迄今已公布中報的股份行中，業(yè)績增速普遍放緩但仍保持雙位數(shù)，而作為首家發(fā)布中報的國有大行，中國銀行上半年實現(xiàn)股東應(yīng)享稅后利潤716.01億元，同比僅增長7.58%。

“中行上半年凈利潤增速降到個位數(shù)已經(jīng)在預(yù)期之中，但增長不到8%還是有點(diǎn)意外?！币晃汇y行業(yè)分析師如是說。

8月23日，中行發(fā)布的中報顯示，其上半年凈資產(chǎn)收益率(ROE)為18.99%，比2011年末上升0.72個百分點(diǎn)；平均總資產(chǎn)回報率(ROA)達(dá)1.22%，比2011年末上升0.05個百分點(diǎn)。今年6月末，中行資本充足率和核心資本充足率分別較上年末增加0.02和0.07個百分點(diǎn)至13%和10.15%。

不過，中行的不良貸款在去年反彈后繼續(xù)上升。6月末，中行不良貸款總額635.62億元，比上年末增加2.88億元，不良貸款率0.94%，比上年末下降0.06個百分點(diǎn)。

非利息收入同比下降0.57%

實際上，今年一季度中行的凈利潤增速已跌破10%，同比增長9.82%，遠(yuǎn)低于去年近19%的增速。而上半年凈利潤增速僅為7.58%，意味著二季度的凈利潤增速進(jìn)一步放緩。

這主要源于凈利息收入增速放緩以及非利息收入下降。上半年，中行實現(xiàn)利息凈收入1240.54億元，同比增幅12.56%，而去年中行的凈利息收入增幅為17.58%。

盡管上半年中行的生息資產(chǎn)平均余額同比增12.52%，但凈息差同比下降0.01個百分點(diǎn)至2.10%。其中，中國內(nèi)地人民幣凈息差2.31%，同比下降0.04個百分點(diǎn)；中國內(nèi)地外幣凈息差1.26%，同比下降0.33個百分點(diǎn)；境外機(jī)構(gòu)凈息差1.14%，同比上升0.03個百分點(diǎn)。

對于影響凈息差的主要因素，中行認(rèn)為包括：人民幣進(jìn)入降息周期，利率市場化進(jìn)程加速，存貸款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大，客戶存款呈長期化趨勢，人民幣付息負(fù)債成本上升快于生息資產(chǎn)收益；人民幣升值預(yù)期減弱，國內(nèi)企業(yè)和居民持有外匯市意愿增強(qiáng)，外幣存款增長較快，但外匯貸款需求減弱，同時主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體下調(diào)利率或維持低利率政策，外幣資金利差收窄。

不過中行也在加強(qiáng)定價管理，提高定價水平。上半年，中國內(nèi)地新發(fā)生人民幣貸款平均利率7.06%，新發(fā)生人民美元貸款平均利率4.49%，分別比上年提高47個基點(diǎn)和49個基點(diǎn)。

在監(jiān)管部門加大對銀行不規(guī)范收費(fèi)整頓的背景下，盡管一季度增長14.34%，但上半年中行的非利息收入同比下降0.57%至555.73億元。作為非利息收入的主要貢獻(xiàn)者，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入上半年為342.50億元，同比下降7.24億元，降幅2.07%。

“主要是年初以來中國內(nèi)地及香港資本市場持續(xù)低迷，本行股票傭金及基金代銷手續(xù)費(fèi)等資本市場相關(guān)收入同比減少，此外，本行嚴(yán)格執(zhí)行減免費(fèi)政策，顧問、咨詢及融資相關(guān)收入有所下降?！睂τ谥虚g業(yè)務(wù)收入的由升轉(zhuǎn)降，中行如此解釋。

不良貸款繼續(xù)增加

與凈利潤增速一樣，中行的存貸款增速亦降到個位數(shù)。6月末，中行的存款、貸款總額分別比上年末增長6646.03億元和4108.50億元，增幅為7.54%和6.48%。

上半年，中行在中國內(nèi)地人民幣貸款新增3376.75億元。其中，內(nèi)地新增人民幣個人貸款的占比為39.77%，比上年末提高5.65個百分點(diǎn)；“中銀信貸工廠”中小企業(yè)人民幣貸款增長24.3%，比全部人民幣公司貸款增速高18.03個百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，中行不良貸款繼續(xù)上升。去年末，該行不良貸款已然增長8億元。6月末，中行不良貸款總額635.62億元，比上年末增加2.88億元。不過一季度末中行不良貸款曾較上年末增長6.65億元，意味著二季度不良貸款有所下降。

不良貸款率則繼續(xù)下降。6月末，中行不良貸款率為0.94%，比上年末下降0.06個百分點(diǎn)，比一季度末下降0.03個百分點(diǎn)。減值貸款率為0.94%，比上年末下降0.06個百分點(diǎn)，不良貸款撥備覆蓋率為232.56%，比上年末上升11.81個百分點(diǎn)。中國內(nèi)地機(jī)構(gòu)貸款撥備率為2.58%，比上年末提高0.02個百分點(diǎn)。

上半年中行資產(chǎn)減值損失亦下降30.50億元至92.37億元，降幅24.82%。其中貸款減值損失92.18億元，比上年同期下降36.15億元。信貸成本為0.28%，比上年同期下降0.15個百分點(diǎn)。其他資產(chǎn)減值損失計提0.19億元，其中貸債券減值準(zhǔn)備回?fù)?.63億元。

同時，中行繼續(xù)壓縮高風(fēng)險歐洲債券。6月末，中行持有歐洲各國政府及各類機(jī)構(gòu)發(fā)行債券賬面價值折合人民幣546.02億元，其中英國、德國、荷蘭、法國和瑞士五國相關(guān)債券賬面價值折合人民幣525.07億元，占比96.16%；不持有希臘、葡萄牙、愛爾蘭、意大利、西班牙等歐洲五國政府及各類機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。