3 醫(yī)藥

關(guān)鍵詞：量價齊升

代表企業(yè)：舒泰神、三諾生物、康美藥業(yè)、紅日藥業(yè)

作為今年上半年震蕩行情中少有的牛股之一，舒泰神可謂出盡風(fēng)頭。作為一家以注射用鼠神經(jīng)生長因子“蘇肽生”和聚乙二醇電解質(zhì)散劑“舒泰清”為主要產(chǎn)品的制藥企業(yè)，今年以來高達(dá)89.81%的巨大漲幅儼然已經(jīng)成為全新的白馬股。公司稱上半年業(yè)績同比130%—180%的增長主要源自產(chǎn)品的銷售業(yè)績繼續(xù)保持增長。

此外，紅日藥業(yè)和康美藥業(yè)也將業(yè)績增長的原因概括為產(chǎn)品銷售收入的增長。從醫(yī)藥企業(yè)盈利能力普遍回升來看，政策回暖使得去年醫(yī)藥行業(yè)增量不增利的局面悄然改觀。

券商研判：中藥、醫(yī)療器械有望突圍

德邦證券生物醫(yī)藥研究小組鄭一寧認(rèn)為，本輪醫(yī)藥股反彈是在政策和業(yè)績雙雙回暖背景下發(fā)生的，預(yù)計這一趨勢還將延續(xù)，但子行業(yè)將出現(xiàn)分化。其中，中藥、醫(yī)療器械和醫(yī)藥商業(yè)有望突圍。其中，天士力、紅日藥業(yè)、新華醫(yī)療、瑞康醫(yī)藥值得關(guān)注。

4　釀酒

關(guān)鍵詞：價升量增

代表企業(yè)：酒鬼酒、沱牌舍得、五糧液、凱樂股份

要說在本輪調(diào)整行情中誰最搶眼，非白酒行業(yè)莫屬。在白酒股不斷飆升的背后，則是釀酒企業(yè)中報的靚麗業(yè)績。

其中，今年一路飆升的酒鬼酒之前發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，公司上半年盈利大幅增長310%—350%。公司稱銷售收入大幅增長最終導(dǎo)致凈利潤大幅增長。

此外，川酒陣營中的沱牌舍得和五糧液也是捷報頻傳。其中，沱牌舍得預(yù)計，上半年累計凈利潤同比增長180%—230%。五糧液預(yù)計，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利約50.4億元，比上年同期增長約50.07%。

券商研判：三季度依然保持樂觀

中金公司分析師喬洋表示，二三線白酒龍頭受益于相應(yīng)細(xì)分市場快速成長的邏輯與事實都沒有發(fā)生改變，高基數(shù)帶來的增速遞減與過度收斂的估值水平相比亦顯示出足夠的安全邊際，再加上政策寬松預(yù)期無疑會使白酒板塊(特別是一線白酒)消費(fèi)與生存環(huán)境趨于好轉(zhuǎn)，因此對三季度白酒股相對表現(xiàn)保持樂觀。

三招回避業(yè)績“地雷”

除了上述四大業(yè)績預(yù)盈板塊值得關(guān)注外，在今年上市公司中報業(yè)績地雷頻頻的情況下，躲避防不勝防的“地雷陣”就顯得格外重要。

“在今年宏觀經(jīng)濟(jì)整體下滑的情況下，規(guī)避地雷股最好的辦法，首先是遠(yuǎn)離預(yù)期業(yè)績不佳的行業(yè)。因為在經(jīng)濟(jì)整體下滑的情況下，企業(yè)很難抵擋系統(tǒng)性風(fēng)險?！甭?lián)訊證券成都營業(yè)部分析師認(rèn)為，其中與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的強(qiáng)周期行業(yè)的三季報或仍有下滑風(fēng)險，如化工、有色、煤炭、船運(yùn)、機(jī)械制造業(yè)等。

該分析師強(qiáng)調(diào)，即便在整體預(yù)增的生物制藥行業(yè)，企業(yè)盈利分化同樣相當(dāng)明顯，“這意味著投資者要自上而下的分析企業(yè)產(chǎn)品是否量價齊升，業(yè)績增長是否在下半年具有可持續(xù)性”。

最后，在這種地雷頻發(fā)的時期，機(jī)構(gòu)重倉股尤其是基金重倉股也是投資者應(yīng)該規(guī)避的，“因為一旦機(jī)構(gòu)重倉股業(yè)績達(dá)不到預(yù)期，就將引發(fā)機(jī)構(gòu)多殺多，散戶一旦介入便很難翻身”。

預(yù)減預(yù)虧前5家公司

名稱 預(yù)告摘要 降幅

嘉凱城 凈利潤-35000萬元左右 4901%

東北制藥 凈利潤-17000.00萬元左右 4588%

吉電股份 凈利潤-27000萬元左右 3300%

青島堿業(yè) 凈利潤-10300萬元左右 2673%

久其軟件 凈利潤-5500萬元左右 2055%

預(yù)增預(yù)盈前5家公司

名稱 預(yù)告摘要 增幅

紅太陽 凈利潤13000萬元左右 7547%

中關(guān)村 凈利潤6500萬元左右 5408%

盛達(dá)礦業(yè) 凈利潤17500萬元左右 3958%

*ST西軸 凈利潤2500萬元左右 3118%

深深寶A 凈利潤9200萬元左右 1992%

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