原本因經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)而備受銀行重視的長(zhǎng)三角地區(qū)，如今恐怕不少銀行都渴望由此處抽身。今年上半年，上市銀行幾乎無(wú)一例外地減少了長(zhǎng)三角地區(qū)的貸款比例，與此對(duì)應(yīng)的是，對(duì)于中西部地區(qū)的貸款投放力度明顯加大，而這些地區(qū)此前曾多受銀行冷落。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，經(jīng)濟(jì)增速下滑導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難所引發(fā)的不良貸款反彈對(duì)銀行來(lái)說(shuō)并不可怕，真正的“地雷”來(lái)自于地方融資平臺(tái)和房地產(chǎn)貸款。“地方融資平臺(tái)和房地產(chǎn)貸款如果出問題，不良貸款爆發(fā)潮就會(huì)真正來(lái)臨?！蹦炽y行業(yè)分析師稱。

根據(jù)證券時(shí)報(bào)記者對(duì)2012年上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)分析顯示，今年上半年銀行新增不良貸款或者逾期貸款均高度集中于長(zhǎng)三角地區(qū)，尤其是溫州、杭州等地，如此高度地域集中的現(xiàn)象直接導(dǎo)致銀行大幅增長(zhǎng)的貸款減值準(zhǔn)備主要為長(zhǎng)三角地區(qū)計(jì)提。

長(zhǎng)三角之痛

記者統(tǒng)計(jì)有關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，除了個(gè)別銀行多地區(qū)不良貸款同時(shí)反彈外，大部分上市銀行新增不良貸款和逾期貸款集中于長(zhǎng)三角地區(qū)。

此前被指陷入浙江中江控股償債危機(jī)泥潭的建設(shè)銀行，其中報(bào)顯示，今年上半年在長(zhǎng)三角地區(qū)不良貸款余額較年初增加55.53億元?！拔覀円呀?jīng)對(duì)中江控股的相關(guān)貸款充分計(jì)提撥備。”建行投資者關(guān)系處有關(guān)人士稱，但他并未透露為中江控股計(jì)提了多少減值準(zhǔn)備。

除了按照貸款5級(jí)分類進(jìn)行撥備計(jì)提外，“針對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)突出的貸款我們已進(jìn)行個(gè)別計(jì)提，組合計(jì)提則針對(duì)某一類貸款?！苯ㄐ猩鲜鋈耸糠Q。建行2012年半年報(bào)顯示，今年6月末建行長(zhǎng)三角地區(qū)的個(gè)別評(píng)估損失準(zhǔn)備較年初增加了31.57億元。

平安銀行的分區(qū)方法有所不同，該行將長(zhǎng)三角地區(qū)劃入東區(qū)，其2012年半年報(bào)顯示，今年上半年?yáng)|區(qū)不良貸款率已超過去年的2倍達(dá)到1.16%?！?012年上半年本行新增不良貸款主要集中在東區(qū)，其中又以溫州分行為主，溫州分行期末不良貸款余額占全行不良貸款余額的27.61%?！逼桨层y行在半年報(bào)中稱。

在外界看來(lái)，一直深陷破產(chǎn)傳聞的江西賽維和浦發(fā)銀行“扯上了關(guān)系”，但從半年報(bào)數(shù)據(jù)看，浦發(fā)銀行新增不良貸款的分布跟其他銀行并無(wú)不同，今年上半年浦發(fā)銀行新增不良貸款主要集中于溫州和杭州地區(qū)。

“長(zhǎng)三角地區(qū)集中出現(xiàn)不良貸款上升，與長(zhǎng)三角地區(qū)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、外貿(mào)進(jìn)出口疲軟等有關(guān)。廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華稱。自去年9月份以來(lái)，民間借貸危機(jī)讓江浙地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)主跑路潮一再發(fā)生，昔日民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)遭遇外需不足和民間借貸危機(jī)的雙重困境?！敖衲甑呐苈烦庇直热ツ暧兴黾??！蹦彻煞葜沏y行小企業(yè)中心負(fù)責(zé)人稱。同樣依賴出口的珠三角地區(qū)的不良貸款也出現(xiàn)反彈，但從上市銀行的情況來(lái)看，珠三角地區(qū)不良貸款反彈情況要好于長(zhǎng)三角地區(qū)，甚至包括農(nóng)行在內(nèi)的部分銀行今年上半年在珠三角地區(qū)的不良率有所下降，不良貸款余額亦保持下降。

貸款重心呈現(xiàn)西移趨勢(shì)

長(zhǎng)三角地區(qū)的信貸風(fēng)險(xiǎn)目前并沒有出現(xiàn)下降的跡象。“尤其是一些小的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升比較快?！蹦彻煞葜沏y行資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人稱。

至于長(zhǎng)三角地區(qū)的不良反彈風(fēng)險(xiǎn)會(huì)否向全國(guó)蔓延，多位銀行業(yè)分析師認(rèn)為其可能性不大?！皳?jù)我們調(diào)研來(lái)看，一些銀行已在其他地區(qū)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)排查，結(jié)論是不會(huì)向長(zhǎng)三角、珠三角以外的地區(qū)蔓延?！便迦A稱。

今年上半年除長(zhǎng)三角以外的其他地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量尚未出現(xiàn)惡化。上市銀行2012年半年報(bào)顯示，除了少數(shù)銀行外，今年上半年大多數(shù)銀行中西部地區(qū)不良貸款繼續(xù)雙降。以建行為例，今年6月末，建行中部地區(qū)不良貸款余額較年初減少了23.96億元，不良率下降了0.29個(gè)百分點(diǎn)，與長(zhǎng)三角地區(qū)的不良貸款上升形成明顯反差。

中西部地區(qū)也因此成為各家銀行普遍加大信貸投放力度的區(qū)域?！胺植加谥形鞑康貐^(qū)投資項(xiàng)目上下游的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較好，我們計(jì)劃加大對(duì)中西部地區(qū)中小企業(yè)的支持力度?！鼻笆瞿彻煞葜沏y行小企業(yè)中心負(fù)責(zé)人此前稱。

上市銀行2012年半年報(bào)印證了這一趨勢(shì)，上市銀行的長(zhǎng)三角地區(qū)貸款占比普遍出現(xiàn)明顯下降，與此同時(shí)，中西部地區(qū)貸款占比提高。以平安銀行為例，平安銀行東部地區(qū)貸款占比下降了1.8個(gè)百分點(diǎn)，西部地區(qū)貸款占比則提高了0.35個(gè)百分點(diǎn)。

“發(fā)展中西部地區(qū)是國(guó)家鼓勵(lì)的大方向，在目前穩(wěn)增長(zhǎng)的基調(diào)下，中西部地區(qū)的貨幣投放力度有望加大，只要保持一定的貨幣投放力度，就不會(huì)出現(xiàn)不良貸款大增的情況。招商證券金融行業(yè)首席分析師羅毅認(rèn)為。

中西部地區(qū)的信貸需求亦有望隨地方版經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃陸續(xù)出臺(tái)而增加。雖然國(guó)家未出臺(tái)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，但包括長(zhǎng)沙、貴州、重慶等中西部地區(qū)地方政府均出臺(tái)了接近或達(dá)到數(shù)千億甚至萬(wàn)億元的投資計(jì)劃。

央行公布的數(shù)據(jù)亦顯示，今年6月末，東部地區(qū)全部金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款同比增長(zhǎng)13.5%，而中部地區(qū)、西部地區(qū)這一增速分別達(dá)18.2%、19.2%、比上季度末分別提高1.2和0.5個(gè)百分點(diǎn)。

逾期貸款或埋風(fēng)險(xiǎn)隱患

雖然今年上半年銀行業(yè)不良貸款未出現(xiàn)大幅反彈，甚至少數(shù)銀行不良貸款余額和不良率繼續(xù)雙降，但逾期貸款已出現(xiàn)快速上升。

今年6月末有5家上市銀行逾期貸款較年初增幅超過50%，分別是中信銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行、民生銀行。逾期貸款較年初增速低于20%的只有3家銀行。

“逾期貸款和關(guān)注類貸款都有可能繼續(xù)轉(zhuǎn)化為不良，至少年內(nèi)不良貸款反彈的趨勢(shì)肯定會(huì)持續(xù)?！便迦A認(rèn)為。

長(zhǎng)三角地區(qū)逾期貸款和不良貸款大增已導(dǎo)致該地區(qū)撥備計(jì)提大增，進(jìn)而成為一些上市銀行大幅增提撥備的推手?！敖ㄐ行略鲇馄?0天以上貸款中，有72%來(lái)自長(zhǎng)三角地區(qū)?！敝薪鸸鞠嚓P(guān)報(bào)告稱。

今年上半年建行長(zhǎng)三角地區(qū)資產(chǎn)減值損失是去年的2.5倍。除了長(zhǎng)三角和東北地區(qū)外，建行其他地區(qū)的資產(chǎn)減值損失減少。浦發(fā)銀行的情況也類似，浦發(fā)銀行今年上半年資產(chǎn)減值損失比去年同期增約10.23億元，但僅浙江地區(qū)資產(chǎn)減值損失就比去年同期增加約9.6億元，即今年上半年增提的撥備中，有90%以上是為浙江地區(qū)而增提。

“但總體而言，逾期貸款和關(guān)注類貸款在總貸款中的占比不高，轉(zhuǎn)化為不良貸款的數(shù)量有限。”沐華稱。

由于關(guān)注類貸款向下遷徙為不良貸款或者貸款收回等因素影響，今年6月末，16家上市銀行中有7家關(guān)注類貸款余額較年初減少，只有1家上市銀行關(guān)注類貸款較年初大增超過50%，其他大多增速在20%以下。

防范尚未集中顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

近兩年來(lái)一直被視為風(fēng)險(xiǎn)防范重點(diǎn)的房地產(chǎn)和地方融資平臺(tái)，尚未在上市銀行2012年半年報(bào)中體現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)大幅上升的跡象。

半年報(bào)顯示，除了工商銀行、華夏銀行等少數(shù)銀行外，大多數(shù)銀行今年上半年房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率繼續(xù)下降。以房地產(chǎn)業(yè)貸款占比不低的興業(yè)銀行為例，興業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率從去年底的0.12%降至今年6月末的0.09%，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額亦較年初減少。

今年已逐步放松的地方融資平臺(tái)貸款，雖然已出現(xiàn)一些不良貸款，但從上市銀行半年報(bào)來(lái)看，平臺(tái)貸款資產(chǎn)質(zhì)量仍保持穩(wěn)定，可這并未讓外界對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量放下心來(lái)。

“一旦地方融資平臺(tái)和房地產(chǎn)兩大領(lǐng)域爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，銀行不良貸款爆發(fā)的時(shí)期就會(huì)真正來(lái)臨，目前還只是正常的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的不良貸款反彈，年內(nèi)反彈將持續(xù)。”沐華稱。