2012年1月10日，證監(jiān)會對招商證券原保薦團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人李黎明涉嫌在從事項(xiàng)目保薦期間的違法違規(guī)事項(xiàng)立案調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，李黎明涉嫌職務(wù)侵占、內(nèi)幕交易、違規(guī)購買所保薦的擬上市公司股權(quán)等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。

一、涉嫌職務(wù)侵占等經(jīng)濟(jì)犯罪行為

2008年至2011年，李黎明作為招商證券保薦團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，在負(fù)責(zé)保薦深圳漫步者科技股份有限公司(以下稱漫步者)等多家公司證券發(fā)行項(xiàng)目的過程中，以自己實(shí)際持有股權(quán)并控制的上海嘉晨投資咨詢有限公司(以下稱上海嘉晨)、萬安嘉晨投資咨詢有限公司的名義、或借用無錫同誠投資擔(dān)保有限公司的名義，通過虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)的方式，侵占招商證券公司資金3000余萬元。李黎明上述行為涉嫌構(gòu)成經(jīng)濟(jì)犯罪。

二、涉嫌內(nèi)幕交易“漫步者”股票的違法行為

2011年3月初，漫步者擬定2010年度利潤分配方案。3月26日，漫步者公告該方案。上述事項(xiàng)在公開前屬于《證券法》第七十五條規(guī)定的內(nèi)幕信息，價(jià)格敏感期為2011年3月10日至3月26日，李黎明作為漫步者公司上市保薦團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，屬于《證券法》第七十四條規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人。李黎明利用其弟李某某賬戶在敏感期內(nèi)交易漫步者股票，買入金額281萬元，實(shí)際獲利9萬元。李黎明上述行為，涉嫌構(gòu)成《刑法》第一百八十條“證券法期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券法期貨交易或者其他對證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券……”規(guī)定的情形。

根據(jù)《行政執(zhí)法機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》(國務(wù)院令第310號)有關(guān)規(guī)定，2012年4月11日，證監(jiān)會已將上述李黎明涉嫌職務(wù)侵占等經(jīng)濟(jì)犯罪和內(nèi)幕交易違法犯罪的事實(shí)、證據(jù)移送公安機(jī)關(guān)。

三、違規(guī)購買所保薦的擬上市公司股權(quán)行為

2010年3月，李黎明在擔(dān)任江西西林科股份有限公司(以下簡稱江西西林科)上市項(xiàng)目保薦團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人期間，以實(shí)際控制的上海嘉晨名義，出資3000萬元購買江西西林科5%股權(quán)。李黎明的上述行為違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四條“保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人不得通過從事保薦業(yè)務(wù)牟取不正當(dāng)利益”和第五條“保薦代表人及其配偶不得以任何名義或方式持有發(fā)行人的股份”的規(guī)定，證監(jiān)會將按照有關(guān)程序依法進(jìn)行行政處罰。

本案是主要發(fā)生在證券市場保薦業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)案件，涉案主體職位較高、涉案金額巨大、涉及業(yè)務(wù)單位較多、違法事項(xiàng)繁雜，具有較強(qiáng)的典型性。李黎明作為保薦代表人和較高層次的投行管理人員，置法律法規(guī)和職業(yè)操守于不顧，實(shí)施多種違法行為，破壞證券市場“公開、公平、公正”原則和正常秩序，侵害投資者合法權(quán)益，實(shí)為證券公司投行業(yè)務(wù)中的害群之馬，其行為相當(dāng)惡劣，性質(zhì)非常嚴(yán)重，現(xiàn)實(shí)警示意義特別突出。

近年來，證監(jiān)會不斷完善投行保薦業(yè)務(wù)規(guī)則，加大業(yè)務(wù)監(jiān)管力度，規(guī)范投行業(yè)務(wù)人員行為，對一批未盡職的保薦代表人進(jìn)行了嚴(yán)肅處理。本案的迅速查處，再次表明證監(jiān)會嚴(yán)格執(zhí)法、依法查處證券違法違規(guī)行為、維護(hù)市場“三公”原則的堅(jiān)定決心，并將進(jìn)一步匡正行業(yè)風(fēng)氣，促進(jìn)投行業(yè)務(wù)和證券市場更加規(guī)范健康發(fā)展。