本寄望于借改制之機(jī)加快IPO進(jìn)程、以充實(shí)資本金的郵儲銀行被潑了一盆冷水。在轉(zhuǎn)制為股份公司不到半年時(shí)間，行長陶禮明“因個(gè)人經(jīng)濟(jì)問題需協(xié)助調(diào)查”

對于陶禮明協(xié)助調(diào)查一事，《中國經(jīng)營報(bào)》記者向郵儲銀行相關(guān)部門求證相關(guān)事宜，郵儲銀行內(nèi)部已噤若寒蟬，總行宣傳負(fù)責(zé)人電話則一直處于無人接聽狀態(tài)。

據(jù)接近郵政集團(tuán)相關(guān)人士透露，針對陶禮明一案，郵政集團(tuán)近日在其內(nèi)部OA系統(tǒng)發(fā)出“封口令”：如遇媒體采訪等，應(yīng)進(jìn)行婉拒，不得擅自接受；做到不參與、不轉(zhuǎn)發(fā)、不評論?！敖谏舷露荚谡L(fēng)，人事調(diào)整必不可免。”上述接近郵政集團(tuán)的相關(guān)人士說。

在業(yè)內(nèi)人士看來，缺乏信貸經(jīng)驗(yàn)、資本金不足、人才短缺和代理網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)控缺位是擺在郵儲銀行發(fā)展路上的四道坎。

信貸經(jīng)驗(yàn)不足

2006年12月底，中國銀監(jiān)會正式批準(zhǔn)中郵集團(tuán)全資組建郵儲銀行。2007年3月20日中國郵政儲蓄銀行正式掛牌成立，中國郵政集團(tuán)公司是其唯一股東。歷過5年改制，郵儲銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面推進(jìn)，到今年2月底，郵儲銀行的資產(chǎn)規(guī)模突破4萬億元，成為國內(nèi)第七大銀行。

“改制后，郵儲銀行告別原有‘只存不貸，坐收利差’的旱澇保收體制，必須找到一條新的盈利模式?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，通過貸款賺取利差收入則成為必然之選。

郵儲銀行在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)屬于后起之秀：2006年、2007年，銀監(jiān)會先后批準(zhǔn)郵儲銀行開辦定期存單小額質(zhì)押貸款和小額貸款業(yè)務(wù)的試點(diǎn)；2008年，銀監(jiān)會允許郵儲銀行開辦對公業(yè)務(wù)即批發(fā)業(yè)務(wù)。2008年初，其小額貸款業(yè)務(wù)從七省試點(diǎn)推廣到全國。

借力小微企業(yè)貸款和銀團(tuán)貸款，郵儲銀行在公司貸款領(lǐng)域迅速崛起。數(shù)據(jù)顯示，2011年，郵儲銀行累計(jì)向小微企業(yè)發(fā)放貸款366萬筆，金額達(dá)到3900億元，發(fā)放額較2010年同期增長1700億元，增長率超過77%。其中縣級以下區(qū)域貸款份額占比高達(dá)60%。

“郵儲銀行客戶以農(nóng)村市場為主，與其他銀行相比，其資本來源相對穩(wěn)定得多，這種資金上的優(yōu)勢為其開展大額協(xié)議存款、銀團(tuán)貸款、批發(fā)性信貸等業(yè)務(wù)提供了有利條件?！币晃皇煜む]儲銀行的人士表示。

郵儲銀行資金運(yùn)營部總經(jīng)理彭作剛在此前接受媒體采訪時(shí)表示，在此前接受金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面，郵儲銀行將其中近三分之一投入了同業(yè)市場，一躍成為國內(nèi)銀行間市場最大的同業(yè)存出行，各類主要金融機(jī)構(gòu)均與郵儲銀行建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。

一名國有大行人士對記者表示，由于郵儲銀行成立時(shí)間不長，項(xiàng)目儲備不多，但是資金很充裕，所以很樂于參與銀團(tuán)貸款項(xiàng)目?！拔覀儺?dāng)?shù)刂灰秀y團(tuán)貸款項(xiàng)目，郵儲銀行肯定參加。

但與已經(jīng)開展信貸業(yè)務(wù)數(shù)十年的諸多商業(yè)銀行相比，2007年6月22日才發(fā)放第一筆小額貸款的郵儲銀行顯然經(jīng)驗(yàn)不足。據(jù)媒體報(bào)道，2010年1月，郵儲銀行召開了該行成立以來關(guān)于全行信貸業(yè)務(wù)的首個(gè)工作會議，在該會上，陶禮明發(fā)表講話，直言該行上下在信貸業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗(yàn)不足。

風(fēng)控短板

對于郵儲銀行而言，眾多代理網(wǎng)點(diǎn)的風(fēng)控與人才問題或許是其發(fā)展道路上一時(shí)難以祛除的軟肋。

“在郵政儲蓄基層，由于業(yè)務(wù)管理薄弱，某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要崗位的操作隱患風(fēng)險(xiǎn)還較為突出?！币晃槐O(jiān)管層人士告訴記者，很多郵儲銀行的信貸員來自原來的郵政系統(tǒng)，雖經(jīng)培訓(xùn)但專業(yè)素質(zhì)有待提高。

此外，由于原郵政儲蓄營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)未能全部劃歸郵儲銀行，自營機(jī)構(gòu)和郵政局代理網(wǎng)點(diǎn)并存的經(jīng)營模式也對郵儲銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力提出了更高的要求。東部某地級市的一位郵政集團(tuán)人士向記者舉例稱，該市100多個(gè)郵政網(wǎng)點(diǎn)都開辦了郵儲業(yè)務(wù)，但其中只有2個(gè)網(wǎng)點(diǎn)由銀行直接管理，其他網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際上只是代理金融業(yè)務(wù)。

“從某種意義上來說，這種代理業(yè)務(wù)部門還只是郵政局的一個(gè)內(nèi)設(shè)職能部門，而不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，因此并沒有建立完善的內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。雖然銀監(jiān)會對郵政儲蓄具有監(jiān)管權(quán)力，但在這種架構(gòu)下，實(shí)際上操作起來比較難，這就造成了‘外部監(jiān)管者’的缺位。”上述郵政集團(tuán)人士稱，現(xiàn)實(shí)中的多頭管理也造成了權(quán)力和責(zé)任不夠明晰，不利于對代理網(wǎng)點(diǎn)的有效管理，“未來在人、財(cái)、物上肯定都要?jiǎng)冸x。

此外，一位郵儲銀行內(nèi)部人士指出，薪酬問題同樣可能會成為郵儲銀行發(fā)展的掣肘?！芭c其他股份制銀行部門老總動輒幾十萬元、上百萬元相比，郵儲銀行高管薪酬相差太遠(yuǎn)，缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制。

據(jù)了解，郵儲銀行也正在作出相應(yīng)的對策：在前述東部省市，郵儲銀行挖來不少銀監(jiān)系統(tǒng)官員任職支行長，以加強(qiáng)專業(yè)性。而基于72%的網(wǎng)點(diǎn)位于縣及縣以下的現(xiàn)實(shí)，郵儲銀行也在逐步調(diào)整自己的信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：通過壓縮銀團(tuán)貸款等批發(fā)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模，將貸款額度向小微企業(yè)傾斜。統(tǒng)計(jì)顯示，2011年郵儲銀行小微企業(yè)信貸增量凈增額占全行全部增量貸款的100.19%。

IPO進(jìn)程難料

從2007年掛牌成立到2012年啟動上市，郵儲銀行改制已走過5年歷程。

據(jù)公開報(bào)道數(shù)據(jù)，截至今年2月底，郵儲銀行各項(xiàng)存款余額超過41000億元，總行下轄36家一級分行、312家二級分行和2484家一級支行，擁有儲蓄營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3.7萬個(gè)、匯兌營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4.5萬個(gè)、國際匯款營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)2萬個(gè)。

盡管郵儲擁有網(wǎng)點(diǎn)和現(xiàn)金優(yōu)勢，但在監(jiān)管層對商業(yè)銀行資本提出新要求的情況下，郵儲銀行的資本金壓力仍不容忽視。

作為郵儲銀行全資股東，中郵集團(tuán)已經(jīng)連續(xù)四次追加資本金(2008年、2009年底、2010年底和2011年底分別追加資本金100億元、100億元、110億元和300億元)。加上2007年成立時(shí)的200億元注冊資本金，2011年末，郵儲銀行實(shí)際資本金約為700多億元。

從郵政集團(tuán)披露的年報(bào)看，截至2010年末，郵儲銀行資本充足率為8.37%，這與銀監(jiān)會對非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率10.5%的要求尚有較大差距。

資本市場融資將是未來郵儲銀行補(bǔ)充資本金的新通道。今年1月21日，中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司整體變更為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司，邁出上市關(guān)鍵一步。此前坊間已有消息稱，郵儲銀行計(jì)劃于明年初上市。

盡管事發(fā)之后，郵儲銀行方面表示，在此期間，其業(yè)務(wù)、營運(yùn)及財(cái)務(wù)狀況不受影響，但在有關(guān)人士看來，若陶禮明經(jīng)調(diào)查證實(shí)確有問題去職，人事的變動或?qū)⒋騺y該行的上市進(jìn)程。因?yàn)?，根?jù)證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行條件中對主體資格的要求包括：最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重要變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。