招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和華夏銀行的2012年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告已經(jīng)紛紛亮相。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，5家銀行在上半年的凈利潤(rùn)總額約為706億元，平均同比增速約37%。5家銀行業(yè)績(jī)亮麗的背后，掩蓋不住凈息差下行的壓力。招商銀行二季度凈息差環(huán)比下降了18個(gè)基點(diǎn)至3.03%，平安銀行上半年的平均凈息差比去年同期下降了22個(gè)基點(diǎn)至2.42%。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，短期貸款占比高、活期存款上升、同業(yè)業(yè)務(wù)加量使得銀行短期內(nèi)難以讓凈息差反彈，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)更是使得凈息差面臨長(zhǎng)期性的下行壓力。

“這是逼著銀行轉(zhuǎn)型，但從半年報(bào)來看，銀行轉(zhuǎn)型的道路也崎嶇。中間業(yè)務(wù)方面被堵，剩下的中小企業(yè)貸款一塊風(fēng)險(xiǎn)又較大，轉(zhuǎn)型的路比較崎嶇?！币晃汇y行業(yè)分析師告訴記者。

同業(yè)資產(chǎn)以量補(bǔ)價(jià)

存放同業(yè)款項(xiàng)在年初只有694億元，到了6月底已經(jīng)達(dá)到了1974億元，漲幅184%，興業(yè)銀行存放同業(yè)款項(xiàng)在今年的變化較有代表性，展現(xiàn)出了商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)上的擴(kuò)張。

此外，平安銀行業(yè)績(jī)報(bào)告稱，該行在上半年存放同業(yè)款項(xiàng)變動(dòng)比率為168.25%，拆出資金變動(dòng)比率為211.60%。浦發(fā)銀行表示今年加大了對(duì)同業(yè)資產(chǎn)的配置規(guī)模，今年上半年存放同業(yè)款項(xiàng)3513億元，比去年年底增加了31.15%。不過，并非5家銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)都在擴(kuò)張，華夏銀行存放同業(yè)款項(xiàng)則較上年末減少37%，僅有642億元。

在上述5家銀行當(dāng)中，買入返售金融資產(chǎn)表現(xiàn)突出。平安銀行業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該行買入返售資產(chǎn)變動(dòng)率為241.64%。招商銀行去年年末買入返售資產(chǎn)為740億元，到了今年年中漲至2235億元，漲幅高達(dá)202%。

興業(yè)銀行的買入返售金融資產(chǎn)最多，達(dá)7202億元，比去年年末增加了37%；浦發(fā)銀行和華夏銀行的買入返售金融資產(chǎn)在年中分別到3031億元和2403億元，比去年年末增加了7.7%和21%。

“上半年銀行同業(yè)業(yè)務(wù)大增的原因，首先是整個(gè)市場(chǎng)利率下行，所以銀行就想多做一些量，維持一定的利潤(rùn)增長(zhǎng)。第二個(gè)就是預(yù)期未來同業(yè)利率會(huì)繼續(xù)下降，前面做的這些，資產(chǎn)是長(zhǎng)的，負(fù)債是短的，短的做多一些，未來利率下來了，成本也就降低了。”一位銀行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱。

“(招商銀行)同業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模擴(kuò)張較快，推動(dòng)了凈利息收入的環(huán)比上升?！敝秀y國(guó)際研究報(bào)告指出。國(guó)泰君安的研究報(bào)告也指出，招商銀行6月末同業(yè)資產(chǎn)較年初增長(zhǎng)47.3%，占生息資產(chǎn)比重較年初提升5.9個(gè)百分點(diǎn)至30.6%，助推生息資產(chǎn)較年初增長(zhǎng)18.9%。

凈息差承壓

同業(yè)業(yè)務(wù)的放大，使得銀行的資產(chǎn)能夠保持一定的收益率，但同時(shí)也可能會(huì)攤薄凈息差。

今年上半年，雖然5家已公布半年業(yè)績(jī)報(bào)告的銀行凈息差同比有4家上升，幅度約為15個(gè)基點(diǎn)，但公布了二季度數(shù)據(jù)的兩家均發(fā)生環(huán)比下降。

上半年平安銀行平均凈息差同比降低22個(gè)基點(diǎn)至2.42%；浦發(fā)銀行二季度凈息差為2.47%，比一季度的2.63%下降了16個(gè)基點(diǎn)。招商銀行二季度單季度的凈息差為3.03%，環(huán)比也出現(xiàn)了明顯的下降，下降了18個(gè)基點(diǎn)。

“凈息差環(huán)比下降有幾個(gè)方面的原因，同業(yè)金融資產(chǎn)的猛增攤薄了凈息差，另外活期存款占比的上升、基準(zhǔn)利率下行、利率市場(chǎng)化的推進(jìn)也是重要原因?！币晃汇y行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

招商銀行在業(yè)績(jī)報(bào)告中表示，受降息影響，2012年第二季度集團(tuán)凈利差為2.87%，環(huán)比下降18個(gè)基點(diǎn)。海通證券研究報(bào)告則認(rèn)為，浦發(fā)銀行二季度同業(yè)資產(chǎn)和債券占比提升，貸款中貼現(xiàn)占比提升較快，成為凈息差下降的主因。

另外，一城商行資金運(yùn)營(yíng)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款配置失調(diào)，短期貸款占比高也加大了銀行凈息差下行的壓力。

這個(gè)問題從今年一季度就開始顯現(xiàn)，央行4月份發(fā)布的 《2012年1季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，3月末，主要金融機(jī)構(gòu)本外幣工業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額和服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增速均有所下降。

央行數(shù)據(jù)顯示，今年一季度中長(zhǎng)期貸款增加6282億元，同比少增3748億元，短期貸款及票據(jù)融資增加1.36萬億元，同比多增了7992億元。

到了上個(gè)月，央行公布了今年上半年的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，有業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，根據(jù)公布的數(shù)據(jù)測(cè)算，票據(jù)融資有較為明顯的收縮，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有指導(dǎo)性意義的中長(zhǎng)期貸款則有所增加，不過其可持續(xù)性仍有待觀察。

銀行轉(zhuǎn)型艱難

一位銀行業(yè)分析師在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪的時(shí)候表示，銀行在二季度凈息差收窄，促使銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型，其轉(zhuǎn)型的方向是增大中間業(yè)務(wù)收入和加大對(duì)中小企業(yè)的融資。

但是，從上述5家銀行的半年業(yè)績(jī)報(bào)告來看，中間業(yè)務(wù)收入的增加出現(xiàn)明顯減速，其中招商銀行最為突出。招行在上半年其他手續(xù)費(fèi)及傭金收入比上年同期減少1.73億元，下降了12.53%。招行解釋，這主要是財(cái)務(wù)顧問費(fèi)收入較上年同期減少4.43億元。

華夏銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增速也大幅度下滑，從去年同期的增長(zhǎng)90%下降到6月底的26.27%。興業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入增速則從去年同期的70.47%下滑至61.98%。浦發(fā)銀行在上半年的顧問咨詢費(fèi)同比下降57%。

平安證券研究報(bào)告表示，浦發(fā)銀行上半年凈手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)17.6%，占營(yíng)業(yè)收入比重同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)至9.7%，遜于同行。其中咨詢顧問費(fèi)大幅下降，這與銀行收費(fèi)項(xiàng)目的清理整頓有直接關(guān)聯(lián)。

咨詢顧問費(fèi)不力，浦發(fā)銀行并非個(gè)案。平安銀行今年上半年理財(cái)、信用卡等業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)增長(zhǎng)均達(dá)到220%以上，而財(cái)務(wù)顧問費(fèi)也僅增長(zhǎng)40%多。

“顧問咨詢費(fèi)，其實(shí)就是銀監(jiān)會(huì)打擊的目標(biāo)。另外，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不好，跟經(jīng)濟(jì)相關(guān)的產(chǎn)品增速都受到負(fù)面影響，比如說結(jié)算業(yè)務(wù)。”上述資金運(yùn)營(yíng)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

“在利率市場(chǎng)化的驅(qū)使下，銀行本應(yīng)該中間收入一塊加碼，但是從目前的情況來看，此路走得有點(diǎn)艱辛。銀行目前也只能多做議價(jià)能力強(qiáng)的中小企業(yè)貸款?！鄙钲谝还煞葜沏y行相關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

5家銀行的半年報(bào)顯示，中小微企業(yè)貸款在上半年增速穩(wěn)定。浦發(fā)銀行報(bào)告顯示，與2011年底(原國(guó)家四部委口徑)相比，中小企業(yè)表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)增長(zhǎng)23.73%，授信客戶數(shù)增長(zhǎng)11.87%，表內(nèi)貸款金額增長(zhǎng)39.32%。

招商銀行在上半年的中小微企業(yè)貸款總額達(dá)5379.09億元，較上年末增長(zhǎng)7.35%，占境內(nèi)企業(yè)貸款的比重達(dá)到56.29%。

“中小企業(yè)貸款也不好做的，我估計(jì)銀行接下來不會(huì)做太猛，會(huì)擔(dān)心其不良貸款率?！币晃汇y行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記著表示。