自從滬深交易所6月28日分別發(fā)布退市制度方案后，為避免退市命運，多家ST公司展開火線重組。7月6日，ST滬科(600608)、ST博元(600656)、ST北人(600860)同時發(fā)布重組預案，三家公司各顯神通，昆明交投擬借殼ST滬科，ST博元計劃注入煤礦資產(chǎn)，ST北人在大股東操刀下進行了資產(chǎn)置換。

昆明交投借殼ST滬科

根據(jù)ST滬科重組預案，ST滬科計劃向昆明市交通投資有限責任公司非公開發(fā)行股份，購買昆明交投擁有的昆明市基礎設施投資建設有限責任公司100%股權。

同時，ST滬科將所持有的蘇州國芯科技有限公司41.05%股權、上海交大創(chuàng)奇微系統(tǒng)科技有限公司75%股權、江蘇意源科技有限公司76.97%股權、上海永鑫波紋管有限公司70%股權、上海博大電子有限公司84.35%股權、南京網(wǎng)信科技發(fā)展有限公司45%股權、南京寬頻科技有限公司99%股權，出售給史佩欣或其指定的第三方。

經(jīng)初步評估，蘇州國芯科技有限公司41.05%股權、上海交大創(chuàng)奇微系統(tǒng)科技有限公司75%股權、江蘇意源科技有限公司76.97%股權、上海永鑫波紋管有限公司70%股權預估值合計約為9143萬元；上海博大電子有限公司84.35%股權預估值為-1368萬元，經(jīng)協(xié)商初步定價0元；因南京寬頻科技有限公司、南京網(wǎng)信科技發(fā)展有限公司處于管理失控狀態(tài)，上海銀信資產(chǎn)評估有限公司無法進行評估，且上市公司已將二家公司股權全額計提減值準備，經(jīng)協(xié)商初上述股權初步定價0元。

綜上，上市公司擬出售資產(chǎn)初步定價為9143萬元。經(jīng)初步預估，擬購買資產(chǎn)預估值約為17.02億元。按照本次發(fā)行股票價格5.67元/股計算，本次擬非公開發(fā)行股份數(shù)量約為3億股。

ST博元擬注入煤礦資產(chǎn)

ST博元則計劃通過非公開發(fā)行股份募集資金不超過37.2億元，對林東煤業(yè)發(fā)展有限責任公司增資。

預案披露，本次非公開發(fā)行價格為每股4.81元，數(shù)量不超過7.9億股。公司本次非公開發(fā)行股票的募集資金總量不超過38億元，ST博元以35億元向林東煤業(yè)發(fā)展有限責任公司增資。增資完成后，林東煤業(yè)注冊資本將增至60億元，ST博元將持有林東煤業(yè)約58.33%的股權，并成為林東煤業(yè)的控股股東。

增資林東煤業(yè)的35億元中預計15億元將用于開展龍鳳煤礦技改項目、槐子煤礦新建項目、林華煤礦新建項目、林豐煤礦整合等項目；收購林東集團擁有的煤礦資產(chǎn)及貴州省內(nèi)其他優(yōu)質(zhì)煤礦資產(chǎn)，預計15億元；補充林東煤業(yè)流動資金及償還債務，預計5億元。同時，償還公司銀行借款及補充公司流動資金共計2.2億元。

ST博元表示，本次非公開發(fā)行股票募集資金將向林東煤業(yè)增資，成為林東煤業(yè)控股股東，為公司注入煤炭資源類資產(chǎn)。ST博元將以林東煤業(yè)為平臺，在貴州省布局煤炭生產(chǎn)、收購和兼并，推進公司產(chǎn)能擴張，充實公司的煤炭資源儲備，發(fā)展成為在貴州省具有強大競爭力的優(yōu)質(zhì)能源公司。

ST北人資產(chǎn)置換

ST北人(600860)重組預案為，ST北人以全部資產(chǎn)和負債與京城控股所擁有的氣體儲運裝備業(yè)務相關資產(chǎn)進行置換，差額部分由京城控股以現(xiàn)金方式補足。擬置出資產(chǎn)為上市公司全部資產(chǎn)和負債，擬置入資產(chǎn)為京城控股持有的天海工業(yè)71.56%股權、京城香港100%股權以及剝離環(huán)保業(yè)務后的京城環(huán)保100%股權。

本次重組完成后，上市公司實際控制人仍為京城控股，公司自1993年上市以來控制權未發(fā)生變更，實際控制人一直為京城控股(1997年6月由北京市機械局轉(zhuǎn)制而來)，且本次重組亦不會導致公司控制權變更，因此本次重組不構(gòu)成借殼上市。

擬置出資產(chǎn)預估值為11.90億元，擬置入資產(chǎn)預估值為8.94億元，差額部分2.95億元由京城控股以現(xiàn)金方式補足。

ST北人同時提示，根據(jù)2012年5月美國國際貿(mào)易委員會對原產(chǎn)于中國的高壓鋼瓶的雙反調(diào)查作出的最終裁定，天海工業(yè)出口至美國的涉案鋼質(zhì)無縫氣瓶產(chǎn)品將被征收15.81%的反補貼關稅和6.62%的反傾銷關稅。天海工業(yè)在美國市場的銷售業(yè)績因該雙反稅率的實施存在下滑的風險，上市公司未來經(jīng)營業(yè)績因此存在波動的風險。