

“遺漏”的罪名

由于昆明市檢察院提起《刑事抗訴書》，*ST大地欺詐上市案將面臨二審，云南當(dāng)?shù)?a target="_blank">金融界人士表示，從《刑事抗訴書》的措詞來看，檢方認(rèn)為何學(xué)葵等人量刑偏輕。

不過作為何學(xué)葵的辯護(hù)律師，云南省劉胡樂律師事務(wù)所律師萬立表示，“判三緩四”是在法律規(guī)定的尺度之內(nèi)，鑒于何學(xué)葵采取了積極的補(bǔ)助措施——補(bǔ)償上市公司7011萬元及轉(zhuǎn)讓3000萬股權(quán)，“判三緩四”的處罰比較合適。

但一個(gè)值得注意的細(xì)節(jié)是，有關(guān)何學(xué)葵等人“違規(guī)披露重要信息罪”的認(rèn)定問題。

昆明市官渡區(qū)檢察院在一審當(dāng)中起訴何學(xué)葵等人“欺詐發(fā)行股票案、違規(guī)披露重要信息罪”兩項(xiàng)罪名，但昆明市官渡區(qū)法院最終認(rèn)定何學(xué)葵等人“違規(guī)披露重要信息罪”不存立，而昆明市檢察院稱，違規(guī)披露重要信息罪應(yīng)該成立。

萬立對(duì)記者表示：“這主要是對(duì)法律條文的理解存在分歧。

奇怪的是，法院和檢察院均依據(jù)《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(2)》，但卻做出了不同的結(jié)論。

昆明市官渡區(qū)法院在一審時(shí)認(rèn)為，根據(jù)《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(2)》第六條第二、三項(xiàng)規(guī)定，由于*ST大地2008年和2009年虛增資產(chǎn)和營業(yè)收入的數(shù)額達(dá)不到當(dāng)期資產(chǎn)和營業(yè)收入的30%，故不能依法以“違規(guī)披露重要信息罪”追究何學(xué)葵等人的刑事責(zé)任。

但昆明市檢察院卻持有不同的看法。昆明市檢察院根據(jù)《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(2)》第六條第八項(xiàng)規(guī)定，認(rèn)為*ST大地多次提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，應(yīng)追訴“違規(guī)披露重要信息罪”

檢察院抗訴背后

伴隨著檢方的抗訴，何學(xué)葵等人重新失去自由。

據(jù)悉，今年春節(jié)前，何學(xué)葵已被再次關(guān)押在云南省公安廳看守所。

而在*ST大地造假案中的五名自然人被告中，除了擔(dān)任大客戶中心負(fù)責(zé)人的趙海艷外，財(cái)務(wù)總監(jiān)蔣凱西、財(cái)務(wù)顧問龐明星、出納主管趙海麗三人亦被重新關(guān)押。

而一度認(rèn)為造假案塵埃落定的*ST大地，也將面臨著潛在的高額罰金。

昆明市官渡區(qū)法院的一審判決為，*ST大地罰金為400萬元，但昆明市檢察院認(rèn)為“罰金明顯偏輕，罰不當(dāng)罪”

根據(jù)法律規(guī)定，上市公司欺詐發(fā)行股票，將面臨“非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下”的罰金，由于*ST大地在IPO時(shí)募集資金凈額為3.29億元，這意味著*ST大地承擔(dān)的罰金在329萬元-1645萬元。

事實(shí)上，在《刑事抗訴書》出爐后，市場一直對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否能順利完成存在擔(dān)憂。

云南當(dāng)?shù)亟鹑诮缛耸勘硎?，何學(xué)葵與云投集團(tuán)簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)正式生效，截止到目前，云投集團(tuán)已付2.74億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款當(dāng)中的2.2億元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓已呈不可逆轉(zhuǎn)之勢。

保牌懸疑

“我們希望造假案盡快塵埃落定?！?ST大地的一位內(nèi)部人士說道。

由于昆明市檢察院提出抗訴，這使得造假案的判決結(jié)果具有不確定性，同時(shí)也對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)、當(dāng)期利潤和期后利潤構(gòu)成影響，因此只有判決結(jié)果確定后，*ST大地才能對(duì)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整。

按照*ST大地安排，2011年年報(bào)將于4月26日披露。

“如果造假案能在2011年年報(bào)前判下來，*ST大地拿到標(biāo)準(zhǔn)意見的可能性非常大，如果是在年報(bào)之后才判下來，可能會(huì)被出具保留意見或無法表示意見?！痹颇辖鹑诮缛耸颗袛?。

根據(jù)《深交所中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定》，如果*ST大地2011年度報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告而且深交所認(rèn)為情形嚴(yán)重，*ST大地將自2011年度報(bào)告公布日起暫停上市。在*ST大地暫停上市交易后，如果首個(gè)中期報(bào)告被會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告而深交所認(rèn)定嚴(yán)重的，公司股票將面臨終止上市風(fēng)險(xiǎn)。

“綜合來看，雖然造假案判決結(jié)果極有可能在4月26日后才出來，但*ST大地退市的可能性微乎其微，我們把2012年視為夯實(shí)公司基礎(chǔ)的年份，力爭盡快實(shí)現(xiàn)扭虧為盈?！?ST大地內(nèi)部人士說道。